System walutowy: rodzaje, elementy, istota. Charakterystyka rodzajów systemów walutowych

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

System walutowy to zestaw instytucji, za pośrednictwem których rząd dostarcza pieniądze gospodarce danego kraju. Współczesne systemy monetarne zazwyczaj składają się ze skarbu państwa, mennicy, banków centralnych i komercyjnych. Rodzaje systemu walutowego można wyróżnić w następujący sposób.

Odmiana towaru

System monetarny oparty na towarach to system monetarny, w którym towar (taki jak złoto) staje się jednostką wartości i jest fizycznie używany jako pieniądz. Pieniądz zachowuje swoją wartość dzięki swoim właściwościom fizycznym. W niektórych przypadkach rząd może stemplować metalową monetę określonym emblematem lub odznaką, aby wskazać jej wagę lub potwierdzić jej czystość. Wartość takiej monety pozostaje niezmieniona, nawet jeśli zostanie przetopiona.

Aspekty

Waluta towarowa należy odróżnić od pieniądza reprezentatywnego, jakim jest certyfikat lub token. Można go wymienić na główny towar, ale tylko wtedy, gdy handel jest obustronnie korzystny dla tego źródła i produktu. Kluczową cechą rynkowej formy systemu monetarnego jest to, że wartość jest bezpośrednio postrzegana przez użytkowników tych pieniędzy, którzy ją rozpoznają.pożytek. Oznacza to, że efekt posiadania tokena powinien być tak ekonomiczny, jak faktyczne posiadanie pieniędzy pod ręką. Ta zasada kieruje dzisiejszymi rynkami towarowymi, chociaż używają one bardziej złożonej gamy instrumentów finansowych.

Ponieważ płatność za towary zwykle przynosi pewne korzyści, waluta towarowa jest podobna do wymiany barterowej, ale różni się od niej posiadaniem jednej uznanej jednostki wymiany.

Metale

W sytuacjach, gdy towarem jest metal, zwykle złoto lub srebro, mennica państwowa emituje pieniądze w postaci monet. W tym przypadku na metalu umieszczany jest specjalny znak, który stanowi gwarancję wagi i czystości jego składu. Charakterystyka systemu walutowego tego typu jest następująca. Przy emisji powyższych monet rząd często nakłada opłatę, zwaną seigniorage.

W sytuacjach, w których używana jest waluta towarowa, moneta zachowuje swoją wartość, nawet jeśli zostanie przetopiona i fizycznie zmieniona (czyli faktycznie przestaje być jednostką monetarną). Zwykle wartość pieniężna spada, jeśli moneta jest przerabiana na metal, ale w niektórych przypadkach wartość pieniężna materiału jest wyższa niż wartość nominalna monety.

Funkcje

Etapy rozwoju systemu monetarnego sięgają starożytności. Wykorzystanie metod barterowych z wykorzystaniem pieniądza towarowego mogło mieć miejsce około 100 000 lat temu. Organizować produkcję i dystrybucję towarów i usług wśród ludności w czasie, gdy rynekgospodarka jeszcze nie istniała, ludzie opierali się na tradycji, dowództwie lub współpracy społecznej.

Chociaż niektóre nominały towarów były historycznie używane w handlu i wymianie wymiennej (np. jęczmień w Mezopotamii około 3000 rpne), w praktyce używanie ich jako środka wymiany lub standardu odroczonej płatności może być niewygodne. Wynika to przede wszystkim z problemów związanych z transportem i przechowywaniem. Złoto lub inne metale są czasami używane w systemie cenowym jako sposób na przechowywanie pieniędzy, które nie są niszczone przez degradację środowiska i które można przechowywać przez długi czas.

Dzisiejsze pytania

Zasady tego rodzaju systemu walutowego zmieniły się z biegiem czasu. Dziś wartość nominalną monety z metalu nieszlachetnego ustala rząd i to właśnie ta cena powinna być prawnie zaakceptowana jako płatność. Wartość metalu szlachetnego w jego składzie może nadać mu inną wartość cenową, która zmienia się w czasie. Wartość metalu podlega umowie dwustronnej, nawet jeśli nie została spieniężona przez żaden rząd.

Reprezentatywne waluty

Charakterystyka rodzajów systemów walutowych jest niemożliwa bez opisu kategorii „pieniądze dla pieniędzy”. Są o krok od finansowania towarowego i nazywane są przedstawicielami. Wiele walut składa się z banknotów, które nie mają własnej wartości fizycznej, ale można je wymienić na metal szlachetny (np. złoto). Ta zasada jest znana jako standard złota. Srebrny standard został powszechnie przyjęty po upadku Cesarstwa Bizantyjskiego i obowiązywał do 1935 roku.

Kolejną alternatywą wypróbowaną w XX wieku był bimetalizm, zwany także podwójnym standardem, zgodnie z którym zarówno złoto, jak i srebro były prawnym środkiem płatniczym.

Reprezentatywny pieniądz to dowolny kurs wymiany, który ma pewną wartość, ale niewielką lub żadną wartość (wewnętrzną). Jednak w przeciwieństwie do niektórych form pieniądza finansowego (które mogą nie mieć w swoim składzie nic wartościowego), muszą zawierać coś, co potwierdza prezentowaną wartość nominalną.

Termin „finanse reprezentatywne” jest używany na różne sposoby:

• Reklamuj towary, takie jak złote lub srebrne certyfikaty. W tym sensie można je nazwać „pieniądzami towarowymi”.
• Każdy rodzaj pieniędzy, których wartość nominalna jest większa niż ich cena jako substancji materialnej. W tym sensie większość rodzajów pieniądza fiducjarnego jest rodzajem reprezentatywnej waluty.

Historycznie, użycie reprezentatywnych pieniędzy poprzedza wynalezienie monet. W starożytnych imperiach Egiptu, Babilonu, Indii i Chin świątynie i pałace często posiadały magazyny, które wystawiały świadectwa depozytowe jako dowód roszczenia do niektórych towarów przechowywanych w magazynach w tym charakterze.

Według ekonomisty Williama Stanleya Jevonsa (1875), reprezentatywne pieniądzew postaci banknotów wynikało z faktu, że metalowe monety były często odcinane lub deprecjonowane podczas ich użytkowania.

Pieniądze fiat

Alternatywą dla rynkowego systemu walutowego jest gotówka, która jest wyznaczona przez bank centralny i prawo rządowe jako prawny środek płatniczy, nawet jeśli nie ma wartości wewnętrznej. Pierwotnymi pieniędzmi były pieniądze fiducjarne lub monety czekowe, ale we współczesnych gospodarkach istnieją one głównie jako dane, takie jak salda bankowe i rekordy zakupów kart kredytowych lub debetowych, a ich udział w postaci banknotów i monet jest stosunkowo niewielki.

Pieniądze są zasadniczo tworzone, w przeciwieństwie do tego, co mówi większość podręczników, przez banki, które pożyczają klientom. Mówiąc najprościej, banki, które pożyczają walutę klientom, tworzą więcej depozytów i wydatków deficytowych.

W normalnych czasach bank centralny nie ustala ilości pieniądza w obiegu, a oni z kolei „nie mnożą się” przez kolejne kredyty i depozyty. Chociaż komercyjne instytucje finansowe tworzą fundusze poprzez pożyczki, nie mogą tego robić swobodnie i bez ograniczeń. Banki mają ograniczone możliwości pożyczania, aby zachować rentowność w konkurencyjnym systemie. Regulacja ostrożnościowa działa również jako ograniczenie ich działalności w celu utrzymania dobrej kondycji systemu finansowego. Zarówno osoby fizyczne, jak i firmy, któreotrzymywać pieniądze stworzone przez nowy kredyt, mogą podejmować działania, które wpływają na środki walutowe - mogą szybko "zniszczyć" pieniądze lub walutę, wykorzystując je np. do spłaty istniejącego zadłużenia.

Banki centralne kontrolują tworzenie finansów przez podmioty komercyjne poprzez ustalanie stóp procentowych od rezerw. Ogranicza to ilość pieniędzy, które niepaństwa są skłonne dostarczać i tym samym tworzyć, ponieważ wpływa to na opłacalność pożyczek na konkurencyjnym rynku. Jest to przeciwieństwo tego, w co wielu ludzi wierzy w tworzenie pieniądza. Najczęstszym błędnym przekonaniem jest to, że banki centralne drukują wszystkie pieniądze. To nie odzwierciedla tego, co się faktycznie dzieje.

Tworzenie i regulacja pieniądza

Istotę, rodzaje i elementy systemu monetarnego należy rozpatrywać począwszy od procesu tworzenia aktywów finansowych. Bank centralny wprowadza do gospodarki nowy pieniądz kupując aktywa lub dostarczając środki instytucjom finansowym. Przedsiębiorstwa następnie przegrupowują lub zmieniają przeznaczenie tych funduszy bazowych, tworząc kredyt poprzez bankowość z rezerwą cząstkową, która zwiększa całkowitą podaż dostępnego pieniądza (gotówka i depozyty na żądanie).

W dzisiejszej gospodarce stosunkowo niewielka część dostępnej podaży pieniądza znajduje się w fizycznej walucie. Na przykład w grudniu 2010 roku w Stanach Zjednoczonych z 8853,4 mld dolarów w postaci szerokiego pieniądza tylko 915,7 mld (ok. 10%)składał się z fizycznych monet i papierowych pieniędzy. Za produkcję nowych banknotów i monet odpowiada zazwyczaj bank centralny, a czasami skarb państwa.

Inflacja

Przyjęcie waluty fiducjarnej przez wiele krajów począwszy od XVIII wieku doprowadziło do dużych wahań w podaży pieniądza. Od tego czasu w wielu krajach nastąpił znaczny wzrost podaży finansowania papierowego, powodując hiperinflację – epizody skrajnej inflacji, znacznie wyższej niż w poprzednich okresach pieniądza towarowego.

Ekonomiści generalnie uważają, że wysokie stopy inflacji i hiperinflacji są spowodowane nadmiernym wzrostem podaży pieniądza. Niski poziom płynności zmniejsza dotkliwość spowolnienia gospodarczego, umożliwiając szybkie dostosowanie się rynku pracy do nowych warunków oraz zmniejsza ryzyko, że pułapka płynności uniemożliwi stabilizację gospodarki przez politykę pieniężną. Jednak wzrost podaży pieniądza nie zawsze powoduje nominalny wzrost cen. Może to prowadzić do stabilnych cen w czasie, gdy w przeciwnym razie ceny spadną. Niektórzy ekonomiści twierdzą, że w pułapce płynności duże zastrzyki gotówki są jak „pociąganie sznurka”.

Zadanie utrzymania niskiej i stabilizacji inflacji jest zwykle powierzane władzom monetarnym. Zazwyczaj te agencje rządowe to banki centralne, które kontrolują politykę pieniężną poprzez ustalanie stóp procentowych i operacje otwartego rynku podlegające wymogom rezerw bankowych.

Utrata wsparcia

Co to jest system walutowy? Jak możnaaby przekonać się z powyższego, dzisiaj jest to proces wydawania i obiegu nominałów fiducjarnych. Waluta fiducjarna znacznie traci na wartości, jeśli emitujący rząd lub bank centralny upadnie lub odmówi dalszego gwarantowania jej wartości. Typową konsekwencją jest hiperinflacja. Niektóre przykłady, w których tak się stało, to dolar Zimbabwe i chińska waluta w 1945 roku.

Ale niekoniecznie tak się dzieje: na przykład tak zwany szwajcarski dinar nadal miał wartość w Iraku kurdyjskim, nawet po tym, jak rząd centralny tego kraju unieważnił jego status prawnego środka płatniczego.

Charakterystyka nowoczesnych systemów walutowych

Posługiwanie się walutą opiera się na koncepcji lex monetae. Oznacza to, że każde suwerenne państwo decyduje, jakiej jednostki użyje. Obecnie Międzynarodowa Organizacja Normalizacyjna wprowadza trzyliterowy system kodów (ISO 4217) do definiowania walut (w przeciwieństwie do prostych nazw lub znaków), aby wyeliminować zamieszanie. Wiąże się to z faktem, że istnieją dziesiątki jednostek monetarnych zwanych dolarem i frankiem. Nawet nazwa „funt” jest używana w prawie kilkunastu różnych krajach. Większość z nich jest powiązana z funtem szterlingiem, podczas gdy reszta ma inne znaczenie. Ogólnie rzecz biorąc, trzyliterowy kod wykorzystuje kod kraju ISO 3166-1 jako pierwsze dwie litery i pierwszą literę nazwy waluty. Wyjątkiem jest waluta amerykańska, która na całym świecie nazywana jest dolarem amerykańskim i jest zapisywana jako USD.

Alternatywne waluty

Jeśli podasz opisy rodzajów walutsystemów, nie należy pomijać alternatywnych jednostek monetarnych. W przeciwieństwie do centralnie kontrolowanych walut rządowych, prywatne zdecentralizowane sieci powiernicze obsługują waluty cyfrowe, takie jak Bitcoin, Litecoin, Monero, Peercoin lub Dogecoin. Markowe waluty również należą do tej kategorii, na przykład wartości oparte na zobowiązaniach, takie jak quasi-regulowana BarterCard, punkty lojalnościowe (karty kredytowe, linie lotnicze) czy kredyty do gier (gry MMO) oparte na reputacji produktów komercyjnych. Koncepcja tego typu systemu walutowego obejmuje również wysoce regulowane alternatywne jednostki finansowe, takie jak systemy pieniądza mobilnego (MPESA lub E-Money).

Waluta może być sieciowa (Internet) i cyfrowa. Na przykład bitcoin nie jest powiązany z żadnym konkretnym krajem i nie jest oparty na koszyku walut (i posiadaniu aktywów).

Kontrola i produkcja

Rola systemu monetarnego we współczesnych warunkach jest oczywista. W większości przypadków bank centralny ma monopol na emisję monet i banknotów (gotówki) na własny obszar obrotu (kraj lub grupa krajów). Reguluje produkcję nominałów przez banki (kredyt) poprzez politykę pieniężną. Kurs walutowy należy również do elementów rodzajów systemu walutowego typu fiat. Jest to cena, za którą można wymienić dwie jednostki na siebie. Ten element jest używany do handlu między dwoma obszarami walutowymi. Kursy walut można sklasyfikować jako zmienne lub stałe. W pierwszym przypadkubieżące ruchy kursów walut są określane przez rynek, w drugim rządy interweniują na rynku, aby kupić lub sprzedać swoją walutę, aby zrównoważyć podaż i popyt po stałym kursie.

W przypadkach, gdy kraj kontroluje swoją walutę, kontrolę tę sprawuje bank centralny lub ministerstwo finansów. Instytucja kontrolująca tę politykę nazywana jest władzą monetarną. Takie władze mają różny stopień autonomii w stosunku do tworzących je rządów.

Nazwy i nominały walut pieniężnych

Istotę i rodzaje systemu monetarnego można wyprowadzić z nazwy i rozmieszczenia jednostek monetarnych. Kilka krajów może używać tej samej nazwy dla swoich poszczególnych walut (na przykład dolara w Australii, Kanadzie i Stanach Zjednoczonych). Wręcz przeciwnie, kilka krajów może również używać tej samej waluty (np. euro) lub jedno państwo może zadeklarować inną jednostkę jako prawny środek płatniczy. Zwykle dzieje się tak z niektórymi rodzajami światowych systemów walutowych. Na przykład Panama i Salwador ogłosiły, że waluta amerykańska jest prawnym środkiem płatniczym, aw latach 1791-1857 hiszpańskie srebrne monety były prawnym środkiem płatniczym w Stanach Zjednoczonych. W różnych okresach kraje albo przedrukowywały zagraniczne monety, albo używały izby walutowej, która emituje jedną jednostkę za każdy banknot obcego rządu, tak jak robi to Ekwador.

Elementy systemu walut fiducjarnych

Każda waluta ma zwykle jednostkę podstawową (taką jak dolar lub euro) i składnik ułamkowy, często definiowany jako1/100 jednostki głównej: 100 centów=1 dolar, 100 centymów=1 frank, 100 pensów=1 funt, chociaż czasami spotyka się jednostki 1/10 lub 1/1000. W niektórych walutach w ogóle nie ma mniejszych jednostek (na przykład islandzka krina).

Mauretania i Madagaskar to obecnie jedyne kraje, które nie stosują systemu dziesiętnego. Zamiast tego ouguya mauretańska jest teoretycznie podzielona na 5 kumów, podczas gdy tętnica malgaska jest teoretycznie podzielona na 5 iraimbilanja. W tych krajach oznaczenia takie jak dolar czy funt były po prostu nazwami określonej wagi złota. Inflacja spowodowała, że khoums i iramimbilanja stały się bezużyteczne w praktyce.

Przelicznik walut

Po przeanalizowaniu istoty i rodzajów światowego systemu monetarnego możemy stwierdzić, że w rzeczywistości są one od siebie zależne. Wymienialność waluty mierzy zdolność osoby fizycznej, korporacji lub rządu do zamiany ich jednostki lokalnej na inną lub odwrotnie, z lub bez interwencji banku centralnego lub rządu.

W oparciu o powyższe ograniczenia lub bezpłatne i łatwo wymienialne funkcje, światowe systemy walut fiducjarnych można podzielić na:

• W pełni wymienialny - gdy nie ma ograniczeń co do jednostki, która może być sprzedana na rynku międzynarodowym, a rząd nie narzuca sztucznie ustalonej lub minimalnej wartości w handlu międzynarodowym. Przykładem takiej waluty jest dolar amerykański.
• Częściowo wymienialny – banki centralne kontrolują inwestycje międzynarodowe w kraju i poza nimlimity, podczas gdy większość krajowych transakcji handlowych jest przetwarzana bez żadnych specjalnych wymagań, istnieją znaczne ograniczenia dotyczące inwestycji międzynarodowych, a konwersja na inne waluty często wymaga specjalnej zgody. Przykładem takich pieniędzy jest rupia indyjska.
• Nie wymienialne - nie uczestniczą w międzynarodowym rynku FOREX i nie pozwalają na konwersję przez osoby fizyczne lub firmy. W rezultacie waluty te są znane jako zablokowane. Godnymi uwagi przykładami są jednostka północnokoreańska i peso kubańskie.