Co to jest waluta fiducjarna? Pieniądze Fiata: przykłady

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Wymiana towarów istniała w epoce kamienia, kiedy powstał podział pracy. Wraz z rozwojem cywilizacji zmieniał się system monetarny. Wybijano monety ze złota, srebra i innych metali. Ale te zasoby są ograniczone. A wojny i inne kryzysy na dużą skalę znacznie osłabiły walutę. Aby zastąpić monety wykonane z metali szlachetnych, pojawiły się banknoty. Dopóki ich uwolnienie było zapewnione ze środków państwowych, nie było problemów. Powstały, gdy wartość nominalna zaczęła się różnić od rzeczywistej. Takim pieniądzom nadano nawet osobną nazwę – waluty fiducjarne. Co to jest?

Historia występowania

Państwo ma prawo ograniczać wolność obywateli. W szczególności użycie określonej waluty do rozliczeń. Państwo ma prawo pozbawić jednostkę monetarną zabezpieczenia złotem lub srebrem. Taka decyzja niesie za sobą wiele zagrożeń. Ale jeśli zostanie zaakceptowany, pieniądze przestają być towarem i stają się fiat.

Starożytny grecki myśliciel Platon jako pierwszy zasugerował pomysł użycia takiej waluty. Uważał, że obywatele nie powinni przechowywać złota jako jednostki płatności. Lepiej stworzyć własną walutę, której użycie będzie ograniczone do określonego terytorium państwa.

Wiele krajów próbowało wdrożyć ideę pieniądza fiducjarnego. Pierwszym był cesarz rzymski Dioklecjan. W tym czasie poziom inflacji w kraju znacznie wzrósł i pojawiło się wielu fałszerzy. Cesarz nakazał używać tylko solidusów bitych w Rzymie. Ponadto ustalono jednolite ceny towarów. Działali w całym imperium. Wykonanie zlecenia nadzorowali kaci. Natychmiast zabili każdego kupca, który ośmielił się złamać prawo. Cesarz podjął tak trudną decyzję, ponieważ rozumiał niebezpieczeństwo zaniedbania waluty. Niczego jej nie zapewniono. Stąd wzięła się koncepcja „pieniądze na zaufanie”. Ale nawet tak drastyczne środki nie mogły zmienić sytuacji. Prawo zostało wkrótce uchylone.

Druga próba

Tylko w Chinach ten pomysł naprawdę się sprawdził. Podczas panowania dynastii Tang w VIII wieku emitowano pieniądze fiducjarne. Środki te zostały podjęte, aby zapobiec inflacji. Ale eksperyment się nie powiódł - kupcy woleli zajmować się złotem. W X wieku państwo emitowało monety w pełni gwarantowane przez rząd.

Na początku I wojny światowej prawie każde państwo używało zabezpieczonej waluty. Ale wysokie koszty wojny doprowadziły do powszechnego pojawienia się pieniądza fiducjarnego. Aby znormalizować sytuację, przyjęto Porozumienie z Betton Woods. Według tego dokumentu jeden dolar był równy 1/35 uncji trojańskiej. Wszystkie inne waluty były powiązane z walutą amerykańską. System ten trwał do 13 lutego 1973 roku. Kurs dolara wynosił wtedy 1/42.2. Umowa została rozwiązana.

Pieniądze fiat - co to jest?

Po łacinie słowo „fiat” oznacza dekret, dekret. Dosłowne tłumaczenie: „Niech tak będzie”. Pieniądze fiat to waluta, którą rząd pozycjonuje jako jedyny legalny środek płatniczy. Ich samoistna wartość jest albo bardzo mała, albo nie istnieje. Obecnie większość papierowych pieniędzy to pieniądz fiducjarny, w tym dolar amerykański. Jej wartość gwarantuje władza państwowa. Waluta fiata nie jest powiązana ze złotem. W ogóle nic jej nie zapewnia.

Główną różnicą między pieniędzmi fiducjarnymi a pieniędzmi towarowymi jest bezpłatna konwersja tych ostatnich. Rząd nie może drukować bardziej zabezpieczonej waluty, niż posiada zasoby. Oznacza to, że wszelka ekspansja światowej gospodarki jest ograniczona ilością rezerw złota, jakie posiada ludzkość.

Funkcje

Waluta fiducjarna to pieniądz fiducjarny. Rząd specjalnym dekretem deklaruje określoną jednostkę monetarną jako jedyny środek płatniczy. Różnica między wartością nominalną a realną takiej waluty to waluta fiducjarna. Kurs jest najczęściej skierowany przeciwko obywatelom. Istnieje wiele historii o nominałach walut. Ale nie ma przykładów, kiedy rząd zgodził się na dobrowolną inflację, dodając zero do każdego rachunku.

Ostatnio coraz więcej stanów odmawia korzystania z zabezpieczonych pieniędzy. Przesiadają się na fiat. Wynika to z faktu, że państwo praktycznie nie ma ograniczeń w emisji waluty. Takie rozwiązanie poprawiaryzyko w rządzie. Waluty Fiata są niestabilne wobec wahań w gospodarce.

Alternatywna

Powrót do standardu złota nie wchodzi w rachubę. Taka decyzja niesie ze sobą dwa główne zagrożenia:

1. Niektórzy ekonomiści uważają, że złoto można również nazwać „sztuczną walutą”. Jego wartość jest konwertowana.

2. Prędzej czy później, ale wzrost cen złota tworzy nową „bańkę”. A wtedy nikt nie będzie mógł kontrolować cytatów. Rząd stoi za fiducjarnymi pieniędzmi. Nie będzie nikogo za złotem.

Waluta fiat ma dużą wartość. Powstaje na podstawie dekretów rządowych. Powoduje to również główną trudność - niski poziom zarządzania. Przy jakichkolwiek błędach na poziomie państwa sztuczna waluta staje się bardzo wrażliwa. To jedna z przyczyn ostatniego międzynarodowego kryzysu finansowego. Naturalną konsekwencją tej sytuacji jest wzrost zainteresowania inwestorów złotem. Ceny tego szlachetnego metalu rosną od kilku lat. W Rosji banki oferują odpowiednie depozyty. Nawiasem mówiąc, nie są objęte systemem ubezpieczeń obowiązkowych. Ale wciąż jest wielu, którzy chcą.

Przyszłość „pęcherzyków powietrza”

W starożytnym Egipcie zmarłych faraonów chowano razem ze złotem na odbudowanych cmentarzach. Ludzie wierzyli, że będą cieszyć się swoim bogactwem przez całą wieczność. Ten pomysł zadziałał. Ich złoto nie zostało dotknięte przez złodziei ani organy podatkowe od tysiąclecia. Ale wtedy to były prawdziwe pieniądze. Dziś rządy wielukraje nieustannie eksperymentują z papierowymi pieniędzmi. Waluta Fiat jest wynikiem ich eksperymentów.

Gwałtowny wzrost rachunków papierowych stworzył niebezpieczne bańki. Niemal jednocześnie ustanawiają rekordowe maksima w każdej głównej klasie aktywów finansowych. Nie można znaleźć rozwiązania tego problemu. Drukując pieniądze, Narodowy Bank tworzy inflację. W przypadku odmowy wydania zaistnieje sytuacja odwrotna. I warto dodać dodatkowe słowo, gdy rynki finansowe zaczynają panikować. Europa już widzi ujemne stopy procentowe. Banki centralne starają się jak najszybciej przywrócić zaufanie do słabo skapitalizowanych systemów bankowych. A dobrze rozwinięte rynki chcą stworzyć własną strukturę finansową.

Systemy finansowe, waluty i sposoby handlu zmieniały się już wiele razy. Ten proces powtarza się ponownie. Dziś dolar i Bank Centralny USA są głównymi elementami globalnego systemu finansowego. Ale wielu jest już zmęczonych ciągłym przestrzeganiem reguł państwa, któremu udaje się stale zwiększać swoje zadłużenie dzięki zabezpieczeniu „wolnych od ryzyka” obligacji. Wkrótce dolar straci na znaczeniu i powstanie nowy system finansowy. Już dziś istnieją technologie, które eliminują potrzebę banków: kryptowaluty, platformy handlowe. Uważa się, że większość dzisiejszej podaży pieniądza jest przechowywana w postaci cyfrowej. Łącznie z Twoim kontem bankowym.

Juany jako zamiennik dolara

Jeżeli Chiny zamienią część swoich rezerw na złoto, krajowa waluta nagle stanie się bardzo ważna w międzynarodowym systemie finansowym. Oczywiście próba odsunięcia Stanów Zjednoczonych od czołowej pozycji na świecie w rezerwach najdroższego metalu (328 mld wiosną 2014 r.) jest bardzo ryzykowna. Ale ceną błędu są utracone zyski.

Większość krajów preferuje sztuczne pieniądze i płynne kursy wymiany. Ale złoto ma szczególne właściwości. Od ponad dwóch tysięcy lat jest głównym środkiem płatniczym na świecie. Nie były potrzebne gwarancje kredytowe osób trzecich. Nikt nie miał zbędnych pytań, gdy ludzie płacili złotem za obligacje. Sztuczny pieniądz jest teraz akceptowany dzięki rządowym gwarancjom kredytowym. W sytuacjach kryzysowych nie mogą konkurować z uniwersalnymi środkami płatniczymi.

Gdyby wszędzie akceptowane były dolary, euro lub inna waluta fiducjarna, Bank Centralny nie przechowywałby metali szlachetnych. Ale oni to robią. „Pieniądze na żądanie” nie stały się pełnoprawnym odpowiednikiem. Spośród trzech tuzinów krajów uczestniczących w Międzynarodowym Funduszu Walutowym tylko cztery nie mają rezerwy złota. Małe statystyki za 1 stycznia 2014:

- koszt złota w bilansie Banku Centralnego krajów rozwiniętych - 762 miliardy dolarów;

- ich udział w rezerwie wynosi 10,3%.

Konieczność zmniejszenia zapasów

Brytyjski ekonomista John Keynes nazywa złoto „reliktem kradzieży”, ponieważ zwrot z tego majątku, biorąc pod uwagę koszt przechowywania, jest ujemny. Dlaczego więc banki centralne na całym świecie je zbierają?

Politycy wielokrotnie oferowali sprzedaż części rezerw złota. W 1976 r. pomysł ten przedstawił sekretarz skarbu USA WilliamSimon i prezes Fed Arturt Byrne do prezydenta Geralda Forda. Zaoferowali sprzedać 275 milionów uncji złota i zainwestować wpływy w dochodowe aktywa. Swój pomysł motywowali faktem, że metal ten stracił wielką wartość pieniężną. Ale nigdy nie znaleźli wspólnego języka z Burnsem.

Jak się mają sprawy dzisiaj

Następnie kwestia ta była wielokrotnie omawiana na spotkaniu szefów Banku Centralnego Wielkiej Dziesiątki. Starali się zmniejszyć rezerwy złota i walut obcych, ale rozumieli, że masowe kwotowania znacznie obniżyłyby cenę. Dlatego ustaliliśmy, kto, kiedy i ile będzie sprzedawał. Ale Pekin nie miał żadnych ideologicznych poglądów na złoto. Do 2002 roku ich zapasy wynosiły 13 milionów uncji. Zwiększyli ją o 45% w ciągu roku. Po kolejnych 7 latach doprowadzili go do poziomu 34 mln. Na początku 2014 r. Chiny zajmowały piąte miejsce na świecie pod względem rezerw złota i walut obcych, za Stanami Zjednoczonymi (261 mln), Niemcami (109 mln)., Włochy (79 mln) i Francja (87 mln).

Pieniądze fiat: przykłady ze współczesnego świata

Praktycznie żadne państwo nie prowadzi sprawy popartej bogactwem narodowym. W związku z tym dolar, euro, rubel rosyjski i inne jednostki monetarne można sklasyfikować jako sztuczne. Ale oprócz papieru istnieją również elektroniczne waluty fiducjarne. Co to jest?

Sztuczne cyfrowe pieniądze są wyrażane w jednej z walut państwowych. Rząd ustawowo zmusza obywateli do przyjmowania ich odpłatnie. Emisja, wykup i obrót odbywa się zgodnie z przepisami prawa krajowego. Elektroniczna waluta nieficjalna wyraża wartość niepaństwowych systemów płatniczych. Te ostatnie kontrolują jego obrót i wykup.

Oba typy są dalej podzielone na dwie grupy. Waluta sieciowa - pieniądze elektroniczne przesyłane sprzętowo. Przykłady: PayPal, M-Pesa (afrykański system płatności). Druga grupa to systemy oparte na kartach SIM. Przykłady: gotówka Visa, Mondex, Chicknip. Ale popularne w Rosji Webmoney, QIWI, RBK Money, EasyPay to systemy płatności non-fiat. Podobnie jak Yandex. Money. Obie grupy wymieniają między sobą waluty elektroniczne.

CV

Rząd specjalnym dekretem określa, jaka waluta będzie używana do rozliczeń w państwie. Dopóki jego uwolnienie wiąże się z bogactwem narodowym, nazywa się go towarem. Gdy tylko pojawia się różnica między wartością rzeczywistą a nominalną, pojawia się sztuczny pieniądz. Waluty Fiata emitowane są w ramach gwarancji rządowych. Nie są odporne na kryzysy finansowe i mogą poważnie zaszkodzić gospodarce.