Współczynnik wypłacalności. Formuła sukcesu

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Wypłacalność przedsiębiorstwa to główna cecha, która odpowiada za współpracę z inwestorami, instytucjami bankowymi, wierzycielami. W końcu to właśnie ten wskaźnik pozwala nam mówić o możliwości organizacji

Spłać swoje długi.

Współczynnik wypłacalności (którego formuła ma kilka wariantów), w zależności od rodzaju działalności organizacji, obliczany jest na kilka sposobów. Tak więc, aby obliczyć ten współczynnik, istnieje jedno podejście w przedsiębiorstwie produkcyjnym, a drugie w przedsiębiorstwie handlowym.

Wskaźnik wypłacalności (wzór dla przedsiębiorstwa produkcyjnego)

Tego obliczenia można dokonać, mając pod ręką sprawozdanie finansowe przedsiębiorstwa (bilans). Formuła jest dość prosta i jest obliczana jako stosunek kapitałów własnych do zobowiązań w bilansie pasywów.

Kapitał własny to z kolei środki własne netto zaangażowane w działalność, pomniejszone o zobowiązania, pożyczki krótko- i długoterminowe.

Współczynnikwypłacalność przedsiębiorstwa, której formuła została podana powyżej, uwzględnia również majątek obrotowy i trwały. Nacisk kładziony jest na aktywa obrotowe, ponieważ to na ich koszt w razie potrzeby można spłacić dług lub coś zapłacić.

Przykład obliczenia tego współczynnika

Mając pod ręką bilans firmy, możemy od razu obliczyć współczynnik wypłacalności. Zastosowana formuła jest podana w artykule. Mamy następujące dane:

Aktywo zawiera następujące liczby: kasa przedsiębiorstwa - 1000 rubli, saldo na rachunku bieżącym - 10 000 rubli, towary w magazynie w wysokości 10 000 rubli, sprzęt produkcyjny - 100 000 rubli. Pomieszczenia warsztatu - 100 000 rubli. W rezultacie posiadamy aktywa w wysokości 221 000 rubli.

W bilansie zobowiązania: kapitał zakładowy - 100 000 rubli, zobowiązania terminowe (np. rozliczenia z budżetem, wynagrodzenia) - 40 000 rubli, zobowiązania krótkoterminowe (pożyczki do jednego roku) - 60 000 rubli, długo- zobowiązania terminowe - 21 000 rubli. Waluta salda - 221 000 rubli.

Przejdźmy do obliczeń: z zobowiązań bilansu widać, że kapitał własny wynosi 100 000 rubli, reszta to zobowiązania przedsiębiorstwa. W naszym przypadku kalkulacja będzie następująca: 100 000 / 40 000 + 60 000 + 21 000=0,82. Sugeruje to, że tylko 82 procent naszych zobowiązań możemy pokryć własnymi pieniędzmi.

W praktyce podejście do tego współczynnika jest poważniejsze. Analitycy patrzą przede wszystkim na strukturę aktywów,ponieważ kapitał obrotowy jest znacznie łatwiejszy do zrealizowania niż aktywa trwałe.

Istnieje również współczynnik utraty wypłacalności, którego wzór oblicza się na podstawie dynamicznych zmian wypłacalności w kilku okresach. Dzięki temu można mówić o trendzie tego wskaźnika w przedsiębiorstwie za okresy sprawozdawcze.

Wartości współczynników normatywnych

Przyjrzyjmy się pokrótce normatywnym wartościom wynikającym ze współczynnika wypłacalności. Formuła oblicza wartość standardową w procentach. Norma dla przedsiębiorstwa produkcyjnego wynosi 0,5-0,8. Jeżeli jest niższa, to niebezpiecznie jest pożyczać takiemu przedsiębiorstwu, istnieje ryzyko niespłacenia kredytu.

W przypadku firm handlowych i organizacji o dużej płynności (biura podróży, firmy świadczące usługi, firmy budowlane) ze względu na charakter działalności współczynnik ten może mieścić się w normie w granicach 0, 1-0, 5.