Wskaźnik szybkiej płynności: formuła bilansu. Wskaźniki wypłacalności

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2024-01-17 19:04

Jednym z przejawów stabilności finansowej firmy jest wypłacalność. Jeśli przedsiębiorstwo może w dowolnym momencie spłacić swoje krótkoterminowe zobowiązania przy pomocy środków pieniężnych, jest uważane za wypłacalne.

W artykule omówiono takie pojęcia jak płynność, struktura bilansu analitycznego, wzory na wskaźniki płynności szybkiej, płynność bieżąca i bezwzględna.

Wypłacalność przedsiębiorstwa

Głównym wskaźnikiem wypłacalności firmy jest brak zaległych zobowiązań oraz obecność wystarczającej ilości środków na rachunku bieżącym. Warunki te zostaną spełnione, jeśli kwota płynnych aktywów firmy przekroczy kwotę jej zobowiązań krótkoterminowych w ustalonym momencie.

Obecna wypłacalność jest analizowana na podstawie danych o przepływach finansowych: otrzymanie środków powinno obejmować realizację bieżących zobowiązań. Przyszła wypłacalność jest badana zprzy użyciu wskaźników płynności.

Płynność bilansu to zdolność firmy do przekształcenia swoich aktywów w gotówkę w celu spłaty zobowiązań pieniężnych. Im mniej czasu potrzeba na tę operację, tym wyższy wskaźnik płynności takiego aktywa. Jednocześnie okres obiegu nie powinien przekraczać okresu spełnienia obowiązku.

Płynność przedsiębiorstwa to szersza koncepcja. Można ją zdefiniować jako zdolność przedsiębiorstwa, przy pomocy źródeł wewnętrznych i zewnętrznych, do znalezienia środków płatniczych w celu spłaty swoich zobowiązań.

Zadania analityczne

Analiza płynności w przedsiębiorstwie jest przeprowadzana w celu sprawdzenia i dostosowania zarządzania wypłacalnością przedsiębiorstwa. Przeprowadzając taką analizę, oceniają:

• płynność aktywów obrotowych przedsiębiorstwa;
• płynność bilansu firmy jako całości;
• wypłacalność firmy w chwili obecnej iw przyszłości;
• ogólna polityka firmy mająca na celu utrzymanie niezbędnej wypłacalności;
• perspektywy rozwoju i zalecenia w celu wyeliminowania możliwych niekorzystnych czynników.

Grupowanie zasobów

Aby przeanalizować płynność salda, musisz porównać aktywa i pasywa firmy. Dla wygody zwyczajowo dzieli się je na kilka grup, czyli sporządza bilans analityczny.

Aktywa bilansowe są podzielone na 4 grupy w zależności od stopnia ich płynności.

• Grupa A1 zawiera absolutnie płynnemajątek. Ta kategoria obejmuje inwestycje finansowe (krótkoterminowe) oraz gotówkę. W bilansie są to wiersze o kodach 1240 i 1250.
• Grupa A2 obejmuje aktywa, których sprzedaż może zająć stosunkowo mało czasu. Należą do nich należności (wg kodu bilansu 1230). W niektórych źródłach grupa A2 obejmuje również inne aktywa obrotowe. W tej grupie płynność zależy od wypłacalności kontrahentów firmy, od form płatności i szybkości płatności.
• Grupa A3 zawiera wolno rotujące zasoby. Kategoria ta obejmuje zapasy produktów i materiałów, produkcję w toku, podatek VAT. Wymiana gotówki zajmie trochę czasu. W bilansie grupa A3 obejmuje wiersze o kodach 1210, 1220 i 1260. Niektórzy autorzy zaliczają do tej kategorii środki trwałe (kod 1150).
• Wreszcie, najtrudniejsze do sprzedania aktywa są zaliczane do grupy A4. To jest cała sekcja I bilansu (kod 1100).

Kategorie zobowiązań

Wszystkie zobowiązania salda podzielone są na grupy w zależności od pilności ich spłaty:

• Grupa P1 obejmuje najpilniejsze zobowiązania, do których należą krótkoterminowe rozliczenia dla pracowników organizacji, budżet i fundusze pozabudżetowe, kontrahentów i dostawców itp. (kod 1520).
• Grupa P2 obejmuje zobowiązania krótkoterminowe. Kategoria ta obejmuje kredyty i pożyczki krótkoterminowe (kod 1510), inneobowiązki (kod 1550).
• Grupa P3 obejmuje długoterminowe pożyczki i pożyczki (kod 1410).
• Grupa P4 obejmuje zobowiązania trwałe, w tym fundusze akcji (kody 1300, 1530, 1540).

Wskaźniki płynności

Oprócz wskaźników bezwzględnych stosuje się wskaźniki względne wypłacalności przedsiębiorstwa. Istnieją wskaźniki płynności absolutnej, szybkiej i ogólnej.

Rozważmy bezwzględny wskaźnik płynności. Odzwierciedla on udział zobowiązań krótkoterminowych, które firma może szybko spłacić kosztem aktualnie dostępnej gotówki. Oblicza się ją jako stosunek wskaźnika A1 do sumy P1 i P2. Wysoka wartość tego wskaźnika wskazuje, że firma z dużym prawdopodobieństwem będzie spłacać swoje zadłużenie.

Następny współczynnik to ilość bieżącej płynności. Pokazuje, w jakim stopniu zobowiązania krótkoterminowe firmy pokrywają jej aktywa obrotowe. Wskaźnik liczony jest w następujący sposób: aktywa obrotowe (A3 + A2 + A1) dzielone są przez zobowiązania krótkoterminowe (P1 + P2). Im wyższy wskaźnik, tym większa pewność wierzycieli, że zobowiązania zostaną spłacone.

Wreszcie wskaźnik szybkiej płynności jest w rzeczywistości wartością pośrednią. Pomaga ocenić, w jaki sposób firma zapłaci za swoje zobowiązania (krótkoterminowe) w przypadku braku możliwości sprzedaży rezerw.

Podane wskaźniki płynności są obliczane nie tylko na potrzeby wewnętrzne przedsiębiorstwa, ale również na potrzeby zewnętrzneużytkownicy.

Obliczanie szybkiej płynności

Wskaźnik płynności szybkiej oblicza się w następujący sposób: sumę A1 i A2 dzieli się przez sumę P1 i P2. Oznacza to, że umieszczamy w liczniku: gotówka + inwestycje finansowe (krótkoterminowe) + należności. W mianowniku będzie suma pożyczek krótkoterminowych, zobowiązań i innych zobowiązań.

Przy użyciu kodu linii dla salda wzór na wskaźnik płynności szybkiej wygląda następująco:

Kbl=p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

Oblicz współczynnik na przykładzie bilansu fikcyjnej firmy. Jednostka miary - tysiąc rubli.

Kod	Stan na dzień 31 grudnia 2016 r.	Stan na dzień 31 grudnia 2015 r.
Aktywa
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Zobowiązania
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Wg bilansu wzór na wskaźnik płynności szybkiej na dzień 31 grudnia 2016 r.będzie wyglądać tak:

Kbl=2640 + 45 + 225 / 1 725 + 3180 + 37=0, 58.

W ten sam sposób obliczamy wskaźnik na dzień 31 grudnia 2015 r.:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Z obliczeń wynika, że wzrosła szybka płynność firmy.

Wartość normatywna

W literaturze ekonomicznej wartość wskaźnika płynności szybkiej uważana jest za normalną w przedziale 0,5-1 i powyżej. Wskaźnik ten może się jednak różnić w zależności od branży i obszaru, na którym działa przedsiębiorstwo. Tak więc dla detalistów wskaźnik wyniesie 0,4-0,5.

Podczas analizy należy zwrócić uwagę nie tylko na ogólną wartość wskaźnika, ale także na strukturę jego składowych. Tak więc znaczną część płynnych środków mogą stanowić trudne do odzyskania należności. W takim przypadku wartość powyżej jedności będzie uważana za normę szybkiej płynności.

Rosyjskie ustawodawstwo zawiera kilka wartości normatywnych. W związku z tym rozporządzenie Ministerstwa Gospodarki Federacji Rosyjskiej nr 118 z dnia 18 października 1997 r. zaleciło szybki wskaźnik płynności wynoszący jeden lub więcej z wyjaśnieniem, że przy niższych wartościach przedsiębiorstwo musi stale współpracować z dłużnikami, aby zapobiec opóźnieniom w płatnościach.

Dekret Rządu Federacji Rosyjskiej nr 52 z dnia 30 stycznia 2003 r. podaje wartość współczynnika dla producentów rolnych - od 1,2 do 1,5.

Analiza ryzyka

Pojęcie ryzyka wiąże się z wypłacalnością przedsiębiorstwapłynność. Odzwierciedla to prawdopodobieństwo, że przedsiębiorstwo zaciągające pożyczkę nie będzie w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań płatniczych w całości i na czas.

Ocenę ryzyka płynności przeprowadza się na podstawie powyższego pogrupowania aktywów i pasywów. Ryzyko jest tym większe, im mniejsza jest płynność aktywów i im krótszy jest termin zapadalności istniejących zobowiązań. Ogólna tabela jest pokazana poniżej:

Grupa aktywów	Grupa odpowiedzialności	Ryzyko
A1	R4	minimalne
A2	P3	ważny
A3	P2	wysoki
A4	R1	bardzo wysoki

To grupowanie wyraźnie pokazuje udział płynnych aktywów i pasywów w ogólnej strukturze. Następnie dokonuje się porównania wartości aktywów i pasywów w ramach tej samej grupy ryzyka. Wynikowy wskaźnik pokazuje rodzaj płynności i strefę ryzyka, w której znajduje się firma

W związku z tym bilans przedsiębiorstwa jest uważany za płynny, jeśli spełnione są następujące nierówności:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - uważa się, że przy takich wskaźnikach nie ma ryzyka.

Płynność jest uważana za dopuszczalną, jeśli stosunek wynosi A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. W takim przypadku strefa ryzyka dla przedsiębiorstwa jest akceptowalna.

Stosunek A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 jest oznaką osłabieniapłynność. Strefa ryzyka jest krytyczna.

Na koniec, z nierównościami A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 uważa się, że płynność znajduje się w kryzysie. Strefa ryzyka dla przedsiębiorstwa jest katastrofalna.

Wnioski

Płynność odzwierciedla stopień wypłacalności przedsiębiorstwa. Podczas przeprowadzania analizy stosuje się różne metody, aby uzyskać pełniejszy i bardziej realistyczny opis kondycji finansowej firmy.

Za pomocą metody grupowania tworzona jest waga analityczna.

Posługując się danymi bilansowymi, wzorami na wskaźniki płynności szybkiej, płynności bieżącej i bezwzględnej, wyciągaj wnioski dotyczące dynamiki zmian wskaźników aktywów i pasywów, płynności pozycji bilansowych oraz zgodności wyników z normami i średnie wskaźniki w branży.

Ważne jest, aby pamiętać, że podczas analizy płynności wypłacalność firmy jest określana tylko na krótki okres (do 12 miesięcy).