Transakcje finansowe to Definicja pojęcia, rodzaje, istota finansów

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Transakcje finansowe są integralnym elementem działalności biznesowej, niezbędnym do zapewnienia jej stabilnego funkcjonowania. Każde przedsiębiorstwo realizuje różnorodne transakcje finansowe, co wiąże się z jego formą organizacyjno-prawną oraz branżą. W artykule rozważymy główne rodzaje transakcji finansowych, przeanalizujemy ich cechy.

Co to są finanse?

Ten termin zaczął być używany znacznie później niż faktycznie powstały relacje finansowe. Historia tego pojęcia wywodzi się z systemu niewolników. Pierwsze procedury, które są powszechnie nazywane transakcjami finansowymi, to te transakcje, które zostały przeprowadzone w celu uiszczenia obowiązkowych płatności, opłat, podatków.

Przez cały okres istnienia i rozwoju stosunków gospodarczych istnieje wzajemne powiązanie różnych dziedzin działalności i interakcji podmiotów. Transakcje finansowe nie mogą powstawać same. Jest to wynik naturalnych procesów, które determinują społecznerozwój gospodarczy i polityczny społeczeństwa. Pomimo tego, że chronologicznie pierwsze manipulacje finansowe powstały równolegle z państwowością, współczesne stosunki w tej dziedzinie już dawno wykroczyły poza zobowiązania podatkowe wobec państwa.

Finanse to jednostka obliczeniowa w sferze gospodarczej, której nie można sobie wyobrazić bez różnorodnych transakcji finansowych. Przedsiębiorstwa prowadzące działalność gospodarczą angażują się w pozyskiwanie środków na zasadach komercyjnych w celu zwiększenia obrotów handlowych, rozwoju sektora usług, rozwoju nowych produktów, wprowadzania nowoczesnych technologii do produkcji. Finanse mogą być również lokowane na rachunkach bankowych, inwestowane w papiery wartościowe, projekty inwestycyjne innych przedsiębiorców. Zysk uzyskany w wyniku transakcji finansowych jest rozdzielany pomiędzy właścicieli firm i innych uczestników stosunków gospodarczych.

Cel pieniędzy

Osoby fizyczne i prawne są zobowiązane do płacenia podatków i innych płatności do budżetów federalnych i lokalnych, mają prawo do zakupu państwowych i komunalnych papierów wartościowych. Do tego dochodzi też wzajemna transakcja finansowa: państwo wypłaca świadczenia socjalne, stypendia, dotacje, dotacje i inne rodzaje pomocy oraz finansuje instytucje sektora publicznego świadczące usługi na rzecz ludności. Wszystkie te operacje łączą formy pieniężne.

Wcześniej uważano, że główną funkcją pieniądza jest ich wykorzystanie jako środkaobrotu, czyli instrument płatniczy i jednostkę rozliczeniową przy dokonywaniu podstawowych transakcji finansowych na podstawie transakcji kupna i sprzedaży. Inną funkcją pieniądza jest kumulacja. Jego istota polega na możliwości gromadzenia środków i prawidłowego kształtowania dochodów, podziału dochodów oraz określania kosztów.

Tak więc celem transakcji finansowych jest faktyczny podział dochodów jednych podmiotów gospodarczych i wydatków innych. Przedmiotem dystrybucji, która jest realizowana poprzez przeprowadzanie różnych działań płatniczych, jest produkt krajowy brutto, który jest wskaźnikiem dobrobytu narodowego, poziomu życia ludności. Dzięki transakcjom finansowym możliwa jest poprawna dystrybucja środków uzyskanych ze sprzedaży towarów lub świadczenia usług przez osobę prawną lub prywatnego przedsiębiorcę.

PKB to uogólniające ogniwo w dystrybucji dochodów, w tym zysków uzyskiwanych przez państwo z zagranicznej działalności gospodarczej. W toku transakcji gospodarczo-finansowych w dystrybucji wykorzystywany jest wskaźnik produktu krajowego brutto, będący np. podatkiem od wydobycia surowców naturalnych, w związku z czym wszystkie transakcje finansowe przeprowadzane są w kategoriach pieniężnych.

Odmiany transakcji finansowych

W każdym przedsiębiorstwie przeprowadzane są różne rodzaje transakcji finansowych. Wynika to z kierunku firmy i jej formy własności. Na przykład instytucje bankowe przeprowadzają transakcje w celu udzielania pożyczek, otwierania rachunków depozytowych, wydawania środkówitp. Firmy, których działalność polega na leasingu pojazdów, sprzętu i innych przedmiotów są bezpośrednio związane z leasingiem, podczas gdy organizacje, których główną działalnością handlową jest pozyskiwanie środków na zobowiązania dłużne, stosują zupełnie inne instrumenty finansowe.

Ponadto każdy podmiot gospodarczy automatycznie uczestniczy w stosunkach pieniężnych. Tak więc transakcje finansowe to wszelkie czynności rozliczeniowe w przedsiębiorstwie lub takie, w których biorą udział klienci, partnerzy, inwestorzy.

Forfaiting

Ten rodzaj transakcji finansowej polega na kupnie wierzytelności, co wyraża się w dokumentacji negocjacyjnej wierzyciela, najczęściej od banków. Ten rodzaj transakcji finansowej zakłada, że nabywca długu, zwany forfaiter, przyjmuje na siebie zobowiązanie wierzyciela do odmowy wystąpienia z roszczeniami wobec dłużnika. W rzeczywistości to właśnie ta odmowa nazywana jest forfaitingiem. Co do zasady zakup negocjowanych zobowiązań odbywa się na warunkach korzystnych dla forfaitera.

Zasada forfaitingu jest stosowana nie tylko w transakcjach finansowych banków. Taki mechanizm realizacji zobowiązań dłużnych jest wykorzystywany w różnych transakcjach, w tym w umowach eksportowych, gdy np. eksporterzy zapewniają forfaiting zagranicznym nabywcom w celu ułatwienia wcześniejszego wpłynięcia gotówki na rachunki. Weksel jest używany głównie jako zabezpieczenie forfaitingu. Może być przetłumaczony lub prosty. Z tymi papieramiwszelkie transakcje pieniężne i finansowe przeprowadzane są szybko, bez trudności w obliczeniach.

Oprócz weksli, przedmiotem forfaitingu może być weksel wystawiony w formie akredytywy. Taki dokument rozliczeniowy jest dyspozycją banku dokonania kredytowej transakcji finansowej kosztem środków rezerwowych. Jako dokumentacja towarzysząca stosuje się listy przewozowe dla wysyłanych towarów. Płatności dokonywane są na okaziciela akredytywy, w której jasno określona jest kwota pieniędzy. Jako przedmiot forfaitingu rzadko używana jest akredytywa, co można wytłumaczyć złożonością transakcji finansowej, biorąc pod uwagę wszystkie niuanse (przestrzeganie warunków, warunków transakcji itp.).

Znaczenie syndykatów w rozwoju gospodarczym

Syndication to nowy kierunek w ulepszaniu mechanizmów przeprowadzania transakcji na rynkach forfaitingowych. Konsorcjum to stowarzyszenie kilku podmiotów gospodarczych. Ten trend jest najczęściej stosowany przez stowarzyszenia instytucji bankowych. Proces stowarzyszenia wierzycieli odbywa się za dobrowolną zgodą wszystkich stron umowy. W przypadku forfaitingu transakcje finansowe przez organizacje bankowe są przeprowadzane za obopólną zgodą, w tym dystrybucja papierów wartościowych forfaitingu przy przydziale akcji dla każdej z nich. W zasadzie takie papiery są kupowane przez kilku forfaiterów, jednak jeśli chodzi o duże sumy pieniędzy, weksle są rozdzielane pomiędzy uczestników, z których każdy otrzymuje równe prawa. Takimetoda uniemożliwia swobodny obrót papierami wartościowymi i minimalizuje prawdopodobieństwo ich wtórnej sprzedaży.

Warto zauważyć, że status prawny takich transakcji nie jest obecnie określony, dlatego w praktyce organizacje rzadko stosują ten sposób przeprowadzania transakcji finansowych. Eksperci uważają, że podstawowym kierunkiem poprawy rynku forfaitingu jest zwiększenie wolumenu finansowania z wykorzystaniem kalkulacji dyskonta i zmiennej stopy procentowej. Z ekonomicznego punktu widzenia można to wytłumaczyć brakiem stabilności stóp procentowych oraz odzwierciedleniem niechęci banków do udzielania kredytów o stałym oprocentowaniu.

Jeżeli mówimy o sprzedaży eksportowej w oparciu o zmienne stawki, to taki mechanizm rozliczeń przyczynia się do spadku korzyści. Jak pokazuje praktyka, forfaiterzy pierwotni sprzedają papiery wartościowe na rynku wtórnym z dyskontem zgodnym z obowiązującą stopą procentową. Ponadto sprzedaż towarów odbywa się z zastrzeżeniem rozliczenia kwestii finansowych w określonym terminie, z uwzględnieniem późniejszych zmian stóp procentowych. W rzeczywistości przed wygaśnięciem rachunku daty końcowe mogą zmieniać się kilka razy. W związku z tym transakcja wiąże się z dużym ryzykiem dla forfaitera i może rodzić dodatkowe zobowiązania. Transakcje forfaitingowe są szczególnie analizowane przez audytorów.

Cechy franchisingu

Jeżeli rozważymy ten rodzaj transakcji finansowych w szerokim znaczeniu, bardziej słuszne byłoby rozumienie używania znaku towarowego lub marki jako „leasingu”. Kwalifikowalność franczyzywynika z umowy zawartej między franczyzodawcą (sprzedawcą) a franczyzobiorcą (kupującym). Treść transakcji może być bardzo różna, zawierać jeden prosty lub kilka złożonych warunków wskazujących na najdrobniejsze szczegóły użycia marki. Umowa franczyzowa określa wysokość potrąceń z tytułu używania znaku w formie stałej opłaty, ryczałtu za określony okres lub jako procent od sprzedaży. Jeżeli nie ma wymogu dokonywania potrąceń w umowie, oznacza to, że franczyzobiorca zobowiązuje się do zakupu określonej ilości towarów od franczyzodawcy, skorzystania z jego usług itp.

Oddzielnie warunki korzystania z marki są określone w umowach franczyzowych, które mogą polegać na wymaganiach dotyczących używania towarów tylko w określonej branży, używania sprzętu tylko w sposób wymagany przez franczyzodawcę, do na zgodność z rozmiarem, kolorem półek, odzieżą roboczą sprzedawców itp.

Koncepcja leasingu

Leasing rozumiany jest jako przyznanie prawa do czasowego posiadania nieruchomości, pojazdu, wyposażenia lub innego rodzaju ruchomości, poprzez oddanie jej do używania na czas określony lub nieokreślony za stałą rekompensatą pieniężną. Leasing to model relacji finansowych, w którym ma on wydzierżawić przedmiot należący do jednej strony drugiemu uczestnikowi transakcji. Ale najczęściej umowa leasingu zawierana jest w formie transakcji trójstronnej, w której jednym z uczestników jest firma leasingowa. Za zgodą użytkownikafirma kupuje sprzęt od producenta, następnie wynajmuje go kupującemu do czasowego użytkowania za opłatą gotówkową, a po wygaśnięciu umowy leasingu nieruchomość staje się własnością najemcy.

Faktorowanie jako jeden z kierunków

Ten termin odnosi się do cesji przez firmę faktoringową niewypełnionych zobowiązań dłużnych, w tym faktur i weksli, które zostały wystawione między kontrahentami podczas sprzedaży towarów i świadczenia usług w ramach umowy pożyczki komercyjnej. Zgodnie z Konwencją o Faktoringu Międzynarodowym, wynik transakcji faktoringu finansowego uznaje się za zadowalający, jeżeli spełniony jest co najmniej połowa z poniższych warunków:

• wstępne zawarcie umowy pożyczki i brak zadłużenia;
• rachunkowość i księgowość podatkowa dostawcy;
• windykacja zadłużenia finansowego;
• ubezpieczenie dostawców od ryzyka kredytowego.

Obsługa klienta z wykorzystaniem mechanizmu faktoringu uznawana jest za najskuteczniejszą dla małych i średnich firm, a także przedsiębiorstw, które stale borykają się z trudnościami finansowymi ze względu na brak możliwości terminowej spłaty zadłużenia wobec wierzycieli oraz posiadanie ograniczeń w wyborze źródeł kredytu. Jednak nie wszystkie organizacje należące do kategorii małych lub średnich firm mają możliwość skorzystania z usług firmy faktoringowej. Na przykład prawo do korzystania z faktoringu nie dotyczy firm:

• z dużą liczbą dłużników;
• zadłużony wobecwierzyciele;
• produkcja niestandardowych lub wysoce specjalistycznych produktów;
• biura budowlane współpracujące z podwykonawcami na produkcji.

Czynności finansowo-księgowe faktoringu nie są wykonywane na zobowiązaniach dłużnych osób fizycznych, oddziałów lub jednostek strukturalnych. Ograniczenia te wynikają z faktu, że w niektórych przypadkach firmy faktoringowe nie są w stanie ocenić ryzyka kredytowego lub stopnia korzyści przy wykonywaniu zwiększonego nakładu pracy. Ubezpieczone ryzyko wynikające z cesji wierzytelności umownych nie może być obiektywnie ocenione.

Operacje walutowe

Pozyskiwanie i sprzedaż waluty obcej po kursie waluty krajowej odbywa się na rynku walutowym. W Rosji jego uczestnikami są komercyjne organizacje bankowe. Finansiści, którzy mówią o rynku walutowym, często mają na myśli mechanizm sprzedaży i wymiany walut na giełdach międzynarodowych, a nie proces kupna i sprzedaży banknotów. Aby kupić walutę obcą używaną do płacenia za transakcje importowe, uczestnicy zagranicznych stosunków gospodarczych eksportują wpływy z oficjalnej sprzedaży w rublach na Moskiewskim Międzybankowym Wymianie Walut i innych oficjalnych kantorach Federacji Rosyjskiej.

Do kontrolowania transakcji finansowych na rynku walutowym w Rosji nie stosuje się rozliczeń i rozliczeń w handlu zagranicznym. W krajach, w których nie ma ograniczeń w przeliczaniu waluty krajowej, głównym wymogiem przy płatnościach gotówkowych jest dostępność konta osobistego. Iduże firmy o znacznym wolumenie operacji eksportowo-importowych, równolegle z rachunkami w walucie krajowej, otwierają dodatkowe rachunki w celu minimalizacji strat na wahaniach kursów walut. W państwach, w których obowiązują ograniczenia walutowe, otwarcie rachunku walutowego ma na celu kontrolę rozliczeń z partnerami zagranicznymi i regulację tej branży finansowej.

Jak już wspomniano, głównymi uczestnikami rynków walutowych, które obsługują wszelkie formy relacji, są komercyjne organizacje bankowe. Wymieniają waluty, uczestniczą w inwestycyjnych transakcjach finansowych. Konto paragonów odbywa się poprzez kupno i sprzedaż przekazów telegraficznych nie tylko w walucie krajowej, ale także w walucie obcej po specjalnym kursie.

Zamień - co to jest?

To jedna z odmian transakcji finansowych w banku. W tłumaczeniu z angielskiego słowo „zamień” oznacza „dokonać wymiany”. Mówimy zatem o operacjach wymiany aktywów lub zobowiązań między podmiotami, które mają wyrażenie walutowe. Celem swapu walutowego jest poprawa ich struktury, zmniejszenie ryzyka i kosztów. Instytucje bankowe dokonują wymiany waluty lub złota. Banki znacznie rzadziej sięgają po metodę swapu stóp procentowych. Ten zestaw transakcji finansowych może obejmować:

• nabycie i jednoczesna sprzedaż waluty;
• sprzedaż przy dokonywaniu terminowego zakupu waluty obcej;
• uzyskanie kredytu gotówkowego w różnych walutach;
• konwersja długu krajowegowaluta, dla zobowiązań w walucie obcej.

Podczas zamiany strony podpisują umowy, które mają inny cel dla każdej z nich. Daty rozliczenia mogą się nie pokrywać, ale jednocześnie, w ramach dowolnej umowy, waluta jest kupowana w zamian za inną walutę z dostawą w określonym czasie.

Transakcje finansowe swap odnoszą się do rodzajów zgłoszenia lub deportacji - opcje dla kombinacji sprzedaży i pilnego zakupu waluty gotówkowej. Pilna transakcja, podczas której sprzedawca waluty przekazuje ją instytucji bankowej i zobowiązuje się do jej wykupu po określonym czasie, ale po wyższym kursie, nazywa się raportem. Operacja ta jest szczególnie korzystna dla banków, ponieważ polega na osiągnięciu zysku dzięki różnicy w kursie: w momencie spłaty zadłużenia będzie on wyższy. W rzeczywistości raport jest rodzajem pożyczki z banku zabezpieczonej walutą obcą, a opłata odsetkowa za korzystanie z pożyczki jest różnicą między kursami sprzedaży.

W przeciwieństwie do zgłoszenia, deportacja jest transakcją przeprowadzaną według odwrotnego wzorca. Aby przeprowadzić tę transakcję finansową, inwestor kupuje walutę w instytucji bankowej, z zastrzeżeniem jej sprzedaży po określonym czasie po korzystniejszym kursie. Zakłada się, że kurs na rynku będzie niższy, a bank otrzyma korzyść w postaci zysku z różnicy kursów. Jeśli raport jest walutowym odpowiednikiem pożyczki, to deportacja jest rodzajem depozytu rubla na depozycie. Te transakcje finansowe są przeprowadzane na międzybankowym rynku walutowym za pomocą zasobów rubla i walut obcych. Transakcje wymiany walut mogą mieć kilka rodzajów:

• "jutro"- najpopularniejszy rodzaj transakcji, polega na zleceniu dostawy waluty z późniejszym wykupem z banku zaplanowanym na następny dzień;
• "dzisiaj" - warunki umowy są realizowane w dniu jej podpisania;
• "sport" - odroczony wykup waluty, czyli transakcja jest wykonywana po określonej liczbie dni.

Swap walutowy może być użyty w umowie pożyczki. Rozliczanie transakcji finansowych w umowie oznacza, że pożyczka zostanie wystawiona w jednej walucie, a spłata w innej. Swap na złoto to zakup metalu szlachetnego na określony czas z gwarancją późniejszej sprzedaży po wyższej cenie. Algorytm przeprowadzania swapów walutowych i swapów na złoto jest regulowany przez stosunek cen aktywów dla transakcji międzynarodowych i wagi metalu. Na przykład w Rosji jednostką wolumenu transakcji jest 1 g złota, a w USA jedna uncja trojańska.