Podstawowe metody analizy finansowej: opis, cechy i wymagania

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Jak możesz ocenić pozycję przedsiębiorstwa? Tylko po to, by przeanalizować jego sprawy na podstawie dostępnych danych. To jest dyscyplina analizy finansowej. Pozwala dokładnie ocenić dostępne dane i wydać własny werdykt. Narzędziami w tym procesie są metody analizy finansowej. Czym oni są? Do jakich celów są odpowiednie?

Informacje ogólne

Najpierw zajmijmy się tym, co składa się na analizę finansową przedsiębiorstwa. Metody i cechy należy zbadać dopiero po znalezieniu definicji samego terminu. Pozwoli to uniknąć zamieszania i niejasności.

Tak więc analiza finansowa to proces badania stanu i głównych wyników przedsiębiorstwa, którego celem jest zidentyfikowanie rezerw i zapewnienie efektywnego rozwoju w przyszłości. Jego wyniki są podstawą do podejmowania decyzji zarządczych, opracowania strategii i odpowiedniej pracy komercjiStruktury. Dlatego nie należy lekceważyć metod i technik analizy finansowej. Opis wszystkich istniejących problemów i niedociągnięć pozwala szybko uporać się z nimi, zanim przybiorą groźny kształt i rozmiar. Co może pomóc?

Jakie są główne metody analizy finansowej?

Jest ich sześć:

1. Analiza pozioma. Zakłada porównanie pozycji raportowania z poprzednim okresem.
2. Analiza pionowa. Służy do określenia proporcji określonych artykułów w ramach końcowego wskaźnika, który przyjmuje się jako 100%.
3. Analiza trendów. Polega na porównaniu wszystkich pozycji sprawozdawczych z kilkoma poprzednimi okresami. Pozwala to na wyznaczenie trendu, czyli głównego trendu w dynamice wskaźników, który jest oczyszczony z indywidualnych cech i przypadkowych wpływów poszczególnych okresów. Służy do tworzenia i przewidywania możliwych wartości w przyszłości.
4. Analiza względności współczynników (wskaźników). Reprezentuje wyliczenie wskaźników pomiędzy poszczególnymi sprawozdaniami finansowymi. Służy do określania relacji wskaźników.
5. Analiza przestrzenna (porównawcza). Służy do badania wyników spółek zależnych lub dużych oddziałów, a także konkurentów lub średniej w branży.
6. Analiza czynnikowa. Zaprojektowany w celu określenia stopnia wpływu poszczególnych przyczyn na wynik. Może być bezpośredni lub odwrócony. W pierwszym przypadku wynik dzielony jest na części składowei przestudiuj je. W drugim przypadku poszczególne elementy są łączone aż do uzyskania istniejącego wyniku.

Oczywiście dość problematyczne jest zrozumienie, na czym opierają się metody analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa na podstawie krótkiego, krótkiego opisu. Dlatego spójrzmy na przykład ich zastosowania.

Co i jak jest najczęściej używane w przedsiębiorstwie?

Powiedzmy, że mamy strukturę handlową, którą należy zbadać. Jakie metody analizy finansowej przedsiębiorstwa wybrać do konkretnych sytuacji? Oto krótka lista:

1. Analiza pionowa. Ze względu na mechanizm realizacji często nazywany jest również strukturalnym. Można go przeprowadzić w przypadku, gdy konieczne jest określenie struktury ostatecznych wskaźników finansowych oraz określenie, w jakim stopniu wpływają one na końcowy wynik działalności gospodarczej. Dla lepszego zrozumienia sytuacji kwoty poszczególnych pozycji można przedstawić w procentach. Takie podejście umożliwia skuteczne zorganizowanie porównania potencjału ekonomicznego, ocenę wyników działań w obecności różnych ilości wykorzystywanych zasobów oraz złagodzenie negatywnego wpływu inflacji, która zniekształca bezwzględne dane sprawozdawcze.
2. Analiza pozioma. Ze względu na mechanizm implementacji często nazywany jest również dynamicznym. Opiera się na badaniu zmian poszczególnych wskaźników finansowych w określonym czasie. Zwykle przeprowadzana po analizie pionowej. Poziomypozwala określić, które artykuły i sekcje zostały naprawione zmiany. Ważne jest, aby badać różne wskaźniki, które opierają się na różnych bezwzględnych wskaźnikach działalności finansowej. W tym celu wykorzystywane są sprawozdania finansowe. Jednocześnie wyróżnia się całe grupy wskaźników, które dostarczają informacji o określonych punktach. Co jest najczęstsze? Są to wskaźniki: płynność, rentowność, wypłacalność i stabilność finansowa, aktywność rynkowa, obroty (działalność gospodarcza). W takim przypadku należy wziąć pod uwagę szereg konkretnych punktów. Przede wszystkim fakt, że na wskaźniki finansowe istotny wpływ ma prowadzona przez przedsiębiorstwo polityka rachunkowości. Po drugie, dywersyfikacja działalności znacznie komplikuje analizę branżową, ponieważ wartości normatywne w tych przypadkach mogą się znacznie różnić. I po trzecie, należy wziąć pod uwagę, że współczynniki wybrane jako baza mogą nie być optymalne i mogą nie odpowiadać zadanym zadaniom.

Co jeszcze?

Być może ze względu na ich popularność na uwagę zasługują inne metody analizy działalności finansowej przedsiębiorstwa. To jest:

1. Analiza porównawcza. Pozwala na porównanie wartości poszczególnych grup, które są do siebie podobne. Co w tym przypadku oznacza? Jako osobne grupy można wyodrębnić wskaźniki przedsiębiorstwa i konkurentów, poszczególne działy i jednostki strukturalne, średnią branżową, raportowanie i planowanie.
2. Analiza czynnikowa. Ze względu na mechanizm wdrażania często jestzwana całką. Służy do uzyskania najbardziej kompletnej i szczegółowej oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Inne metody analizy nie są tak popularne. Chociaż są używane w niektórych przypadkach. Pytanie tylko jakie są cele. Przecież mówiąc ogólnie, konieczne jest uzyskanie pewnej liczby kluczowych parametrów, które dostarczą dokładnej i obiektywnej informacji o kondycji finansowej. W związku z tym interesujące są zyski i straty, zmiany pasywów i aktywów, rozliczenia z wierzycielami i dłużnikami.

O przedmiotach, przedmiotach i metodologii

Analiza finansowa służy do określenia pozycji przedsiębiorstw gospodarczych w określonym czasie, a także do przewidywania krótko- i długoterminowego. Pozwala także kompleksowo ocenić stan obiektu badawczego, zidentyfikować czynniki i przyczyny, które doprowadziły do stanu osiągniętego, przygotować i uzasadnić rekomendowane decyzje zarządcze, zidentyfikować i zmobilizować rezerwy w celu poprawy wyników. Więc z czym pracujemy? Przede wszystkim musimy porozmawiać o przedmiotach. Ich rolę odgrywają sprawozdania finansowe, które muszą być rzetelne, otwarte, zrozumiałe, znaczące, użyteczne, kompletne, spójne, porównywalne, ostrożne i neutralne. Oczywiście obejmuje wydarzenia, które miały miejsce w przeszłości. Ale ich dane są potrzebne do tworzenia planów, a także prognoz na przyszłość.

Badanie tych informacji umożliwia ustalenie obecnościpewnych niedociągnięć w przedsiębiorstwie lub określonych obszarach jego działalności, a także wskazywanie rezerw na usprawnienie procesu zarządzania operacjami handlowymi, finansowymi i produkcyjnymi. Podmiotami w tym przypadku są dwie grupy użytkowników zainteresowanych pracą konstrukcji. Do pierwszej należą właściciele, zarząd, organy podatkowe, pożyczkodawcy, klienci i dostawcy, którzy interpretują to w zależności od swoich interesów. Druga grupa to prawnicy, audytorzy, konsultanci, giełdy, związki zawodowe, stowarzyszenia i prasa. Chronią przedstawicieli pierwszego.

A co z metodologią? Obejmuje trzy powiązane ze sobą bloki: analizę wyników finansowych, stan i efektywność działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Można je rozpatrywać osobno, ale prawdopodobieństwo formułowania błędnych wniosków znacznie wzrasta.

Informacje o zestawach danych

Metody analizy działalności finansowej i gospodarczej nie mają ceny, jeśli nie ma do czego ich użyć. Gdzie, jak i jakie dane są w tym celu pozyskiwane? Konwencjonalnie w tym przypadku można wyróżnić trzy grupy:

1. Statystyczne. Obejmuje to wyniki obserwacji, wskaźniki względne i bezwzględne (są to również współczynniki), szeregi czasowe, obliczenia wartości średnich, podsumowanie i grupowanie danych według niektórych kryteriów, porównania, uszczegółowienie, metody graficzne, wskaźniki.
2. Księgowość. Jest to metoda podwójnego zapisu, bilansu i tak dalej. Wszystko, czym zajmuje się obsługa księgowa firmy.
3. Ekonomiczne i matematyczne. To chyba najtrudniejszy moment, który jednak może przynieść doskonałe rezultaty. Obejmuje to elementarną matematykę, analizę, statystykę, ekonomię, programowanie, badania operacyjne, amortyzację, teorię gier i planowanie oraz wiele innych.

Tak się składa, że należy wziąć pod uwagę pewne czynniki, ponieważ to one decydują o efektywności wykorzystania dostępnych zbiorów danych. O czym dokładnie mówimy? Są to metody planowania i różne metody rachunkowości oraz rzetelna informacja księgowa, statyczny charakter stosowanych współczynników, a także dywersyfikacja działalności przedsiębiorstwa. Mimo pozornej prostoty, metody analizy finansowej działań mają wiele drobnych momentów i niuansów, które potrafią radykalnie odwrócić obraz i pokazać (lub ukryć) niezwykle ważne informacje. Dlatego profesjonaliści muszą być bardzo ostrożni. W końcu, choć nie ma ich wielu, przygotowywane przez nich informacje mają wpływ na decyzje zarządcze, co przekłada się na przyszłość całego przedsiębiorstwa.

O badaniach i studiach

Treść i cechy celów, tematów, zadań i wymagań mają istotny wpływ na metody analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Jest to kompleksowe i systematyczne badanie, które opiera się na obiektywnej ocenie. Jednocześnie konieczne jest ciągłe poszukiwanie sposobów na zwiększenie efektywności poprzez mobilizację rezerw. Niezbędne jest również maksymalne wykorzystanie wszystkich dostępnych środków finansowych i podjęcieoptymalne rozwiązania do ich zarządzania. W końcu nie ma sensu tworzyć i tworzyć systemu wskaźników, który pozwala scharakteryzować działania struktury handlowej, jeśli nikt z kierownictwa nie jest tym zainteresowany. Odpowiednio dobrane metody analizy wyników finansowych pozwolą Ci podejmować najlepsze decyzje i utrzymać się na rynku, a nawet rozszerzyć działalność. Oczywiście wszystko w zasadzie zależy od stanowisk zajmowanych przez kierownictwo, ale dobrze zbadane i przebadane dane, przy podanej argumentacji, mogą umożliwić skorygowanie (w razie potrzeby) ich zachowania i uchronienie ich przed ewentualnymi błędami. Należy rozumieć, że analitycy finansowi i inni podobni profesjonaliści działają jako doradcy.

Ogólnie rzecz biorąc, istnieje wiele czynników, które mogą być problematyczne do opisania za pomocą formuł i muszą być brane pod uwagę przez najwyższe kierownictwo. Na przykład mogą to być osobiste relacje między dyrektorami różnych przedsiębiorstw, umowy z urzędnikami państwowymi i tak dalej. Nie można tego nie brać pod uwagę. Natomiast wyświetlanie ich w postaci wzorów i obliczeń jest dość problematyczne. Ale to nie jest konieczne (choć tylko dla usług wsparcia). W końcu głównym celem jest przestudiowanie dużych ilości danych, aby przygotować podstawę do podejmowania właściwych i adekwatnych decyzji.

Informacje o metodach nieformalnych

Do tej pory koncentrowano się na sztywnych relacjach analitycznych i zależnościach, aparacie matematycznym i dokładnym liczeniu. Należy zauważyć, że tak nie jestwszystkie dostępne narzędzia. Nadal istnieją niesformalizowane metody analizy wskaźników finansowych. Przykładem jest budowa systemów wskaźników (psychologicznych, morfologicznych, porównawczych) czy tabel analitycznych, scenariuszy eksperckich i ocen. Jak widać, nie skupiają się na liczbach i dokładności liczenia, ale na „czynniku ludzkim”. Oczywiście nie oznacza to, że matematykę można bezpiecznie odrzucić i nie używać. Metody te mają raczej ograniczone zastosowanie. Weźmy na przykład metodę ocen eksperckich. Jeśli przedstawisz im podsumowanie sytuacji przedsiębiorstwa, trudno będzie z ich strony wyciągnąć w przybliżeniu te same wnioski. A to prowadzi do dużego ryzyka w podejmowaniu decyzji, które decydują o jego losie.

Jednocześnie ich rekomendacje mogą być przydatne przy opracowywaniu określonego produktu, gdy trzeba dowiedzieć się, czy dany produkt będzie przydatny i pożądany na rynku. Ale, niestety, nawet eksperci się mylą. Niesformalizowane metody analizy finansowo-ekonomicznej niosą ze sobą istotne ryzyko, a uzyskane za ich pomocą dane służą w większości jako doradcze. Należy to zawsze brać pod uwagę.

Można rozważyć jeszcze jeden przykład. Zapoznaj się z ankietami, które są przeprowadzane, aby dowiedzieć się, czy ludzie należą do klasy średniej. Jak pokazała praktyka, wielu uważa, że należą do tej grupy społeczeństwa. Chociaż w rzeczywistości, jeśli korzystamy ze wskaźników oferowanych przez międzynarodowe struktury finansowe, to na wyświetlaczu procentowym jest różnica, która wynosi kilkaraz! Dlatego nie zaleca się używania ich jako twardej podstawy.

O modelowaniu

Metody analizy sprawozdań finansowych polegają na wykorzystaniu istotnych narzędzi w celu uzyskania danych najwyższej jakości. Jednym z nich jest modelarstwo. Pozwalają zidentyfikować i uporządkować powiązania między głównymi wskaźnikami. Istnieją trzy główne typy:

1. Modele opisowe. Są opisowe. Zasadniczo służą do oceny kondycji finansowej obiektu handlowego. Należą do nich system sprawozdawczości sald, tworzenie sekcji analitycznych, badanie wskaźników względnych i wiele innych. Wszystkie oparte są na danych księgowych.
2. Modele predykatów. Są przewidywalne. Służą do określenia, jakiego poziomu dochodów i wydatków można się spodziewać. Oceń kondycję finansową. Najbardziej znane to obliczanie punktu krytycznego wolumenu sprzedaży oraz modele analizy sytuacyjnej. Wymagaj dość skomplikowanych obliczeń.
3. Modele regulacyjne. Pozwala porównać rzeczywiste wyniki z planowanymi. Wykorzystywane do wewnętrznej analizy finansowej w celu wykrycia odchyleń w wydajności lub poszukiwania błędnych założeń we wcześniej wyciągniętych wnioskach.

Modele powinny być szeroko stosowane, ponieważ pozwalają przewidzieć wynik i uniknąć ewentualnych błędów.

Wniosek

Tu bylirozważane są metody analizy stabilności finansowej, efektywności i zdolności przedsiębiorstwa. Oczywiście ten temat jest zbyt obszerny, aby zmieścić się w jednym artykule. Należałoby wspomnieć i wziąć pod uwagę wzory matematyczne stosowane w określonych przypadkach, proces budowy modeli matematycznych i wiele więcej, co pozwala na bardziej szczegółowe zrozumienie analizy finansowej. Wymaga to jednak nie rozmiaru artykułu, ale całej książki. Co niestety nie jest możliwe. Chociaż podane informacje wystarczą do zapoznania się.

Potem każdy podejmuje własne decyzje dotyczące tego, w którym kierunku powinien iść i co dalej studiować. Możesz skupić się na modelach. W tym przypadku odpowiednia jest cybernetyka ekonomiczna, ponieważ to ta nauka się w nich specjalizuje. Jeśli istnieje potrzeba zrozumienia podstawowych wzorów, należy to powierzyć ekonometrii. Oczywiście opanowanie tego wszystkiego na raz będzie problematyczne, ale, jak mówią, wytrwałość i praca wszystko zmielą. Nie należy się poddawać i poddawać, trzeba działać i pracować, wtedy wszystko będzie dobrze.