Formuła, której potrzebujesz: zwrot z kapitału, aby pomóc inwestorom

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Rentowność to dość szerokie pojęcie, które można zastosować do różnych elementów każdej firmy. Może wybrać takie synonimy jak wydajność, zwrot czy rentowność. Można go zastosować do aktywów, kapitału, produkcji, sprzedaży itp. Przy obliczaniu któregokolwiek ze wskaźników wydajności można odpowiedzieć na te same pytania: „czy zasoby są wykorzystywane prawidłowo” i „czy jest korzyść?” To samo dotyczy zwrotu z kapitału własnego (wzór do jego wyliczenia przedstawiono poniżej).

Akcje i inwestorzy

Kapitał odnosi się do zasobów finansowych właściciela firmy, akcjonariuszy i inwestorów. Ostatnią grupę reprezentują osoby lub firmy, które inwestują w rozwój biznesu w firmach zewnętrznych. Ważne jest, aby wiedzieli, że ich inwestycje są opłacalne. Od tego zależy dalsza współpraca i rozwój firmy na rynku.

Zastrzyki finansowe są ważne dla każdej firmy - zarówno wewnętrznej, jak izewnętrzny. A sytuacja jest znacznie korzystniejsza, gdy fundusze te reprezentowane są nie przez kredyty bankowe, ale przez inwestycje od sponsorów lub właścicieli.

Jak zrozumieć, czy warto nadal inwestować w konkretną firmę? Bardzo prosta. Wystarczy obliczyć wskaźnik zwrotu z kapitału. Formuła jest łatwa w użyciu i przejrzysta. Może być używany w dowolnej organizacji na podstawie danych bilansowych.

Obliczanie wskaźnika

Jak wygląda formuła? Zwrot z kapitału jest obliczany według następującego obliczenia:

Рsk=PE/SK, gdzie:

- Rsk - zwrot z kapitału.

- IC - kapitał własny firmy.

- PE - zysk netto przedsiębiorstwa.

Odzyskanie środków własnych jest obliczane najczęściej za dany rok. A wszystkie niezbędne wartości są brane za ten sam okres. Otrzymany wynik daje pełny obraz działalności przedsiębiorstwa i rentowności kapitału własnego.

Nie zapominaj, że każda firma może być inwestowana nie tylko z własnych środków, ale także z pożyczonych środków. W takim przypadku zwrot z kapitału własnego, którego wzór obliczeniowy podano powyżej, daje obiektywne oszacowanie zysku z każdej jednostki środków zainwestowanych przez inwestorów.

W razie potrzeby formułę opłacalności można zmienić, aby uzyskać wynik procentowy. W takim przypadku wystarczy pomnożyć otrzymany iloraz przez 100.

Jeśli potrzebujesz obliczyć wskaźnik dla innego okresu (na przykład krótszego niż rok), potrzebujesz innego wzoru. Zwrot z kapitału w takich przypadkach jest obliczany w następujący sposób:

Рsk=PE(365 / Okres w dniach) / ((SKnp + SKkp) / 2), gdzie

SKnp i SKkp - kapitał własny odpowiednio na początku i na końcu okresu.

Wszystko wiadomo w porównaniu

Aby inwestorzy lub właściciele w pełni docenili opłacalność swoich inwestycji, konieczne jest porównanie jej z podobnym wskaźnikiem, który można by uzyskać finansując inną firmę. Jeśli efektywność proponowanej inwestycji jest wyższa niż rzeczywista, warto przejść do innych firm, które potrzebują inwestycji.

Można również użyć wzoru opracowanego do obliczenia wartości standardowej. Zwrot z kapitału w tym przypadku jest obliczany przy użyciu średniej stawki depozytów bankowych za okres (Av) i podatku dochodowego (ATT):

Crnk=Sd(1-Snp).

Porównując te dwa wskaźniki, natychmiast stanie się jasne, jak dobrze radzi sobie firma. Jednak dla pełnego obrazu konieczne jest przeprowadzenie analizy efektywności kapitału własnego na przestrzeni kilku lat, tak aby można było dokładniej określić chwilowy lub trwały spadek rentowności.

Konieczne jest również uwzględnienie stopnia rozwoju firmy. Jeśli pod koniec okresu wprowadzono jakieś innowacje (np. wymiana sprzętu na nowocześniejszy), to jest całkiem naturalne, że nastąpi pewien spadek zysków. Ale w tym przypadku rentownośćna pewno powróci do poprzedniego poziomu - i być może stanie się wyższy - w możliwie najkrótszym czasie.

O regulaminie

Każdy wskaźnik ma swoją własną normę, w tym efektywność kapitału własnego. Jeśli stawiamy na kraje rozwinięte (np. Anglia i USA), to rentowność powinna mieścić się w przedziale 10-12%. W przypadku krajów rozwijających się, których gospodarki są podatne na inflację, odsetek ten powinien być znacznie wyższy.

Musisz wiedzieć, że nie zawsze trzeba polegać na zwrocie z kapitału własnego, którego wzór przedstawiono na początku. Wartość może okazać się zbyt wysoka, ponieważ na wskaźnik mają wpływ inne dźwignie finansowe. Jednym z nich jest wielkość pożyczonego kapitału. W takich przypadkach istnieje równanie Duponta. Pozwala to dokładniej obliczyć rentowność i wpływ na nią określonych czynników.

Na koniec

Każdy właściciel i inwestor powinien znać rozważaną formułę. Zwrot z kapitału jest dobrym pomocnikiem w każdej branży. To właśnie kalkulacje podpowiedzą Ci, kiedy i gdzie zainwestować swoje środki, a także odpowiedni moment na ich wypłatę. To bardzo ważna informacja w świecie inwestycji.

Dla właścicieli i menedżerów ten wskaźnik daje jasny obraz kierunku działalności. Uzyskane wyniki mogą sugerować, jak konkretnie dalej prowadzić biznes: tą samą ścieżkąlub zmienić go drastycznie. A przyjęcie takich decyzji zapewni wzrost zysków i większą stabilność na rynku.