Operacją konwersji jest Rodzaje operacji konwersji. Transakcje konwersji

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Operacja konwersji to transakcja przeprowadzana przez uczestników rynku walutowego w celu wymiany waluty jednego państwa na jednostkę monetarną innego. Jednocześnie ich wielkości są z góry uzgadniane, podobnie jak z rozliczeniami po pewnym czasie. Jeśli rozważymy to pojęcie z prawnego punktu widzenia, możemy stwierdzić, że operacja przewalutowania jest transakcją kupna i sprzedaży waluty. W celu jej oznaczenia posługują się stabilną angielską koncepcją Forex lub FX, która jest skrótem od wyrażenia Foreign Exchange Operations - "operacje walutowe".

Operacje konwersji różnią się od tradycyjnych operacji kredytowych i depozytowych tym, że są wykonywane w określonym momencie w czasie. Transakcje drugiego typu mają różną pilność i czas trwania.

Rodzaje transakcji konwersji

Te operacje można podzielić na dwa główne typy:

• aktualny lub punktowyoferty;
• warunki lub przekierowania.

Operacje spot (spot) zajmują największy wolumen na rynku. Praktyka międzynarodowa przewiduje, że termin ich realizacji to drugi dzień roboczy po wdrożeniu. Warunki te są odpowiednie dla uczestników transakcji, ponieważ w wyznaczonym czasie możliwe jest dokończenie realizacji dokumentów płatniczych i przetwarzanie istniejącej dokumentacji. Miejscem, które jest określone dla wymiany walut po bieżących notowaniach, jest rynek kasowy (rynek spot).

Operacje konwersji do przodu (do przodu) obejmują:

• do przodu (do przodu);
• przyszłości;
• opcje;
• wymiany.

Te transakcje można również znaleźć pod nazwą „instrumenty pochodne”. Zostały stworzone specjalnie dla prawdziwego biznesu. Wynika to z faktu, że pozwalają one w przyszłości ograniczać zmiany notowań na międzynarodowym rynku walutowym. Dla tych, którzy chcą zarabiać za pomocą Internetu na Forex, te instrumenty finansowe są praktycznie nieistotne. Jednocześnie należy wziąć pod uwagę, że rozumieją pojęcie operacji konwersji i ich rodzajów.

Rynek spot i jego uczestnicy

Rynek kasowy jest rynkiem pilnej podaży waluty. Głównymi uczestnikami są banki wymieniające walutę na rynku spot z partnerami:

• bezpośrednio z firmami klienckimi;
• z bankami komercyjnymi na rynku międzybankowym;
• z bankami iklientów za pośrednictwem brokerów;
• z bankami centralnymi stanów.

Rynek spot może obsługiwać indywidualne zapytania i transakcje spekulacyjne firm i instytucji finansowych.

Zasady rynku spot

Zasady tego rynku nie są ustalone w międzynarodowych konwencjach, ale wszyscy uczestnicy transakcji muszą bezwarunkowo ich przestrzegać. Należą do nich:

• płatności muszą być dokonywane nie później niż w ciągu dwóch roboczych dni roboczych i w wysokości uzgodnionej waluty bez dodatkowego oprocentowania;
• najczęściej transakcje realizowane są w oparciu o handel typu komputerowego, który przewiduje potwierdzenie w następnym dniu roboczym za pomocą powiadomień elektronicznych;
• kurs musi być realizowany bezbłędnie.

Głównym instrumentem rynku spot jest przelew elektroniczny realizowany za pośrednictwem kanałów systemu SWIFT (SWIFT).

Cele operacji natychmiastowej konwersji

Ten rodzaj transakcji stanowi około 40 procent wolumenu transakcji FOREX. Ich główne cele można nazwać:

• realizacja zleceń konwersji klientów instytucji finansowej;

• wsparcie płynności, w ramach którego banki wymieniają waluty między sobą za pomocą własnych środków;

• zawarcie spekulacyjnych transakcji konwersji;

• wykluczenie ewentualnej obecności niepokrytych sald kont, dla których pozycja walutowa jest regulowana;

• zmniejszenie nadwyżek ww jednej walucie, a także zwrot kosztów w innej.

Kontrakty forward

Transakcja konwersji terminowej to transakcja wymiany walut po wcześniej ustalonym kursie. Data waluty w tym przypadku zostaje odroczona na pewien okres, który jest uzgadniany przez obie strony transakcji.

Kontrakty forward są najbardziej przydatne, jeśli firma krajowa planuje zakup towarów za granicą za dolary amerykańskie. Jednocześnie może nie mieć wymaganej kwoty środków na realizację operacji w momencie zawarcia umowy, ale oczekuje ich otrzymania. W takiej sytuacji sensowne jest skorzystanie z kontraktu forward na zakup wymaganej ilości waluty z odpowiednią datą waluty po korzystnych dla firmy notowaniach. Ta opcja jest akceptowalna, gdy spodziewamy się zmiany stawek w niekorzystnym dla niej kierunku.

Kontrakty forward mogą przynieść korzyści i zminimalizować ryzyko, ale w niektórych przypadkach mogą spowodować utratę zysków. Na przykładzie rodzimej firmy oznacza to, że waluta nie będzie droższa, a wręcz przeciwnie, tańsza. Dzięki temu firma mogła zapłacić mniejszą kwotę w rublach za towar.

Przyszłości i opcje

Transakcja konwersji futures to transakcja, która ma ustalone kwoty w walucie i standardowe warunki wartości. W ten sposób takie kontrakty mogą być przedmiotem obrotu jako papiery wartościowe. Rynek kontraktów terminowych jest przeznaczony do handlu nimi. Średni czas trwania obiegu tych operacji konwersjimożna nazwać trzy miesiące.

Opcje są podobne do kontraktów futures, ale zobowiązania jednej ze stron są znacznie osłabione. W razie potrzeby możesz anulować transakcję w dowolnym momencie. Jednocześnie kontrakty te są przedmiotem obrotu na oddzielnym rynku opcji.

Swapy i ich funkcje

Swapy to transakcje wymiany walut, które obejmują zawarcie transakcji mającej na celu kupno i sprzedaż określonej ilości waluty. Obowiązkiem w tym przypadku jest zrealizowanie transakcji zwrotnej po określonym czasie. Dość często reprezentują one operacje konwersji banków i organizacji. Nie podlegają ogólnie przyjętym standardom, więc nie ma dla nich osobnego rynku. Spośród wszystkich instrumentów finansowych mają najmniejszą wartość.

Transakcje konwersji

Transakcje konwersji wymagają pewnego przygotowania, zwłaszcza minimalizacji ryzyka. Krótki czas dostawy waluty obcej nie zmniejsza ryzyka ponoszonego przez kontrahentów w tej transakcji. Wynika to z faktu, że kurs może się zmienić w krótkim czasie.

Technika zawierania transakcji składa się z kilku etapów. W pierwszej kolejności przeprowadzana jest analiza stanu rynków walutowych oraz wyznaczane są trendy w ruchu kursów poszczególnych walut. Ponadto na etapie przygotowawczym konieczne jest zbadanie przyczyn ich zmiany. Na podstawie otrzymanych informacji dealerzy mogą wziąć pod uwagę posiadaną przez siebie pozycję walutową. W ten sposób,kurs wymiany waluty krajowej w stosunku do waluty obcej ustalany jest za pomocą technologii komputerowej.

Operacje walutowe banków wymagają ograniczenia potencjalnego ryzyka. Z tego powodu operacje powinny być prowadzone z wiarygodnymi partnerami. Przeprowadzona analiza pozwoli na opracowanie kierunku transakcji walutowych. W ten sposób zapewniona jest krótka lub długa pozycja w określonej walucie, która jest używana w transakcji.

W dużych bankach operacje konwersji na rachunkach klientów są przeprowadzane dzięki specjalnym grupom ekonomistów i analityków. Dealerzy biorą pod uwagę ich informacje i samodzielnie wybierają kierunek transakcji walutowych. Mniejsze banki nie mają tych specjalistów, a ich funkcje pełnią sami dealerzy.

Dokonując transakcji przeliczania walut, musisz mieć wystarczającą wiedzę i umiejętności praktyczne, dlatego warto szczegółowo przestudiować każdy z ich rodzajów.