Banki inwestycyjne - co to jest? Rodzaje i funkcje banków inwestycyjnych

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Dość często dzisiaj można znaleźć coś takiego jak „banki inwestycyjne”. Co to jest? Jaki jest ich cel i przeznaczenie? Dlaczego zostały stworzone? Jakie zasady są przestrzegane? Na te i wiele innych pytań odpowiemy w artykule.

Informacje ogólne

Więc najpierw dowiedzmy się, czym są banki inwestycyjne. Są to specjalne instytucje finansowe, które pomagają pozyskiwać kapitał dla rządów i dużych firm na rynkach światowych. Świadczą również usługi doradcze przy sprzedaży i kupnie firmy. Inwestycyjny bank komercyjny może również pomóc w obrocie obligacjami i akcjami, świadcząc usługi maklerskie. I wreszcie pomaga w radzeniu sobie z instrumentami finansowymi, towarami, walutami oraz przygotowuje raporty analityczne dotyczące rynków, na których działa.

Jeśli mówimy o konkretnych definicjach, nie ma konsensusu, a wiele krajów podaje własną interpretację znaczenia. Jako punkt odniesienia przyjmiemy następujące: banki inwestycyjne to przedsiębiorstwa, które obracają papierami wartościowymi przedsiębiorstw i rządów, głównie poprzez:obsługa dużych paczek; angażują się również w finansowanie przedsiębiorstw w formie pozyskiwania kapitału poprzez wyemitowane akcje i obligacje, czy poprzez emisję długoterminowego kredytu inwestycyjnego.

Kluczowe funkcje

Komercyjne banki inwestycyjne mają swoje unikalne cechy. Ale możesz podkreślić ich główne cechy:

1. Tak więc bank inwestycyjny jest uniwersalną dużą organizacją komercyjną, która łączy i zapewnia dużą liczbę dozwolonych działań na rynkach papierów wartościowych i niektórych innych platformach finansowych.
2. Główną działalnością jest pozyskiwanie funduszy poprzez papiery wartościowe.
3. Jako duża instytucja, bank inwestycyjny prawie zawsze działa na zasadzie hurtowej.
4. Priorytet mają inwestycje średnio- i długoterminowe.
5. Papiery wartościowe służą jako podstawa portfela aktywów i to niekomercyjna część rynku jest najbardziej interesująca.

Przykład działania

Rozważmy BCS. Bank inwestycyjny zajmuje się pozyskiwaniem finansowania. Ale inwestowanie w coś nie jest jego jedyną działalnością. Jest to dość uniwersalna instytucja, w której rozwijane są również inne rodzaje działalności prowadzonej przez instytucje kredytowe. Co ma na to BCS? Bank inwestycyjny to przede wszystkim dobrze rozwinięta i zorganizowana praca w różnych obszarach. Stwarza to podstawę do inwestowania. Inwestycje są zarówno najbardziej prestiżowym, jak i najbardziej dochodowym instrumentem pracy. Dlatego z reguły współpracują z nimi wszystkie mniej lub bardziej duże firmy.

Funkcje

Wiemy więc, że banki inwestycyjne w Rosji, a także w innych krajach, są specjalnymi instytucjami kredytowymi, które zajmują się inwestycjami w różne firmy i przedsiębiorstwa. I mają następujące funkcje:

1. Wykonywanie operacji pasywnych. Należą do nich takie, które pomagają w tworzeniu środków własnych banku.
2. Zaangażowany w aktywne operacje. Rozumie się przez to pewne działania, poprzez które instytucje kredytowe alokują środki. Należą do nich inwestycje bankowe, pożyczki zabezpieczone papierami wartościowymi i tak dalej. Wszystkie te transakcje nazywane są transakcjami giełdowymi.

Banki inwestycyjne generują środki za pomocą własnych i pożyczonych funduszy. Największą uwagę przywiązuje się do emisji i plasowania papierów wartościowych.

Co jest za granicą?

W wielu krajach banki/fundusze inwestycyjne istnieją już od dłuższego czasu, więc możesz zwrócić się do nich, aby lepiej zrozumieć cechy istniejących mechanizmów. Tak więc w rozwiniętych krajach kapitalistycznych popularne jest udzielanie bezpośredniego długoterminowego kredytu przemysłowego dużym przedsiębiorstwom, zabezpieczone przez ich zakłady, fabryki i urządzenia. Takiemu podejściu często towarzyszy fakt, że banki stają się uczestnikami działalności gospodarczej. Innymi słowy, zachodzi proces łączeniakapitał przemysłowy i bankowy. Jak to się może stać? Jedną z opcji jest inwestycja bankowa. W takich przypadkach kupowane są papiery wartościowe. Następnie stają się własnością samego banku.

Ogólnie istnieje wiele opcji interakcji. Ale bezpośredni udział samej instytucji kredytowej w różnych krajach może mieć swoją specyfikę. Kiedy międzynarodowy bank inwestycyjny przestaje oferować papiery wartościowe, zaczyna tworzyć dla nich rynek wtórny. W tym celu działa jako dealer i broker. Ponadto nierzadko instytucje kredytowe działają jako poręczyciele lub założyciele nowych organizacji, które przeprowadzają pierwsze oferty publiczne. Mogą również tworzyć konsorcja, które będą obejmować banki inwestycyjne i komercyjne, a także firmy dealerskie w celu zwiększenia wydajności.

Co powiesz na Federację Rosyjską?

Dobrze przyjrzeliśmy się, jak działa międzynarodowy bank inwestycyjny za granicą. Zwróćmy teraz uwagę na stan rzeczy w Federacji Rosyjskiej. Tak więc w kraju robią co następuje:

1. Wykonywanie funkcji dealerów, brokerów i depozytariuszy.
2. Tworzą portfele emisyjne, a także indywidualne zestawy papierów wartościowych dla konkretnych inwestorów.
3. Organizuj rozliczenia według transakcji na papierach wartościowych.
4. Świadczy usługi doradztwa inwestycyjnego.
5. Wyszukiwanie osób, które chcą zainwestować swojepieniądze do różnych podmiotów, a także do miejsc, w których można uzyskać największy zysk.

Weźmy jako przykład Pierwszy Bank Inwestycyjny. To dość potężna instytucja finansowa, która specjalizuje się w szerokim zakresie inwestycji. Tak więc, oprócz zwykłych inwestycji w papiery wartościowe, zapewnia również możliwość kupowania kolekcjonerskich monet, metali szlachetnych, zdalnej obsługi aktywów za pomocą bezpiecznego kryptosystemu i podpisu cyfrowego. Ale Pierwszy Bank Inwestycyjny koncentruje się przede wszystkim na osobach prawnych. A korzystanie z usług takich instytucji może być w praktyce dość problematyczne dla zwykłych obywateli.

Czy wszystko jest takie złe?

Wcale nie. Wiele instytucji pożyczkowych ma charakter uniwersalny. Jako przykład rozważ Investment Trade Bank, znany również jako Investtorgbank. Ta instytucja kredytowa zajmuje się mobilizacją długoterminowego kapitału pożyczkowego i dostarczaniem go pożyczkobiorcom poprzez emisję i plasowanie zobowiązań pożyczkowych. „Inwestycyjny Bank Handlowy” to struktura skierowana przede wszystkim do przedsiębiorstw i organizacji o różnej formie. Ale poza tym istnieje szereg usług dla przeciętnego laika. To prawda, że możesz szybko uzyskać coś w rodzaju standardowego zestawu usług, takich jak pożyczki i depozyty. Chociaż inwestycje są dostępne, nadal wymagają podpisania określonej liczby dodatkowych kartek papieru. Dlatego idąc do takich instytucji, musisz dostroić się, że będziesz musiał zapoznać się z treścią dość dużej liczbydokumenty.

Na ogół banki inwestycyjne to struktury, które można podzielić na jeden z dwóch typów:

1. Działaj w obszarze plasowania i obrotu papierami wartościowymi.
2. Prowadź długoterminowe pożyczki.

Banki inwestycyjne pierwszego typu

Pierwsze tego typu instytucje powstały jako spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w pierwszej ćwierci XIX wieku. W XX wieku nastąpił trend wycofywania się ze spraw prywatnych bankierów, małych i średnich organizacji na rzecz formacji dużych. Prawnie sformalizowany podział na inwestycje i handel został po raz pierwszy wprowadzony w Stanach Zjednoczonych w 1933 r. przez ustawę Glass-Steagall. Interesujące nas podmioty gospodarcze skoncentrowały się na pozyskiwaniu funduszy dla dużych firm i przedsiębiorstw. Z czasem zaczęli aktywnie uczestniczyć w tworzeniu nowych podmiotów gospodarczych, a także ich reorganizacjach, fuzjach i innych zmianach w strukturze organizacyjnej.

Co jeszcze robią?

Na początku należy zauważyć, że instytucje te nie przyjmują depozytów. Koncentrowali się na emisji papierów wartościowych i poręczycieli. Ich dochód powstaje kosztem prowizji lub płatności z góry ustalonych kwot, które nie zależą od wyników. Banki pełnią również rolę pośredników, którzy nabywają niektóre papiery wartościowe w przypadkach, gdy uważają, że firma będzie działać pomyślnie i będą mogli na tym zarobić. Kiedy, warunki, terminy, wielkość i zakres odpowiedzialności są negocjowane. Aby zapewnić wydajniejsze działanie, są one zorganizowane w konsorcja bankowe.

Teraz często zdarza się, że firmy rozwijają się stosunkowo wolno, nie działając w ten sposób, więc instytucje finansowe zajmujące się inwestowaniem nie siedzą bezczynnie. Takie połączenie jest również powszechne, gdy szefowie banków są jednocześnie członkami rad dyrektorów przedsiębiorstw i struktur korporacyjnych, dla których emitują akcje. Należy zauważyć, że w dziedzinie bankowości inwestycyjnej uważa się, że główny wpływ ma tutaj pół tuzina struktur, a cała reszta to tylko organizacje pośredniczące. To chyba wszystko.

Banki inwestycyjne drugiego typu

Zazwyczaj są tworzone na zasadzie akcjonariuszy. Często zdarza się, że są organizowane wspólnie z państwem. Ich głównym celem jest udzielanie średnio- i długoterminowych kredytów dla określonych sektorów gospodarki lub specjalnych programów celowych. Ponadto mogą również działać na pożyczkowych rynkach kapitałowych, pozyskując środki od ludności i małych przedsiębiorstw. Prowadzą również działalność pożyczkową i inwestycje w państwowe i lokalne papiery wartościowe. Nie sposób nie docenić ich wkładu w rozwój różnych usług finansowych. Takie domy bankowe powstały w okresie przejścia do kapitalizmu i powstały początkowo z lichwiarzy, którzy zjednoczyli się w partnerstwie. Początkowo przejęli egzekucję obrotu,funkcje rozliczeniowe, odbiorowe i emisyjne. Pracowali też z papierami wartościowymi, ale z reguły państwowymi. W XXI wieku powstało około pięćdziesięciu potężnych domów bankowych. Ich osobliwością jest to, że z reguły powstawały z przedsiębiorstw rodzinnych i dopiero z czasem przekształciły się w spółki akcyjne. Ale do dziś priorytetem są przedstawiciele określonego rodzaju.

Co oni robią?

Jeśli mówimy o działalności pasywnej, to jest to kapitał własny, który powstał z udziałów rodzinnych, kapitału zakładowego i rezerwowego, zysków zatrzymanych, pożyczonych środków i innych rzeczy. Jest to zasób własny instytucji kredytowych.

Ale największym zainteresowaniem w badaniu są aktywne operacje. Banki inwestycyjne zbudowały na nich swoją prawdziwą władzę. Czynność w tym przypadku polega na pracy z gotówką. Prywatne i rządowe papiery wartościowe, nieruchomości i instrumenty finansowe.

Funkcje

Należy zauważyć, że banki inwestycyjne są zwykle prerogatywą krajów rozwiniętych. Tylko stosunkowo niewielka grupa krajów rozwijających się może się pochwalić ich posiadaniem. Zajmują się przecież realnymi inwestycjami, czyli inwestycjami w środki trwałe, co przyczynia się do wzrostu zapasów. Aby uzyskać większą wydajność, wymagany jest rozwój technologiczny w wyniku rewolucji naukowej i technologicznej oraz wykwalifikowanej siły roboczej.

Wniosek

Dla banków inwestycyjnych przy podejmowaniu decyzji o inwestycjach ważne są:

• Potencjał intelektualny produkcji.
• Kwalifikacje.
• Doświadczenie i wiedza pracowników.
• Koszty szkolenia.
• Wszystko, co pozwoli Ci jak najefektywniej wykorzystać pozyskany kapitał.