Aktywa niezwiązane z podstawową działalnością: zarządzanie, sprzedaż, sprzedaż

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Większość dużych podmiotów gospodarczych posiada aktywa niezwiązane z podstawową działalnością, które mogą przynieść zarówno straty, jak i znaczne zyski. Najważniejsze jest prawidłowe zarządzanie nimi.

Koncepcja aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością

Jest to własność firmy lub przedsiębiorstwa, które nie jest zaangażowane w proces produkcji i marketingu i nie jest wykorzystywane do napraw, konserwacji, rozliczania głównego procesu produkcyjnego. Obejmuje to również niedokończoną budowę, udziały, papiery wartościowe, części w kapitale zakładowym innego przedsiębiorstwa, które ma inną branżę. To znaczy to wszystko, co nie jest zaangażowane w główną działalność instytucji.

Przykładem jest sytuacja, gdy przedsiębiorstwo ma w swoim bilansie hostel, przedszkole, obóz zdrowia. Instytucje te mogą nie generować dochodu, ale zawsze muszą na nie wydawać pieniądze.

Zarządzanie zasobami innymi niż podstawowe

Te nieaktywne aktywa często wymagają znacznych kosztów utrzymania, co zwiększa koszty ogólne. Istnieją dwa sposoby uzyskania zwrotu materiału z tej nieruchomości w bilansie:

1. Sprzedaż aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością(wdrożenie).
2. Restrukturyzacja.

Sprzedaż aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością pozwoli firmie pozbyć się nieruchomości, w którą nie chce inwestować. Kierownictwo organizacji może nie widzieć na własne oczy perspektyw jej wykorzystania i stosować się do takiej strategii biznesowej, w której ta własność nie będzie zaangażowana. Wtedy sprzedaż aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością jest najlepszym sposobem na pozbycie się tego obciążenia. Implementacja jest preferowana, jeśli istnieją dla niej pewne warunki:

• słabe powiązanie własności niezwiązanej z główną produkcją;
• istnieją potencjalni nabywcy;
• ta nieruchomość jest poszukiwana;
• zasób ma wysoką wartość.

W Internecie często można znaleźć ogłoszenia dużych firm o sprzedaży nieruchomości. Są to wszelkiego rodzaju budynki, takie jak warsztaty, magazyny, mieszkania, pensjonaty, obiekty sportowe, grunty, samochody, sprzęt i wiele innych.

Restrukturyzacja

Można to zrobić na różne sposoby. Istnieją następujące kierunki:

1. Wprowadzenie do głównej produkcji - jest to najbardziej odpowiednie, gdy przy osłabieniu kontroli istnieje ryzyko uzyskania niskiej jakości lub drogiego półfabrykatu, który jest używany w głównej działalności.



2. Przekazanie władzom lokalnym – zazwyczaj środków socjalnych, takich jak przedszkola, przychodnie, ośrodki zdrowia.
3. Debet - jeślinieruchomość jest moralnie lub faktycznie przestarzała lub jeśli niemożliwe jest znalezienie nabywcy na sprzedaż tego niepodstawowego składnika aktywów.
4. Leasing lub przeniesienie do kierownictwa. Stosuje się go, gdy istnieje znaczący związek między główną produkcją a aktywami niezwiązanymi z podstawową działalnością organizacji, a zakłócenia w dostawach mogą wystąpić z całkowitą utratą kontroli ze strony głównego właściciela. Leasing jest preferowany, gdy wartość rynkowa nieruchomości jest niska lub gdy właściciel planuje wykorzystać nieruchomość w przyszłości w głównej produkcji.

Sekwencja pracy z właściwością niezwiązaną z podstawową

Restrukturyzacja powinna być poprzedzona dokładnym przeglądem zarządzania. Przeprowadza się to w następujący sposób:

1. Ocena aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością.
2. Określanie efektywności ekonomicznej nieruchomości.
3. Oszacuj rynek dla tego produktu.
4. Analiza odpowiednich metod restrukturyzacji.
5. Ocena ryzyka związanego z usunięciem mienia.
6. Sprzedaż, dzierżawa na aukcji.
7. Budowanie relacji z przydzielonymi zasobami.

Nabywanie nieruchomości niezwiązanych z podstawową działalnością

Z jednej strony taka własność może w pewnym stopniu przeszkadzać i pożądane jest, aby się jej pozbyć. Z drugiej strony może stać się dodatkowym biznesem i jest kupowany w celu lokowania środków. Duże banki, holdingi, przedsiębiorstwa zawsze starają się mieć takie aktywa inwestycyjne. Utrzymanie innych firm w rzeczywistości im nie przeszkadza, wręcz przeciwnie, przynosi korzyści i dochody.

Na przykładNiepodstawowe aktywa Gazpromu zostały połączone w holding medialny Gazprom-Media. Obejmuje stacje radiowe:

• Relaks-FM.
• City-FM.
• Radio dla dzieci.
• Echo Moskwy.

Gazprom jest również właścicielem wydawnictwa Seven Days, które wydaje takie gazety i magazyny jak Itogi, Caravan of History, Tribuna, Panorama TV. W dziedzinie telewizji i kina Gazprom zarządza firmą filmową NTV-kino, wspiera kina Crystal Palace i Oktyabr oraz jest właścicielem zasobu internetowego Rutube.

W sektorze finansowym Gazprom jest właścicielem następujących firm:

• niepaństwowy fundusz emerytalny o nazwie „Gazfond”;
• Gazprombank LLC.

Sbierbank i VTB

Banki często mają sytuację, w której w ich bilansach pojawiają się aktywa niezwiązane z podstawową działalnością. Wynika to z faktu, że klienci banków zaciągają kredyty pod zastaw nieruchomości, a w przypadku braku możliwości spłaty kredytu majątek ten jest im wycofywany.

W czasie kryzysu Sbierbank nabył dużą ilość takich nieruchomości, w tym różne budynki, sieć obiektów handlowych oraz udziały w biznesie naftowo-gazowym. Ze względu na wysokie koszty utrzymania aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością banku zdecydowano się je sprzedać. W tym celu powstał Rosyjski Dom Aukcyjny.

Inny duży bank w kraju, VTB, jest właścicielem firmy Hals-Development, która specjalizuje się w budowie budynków mieszkalnych i niemieszkalnych. Ta firma zbudowała „Świat Dziecka” na Łubiance, kompleksie elitarnymosiedle "Literator", kompleks w strefie rekreacyjnej "Camellia" w Soczi. Ponadto VTB posiada nieruchomości w branży gazowniczej.

JSC Rosyjskie Koleje

Największa organizacja transportowa w kraju inwestuje w wiele projektów i jest właścicielem kilku różnych firm. Aktywa niezwiązane z działalnością Kolei Rosyjskich:

• Akcje Kit Finance to bank komercyjny;
• udział własności w „TransCreditBank” – ta instytucja finansowa obsługuje sektor transportu i powiązane obszary;
• niepaństwowy fundusz „Opieka społeczna” - pracownicy przemysłu przekazują mu pieniądze, a po osiągnięciu wieku emerytalnego otrzymują z niego emeryturę;
• JSC Mostotrest to organizacja, która buduje mosty drogowe i kolejowe, fundamenty, węzły drogowe, wiadukty itp.

Inne pułapki związane z nieruchomościami niezwiązanymi z podstawową działalnością

Inwestorzy wolą przekazywać swoje pieniądze jasnemu i przejrzystemu biznesowi. Jeśli przedsiębiorstwo posiada tę nieruchomość, to w oczach inwestorów oceniana jest jako mniej atrakcyjna. W tym celu wiele banków stworzyło oddzielne spółki zarządzające, które zajmują się wyłącznie aktywami niezwiązanymi z podstawową działalnością i są całkowicie oddzielone od sektora bankowego.

Jak zwiększyć wartość i zacząć używać?

Jeżeli kierownictwo firmy zdecyduje się sprzedać aktywa niezwiązane z podstawową działalnością, można podjąć pewne kroki, aby pomóczwiększyć cenę transakcji. Należą do nich:

1. Całkowity wynik.
2. Podsumowanie aktywów oferowanych do sprzedaży.
3. Sporządzanie memorandum inwestycyjnego. Jest to dokument, który opisuje główny pomysł biznesowy lub model projektu, jego zalety, korzyści i wszystko inne, aby pokazać atrakcyjność inwestycyjną aktywa.
4. Wybór możliwych nabywców.
5. Bezpośrednio dostarczanie im informacji.
6. Promocja.
7. Negocjacje.
8. Audyt partnerski.
9. Zawarcie umowy i podpisanie dokumentów.

Proces odrzucenia jest dość pracochłonny i skomplikowany. Etapy alokacji aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością:

1. Określ, w jaki sposób nieruchomość jest profilowana.
2. Przeanalizuj skuteczność jego użycia.
3. Zbadaj rynek tego produktu.
4. Zidentyfikuj opcje restrukturyzacji.
5. Przeprowadź wycenę aktywów.
6. Zidentyfikuj ryzyko zbycia aktywów i możliwe środki łagodzące.
7. Przeprowadzanie wynajmu lub sprzedaży.
8. Budowanie relacji za pomocą dedykowanych zasobów.

Aktywa niezwiązane z podstawową działalnością znajdują się w bilansie prawie wszystkich dużych organizacji i podmiotów gospodarczych. Część tego majątku została przez nich odziedziczona z czasów Związku Radzieckiego lub w wyniku zmian w toku ich działalności. Z drugiej strony, aktywa niezwiązane z podstawową działalnością są często wykorzystywane do inwestowania w dodatkową działalność, która przynosiodpowiedni dochód.

Jeśli ta nieruchomość jest tylko ciężarem i balastem, który „wysysa” pieniądze, właściwą decyzją byłaby sprzedaż lub restrukturyzacja tych aktywów. Możesz go sprzedać, jeśli w ogóle nie jest potrzebny, a jest prawdziwy nabywca. W innych przypadkach lepiej wybrać leasing lub przenieść na główną produkcję. Likwidacja jest możliwa, jeśli nieruchomość jest całkowicie bezużyteczna i przestarzała.