Co to jest płynność? Wskaźnik płynności: formuła bilansowa

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Współczesne rynkowe uwarunkowania gospodarki są specyficzne i charakteryzują się wpływem kryzysu na działalność firm. Każdy przedsiębiorca i biznesmen chce mieć do czynienia tylko z firmami, które mogą terminowo wywiązywać się ze swoich zobowiązań. Dlatego odpowiedź na pytanie: „Czym jest płynność?” jest dość znacząca. W związku z tym konieczne jest jasne zrozumienie głównych parametrów charakteryzujących kondycję finansową firmy. Rozważ pojęcie płynności: co to jest w prostszym sensie, jakie są rodzaje i jakie wskaźniki są używane do jej oceny.

Opracowana definicja wskazuje na możliwość szybkiej sprzedaży aktywów (po cenie jak najbardziej zbliżonej do ceny rynkowej). Jest jeszcze inne znaczenie - możliwość łatwego przekształcenia się w podaż pieniądza. W procesie badania stanu sektora finansowego firmy pojawia się pojęcie wskaźnika płynności bieżącej i bezwzględnej.

Koncepcja płynności

Czym jest płynność? Ten problem jest dziś bardzo aktualny.

Płynność to specjalny termin charakteryzujący wartość aktywów finansowych. Ona pokazujemożliwość sprzedaży aktywów po cenach rynkowych. Oznacza to, że wartość płynna oznacza tę, która jest przeliczana na kwoty pieniężne.

Przedstawiciele różnych branż różnie oceniają standardy tego wskaźnika, biorąc pod uwagę dominację określonych aktywów, stopień ich wartości na rynku w danej chwili. Wskaźnik płynności aktywów może wskazywać poziom bezpieczeństwa na wypadek kryzysu rynkowego.

Badana koncepcja pozwala najdokładniej określić sytuację finansową firmy, a także ustalić wypłacalność organizacji.

To daje wierzycielom i inwestorom wyobrażenie o tym, gdzie znajduje się firma, jeśli chodzi o możliwość spłaty swoich długów.

Znaczenie pojęcia płynności

Wskaźnik jest bardzo ważny dla inwestorów i kontrahentów. Rzeczywiście, wielkość ryzyka i rentowności zależy od płynności aktywów. A o jakości portfela inwestycyjnego decyduje taktyka i strategia inwestowania, nie mówiąc już o stabilności finansowej.

Cele analizy

Celem analizy, badając pytanie, czym jest płynność, jest ocena zdolności firmy do wywiązania się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań poprzez istniejące aktywa obrotowe w określonym czasie i w określonych kwotach.

Badana koncepcja jest centralnym wskaźnikiem analizy kondycji finansowej organizacji. Zakłada zdolność przedsiębiorstwa do terminowej spłaty długów i ocenia stopień upadłości przedsiębiorstwa. Analiza płynnościto decydujący moment w prognozowaniu działań firmy.

Aktywa bilansowe według stopnia płynności

Zdolność kapitału obrotowego do zamienienia w gotówkę w krótkim czasie zapewnia wypłacalność firmy w teraźniejszości i przyszłości.

Płynność bilansu odzwierciedla stosunek istniejących aktywów do bieżących zobowiązań, a raczej określa zdolność spłaty długów w określonym czasie za pieniądze, które zostaną otrzymane ze sprzedaży istniejącej nieruchomości.

W tym celu wykorzystuje się i przydziela 4 grupy aktywów:

A1 - można sprzedać tak szybko, jak to możliwe (wysoka płynność);

A2 - sprzedawany do 12 miesięcy;

A3 - pozostałe aktywa obrotowe;

A4 – Sprzedawane przez bardzo długi czas.

Jednocześnie zobowiązania są pogrupowane według terminu zapadalności:

P1 - pilne zobowiązania wobec wierzycieli, pracowników, budżetu państwa itp. wymagające szybkiej spłaty;

P2 - środki kredytowe i pożyczone do 1 roku;

P3 - środki kredytowe i pożyczone na ponad 1 rok;

P4 - kapitał własny (na stałe).

Spółka będzie płynna, gdy pierwsze trzy grupy aktywów będą miały większe znaczenie niż pierwsze trzy grupy pasywów, a ostatnia - na odwrót.

Różne wskaźniki płynności i formuły bilansowe są używane jako narzędzia do określania płynności. Są obliczane na podstawie danychprezentowane w sprawozdaniach finansowych, przy wykorzystaniu specjalnych formuł. Wskaźniki płynności dają możliwość zrozumienia, czy firma będzie w stanie spłacić swoje obecne zadłużenie bez przyciągania środków zewnętrznych oraz przewidzenia przyszłej sytuacji finansowej.

Rozważmy te współczynniki bardziej szczegółowo.

Wskaźnik pokrycia (lub całkowita bieżąca płynność)

Wskaźnik płynności (formuła bilansu) pokazuje zdolność firmy do spłaty długów, które muszą zostać zamknięte w najbliższej przyszłości. Jest to najczęstsza opcja obliczania płynności. Wstępne informacje są pobierane z salda:

Kp=OA / DO, gdzie Кп jest bieżącą wartością współczynnika;

OA - aktywa obrotowe;

TO - zobowiązania bieżące.

Możliwe jest również obliczenie wskaźnika za pomocą grup wskazanych wcześniej:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Jego dopuszczalną wartość określa norma od 1,5 do 2,5. Jeżeli wartość wskaźnika jest mniejsza niż 1, firma nie może konsekwentnie wypełniać swoich zobowiązań. Jednak liczba większa niż 3 wskazuje na nieuzasadnione wykorzystanie dostępnych zasobów.

Szybkie przełożenie

Odzwierciedla rzeczywistą zdolność firmy do spłacania długów bez korzystania z jej rezerw, na przykład w przypadku problemów ze sprzedażą produktów. Obliczenie odbywa się według wzoru:

Kb=(TA - 3) / DO, gdzie Kb jest szybkim współczynnikiem;

TA - aktywa obrotowe;

З - akcje;

TO - zobowiązania bieżące.

Lub:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Wskaźnik musi być większy niż 1.

Wskaźnik absolutnej płynności

Jest to stosunek środków pieniężnych i bezgotówkowych, które organizacja ma obecnie do pilnych długów. W praktyce ten wskaźnik nie był używany, ponieważ zwyczajowo większość pieniędzy inwestuje się w proces produkcyjny. Ponadto przy sporządzaniu umów kredytowych podawane są warunki spłaty. Jednak do obliczenia kredytu bankowego może być konieczne jego wyznaczenie za pomocą wzoru:

Kal=A1 / (P1 + P2).

W gospodarce narodowej normą jest wartość tego współczynnika równa 0, 2.

Rodzaje płynności

Rozważmy główne rodzaje płynności w odniesieniu do różnych opcji.

• Płynność rynku. Przewiduje się, że na opisywany wskaźnik rynku wpływa różnica między ceną oferty a popytem, liczba towarów objętych transakcjami oraz stabilność zawierania transakcji kupna i sprzedaży. Wskaźnik oceniany jest kompleksowo, ponieważ wahania poszczególnych cech rynku mają niewielki wpływ na samowystarczalność.
• Płynność banku. Przy udzielaniu kredytu zmniejsza się ilość gotówki, która jest ulokowana w banku. Wraz ze wzrostem wolumenu udzielanych kredytów wzrasta prawdopodobieństwo ich niespłacenia, co oznacza, że płynność banku oceniana jest jako niska. Aby go zwiększyć bez szkody dla podstawowej działalności, bank tworzy rezerwy. Ww trudnych sytuacjach organizacje bankowe mają możliwość otrzymania pożyczki z Banku Centralnego i zwiększenia swojej wydajności.
• Płynność firmy. Mówimy tutaj o zdolności firmy do odpowiedzialności za zobowiązania poprzez sprzedaż aktywów, którymi dysponuje, a także poprzez pozyskiwanie pieniędzy z zewnątrz (pożyczki).

Wypłacalność i płynność

Wypłacalność oznacza, że firma ma wystarczającą ilość środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów, aby szybko spłacać należności.

Co to jest płynność? Jest to zdolność przedsiębiorstwa do spłacania długów w określonym czasie, który determinuje oczekiwany stan płatności. Wiąże się to nierozerwalnie z pojęciem rentowności - rentowności, której zapewnienie jest możliwe nawet przy niskiej płynności. I odwrotnie, firma, która ma wysoką płynność i niskie zwroty, może w najbliższej przyszłości zbankrutować.

Tak więc pojęcia płynności i wypłacalności są ze sobą ściśle powiązane, ale jednocześnie różnią się od siebie.

Kierunki fortyfikacji

Główne sposoby na zwiększenie płynności firmy to:

• wzrost kapitału własnego;
• sprzedaż części środków trwałych;
• zmniejszenie nadwyżki rezerw;
• Możliwość długoterminowego finansowania.

W celu wzmocnienia wypłacalności firmy konieczne jest:

• poprawa zarządzania należnościami i zobowiązaniami przedsiębiorstwa;
• wzrost salda płynności;
• optymalizacja procesów regulacji zobowiązań wiąże się przede wszystkim z kontrolą obrotu środkami w rozliczeniach: jego przyspieszenie jest pozytywnym trendem w działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

Przyspieszenie obrotów można osiągnąć poprzez sprawdzanie potencjalnych nabywców, określanie warunków płatności, kontrolowanie terminów płatności i wpływanie na dłużników.

Optymalizacja procesów zarządzania zobowiązaniami obejmuje:

• właściwy wybór formy zadłużenia (bankowy lub komercyjny) w celu zminimalizowania płatności odsetek i kosztów pozyskania aktywów materialnych;
• stworzenie najwygodniejszej formy kredytu bankowego i jego okresu;
• zapobieganie powstawaniu zaległości związanych z dodatkowymi kosztami (grzywny, kary).

Opóźnienie w otrzymaniu informacji o wysokości zadłużenia prowadzi do tego, że firma albo zostanie bez niezbędnego kapitału obrotowego, albo nie będzie w stanie prawidłowo zaplanować kwoty na nadchodzące płatności.

Wniosek

Płynność jest ważnym czynnikiem w działalności gospodarczej firmy, która odgrywa ważną rolę dla inwestorów, którzy chcą jak najefektywniej inwestować swoje środki. Ale nawet ludzie, którzy są daleko od biznesu, muszą zrozumieć podstawowe znaczenie tego pojęcia, aby:zaufaj inwestycjom sprawdzonych, wysoce płynnych firm. Analiza płynności jest miarą zdolności finansowej firmy do spłaty długów wobec wierzycieli, dlatego jej analiza i badania są bardzo ważnym krokiem w ocenie sytuacji finansowej firmy.