Wskaźnik obrotów: formuła. Wskaźnik rotacji aktywów: formuła kalkulacyjna

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Kierownictwo każdego przedsiębiorstwa, a także jego inwestorzy i wierzyciele są zainteresowani wskaźnikami wydajności firmy. Do przeprowadzenia kompleksowej analizy wykorzystywane są różne metody.

Obowiązkowe jest badanie wskaźników rentowności i działalności biznesowej. Jeżeli pierwsza grupa uwzględnia w procesie analizy zysk netto, to druga grupa bierze pod uwagę wpływy ze sprzedaży. Badanie działalności gospodarczej prowadzone jest za pomocą systemu wskaźników. Jednym z pierwszych do zbadania jest wskaźnik rotacji, którego formuła uwzględnia wszystkie aktywa firmy. Następnie badane są jego elementy konstrukcyjne. W analizie uwzględniono również wskaźniki odpowiedzialności. Pozwala to zrozumieć, jak szybko firma zamienia dostępne środki na gotówkę, obliczoną na podstawie zobowiązań dłużnych.

Koncepcja odwróconego cyklu

Wskaźnik rotacji aktywów firmy pozwala ocenić szybkość, z jaką kapitał firmy przechodzi przez swój pełny cykl. Firma posiadająca zasoby wykorzystuje je do wytwarzania produktów, ich sprzedaży i osiągania zysków.

Okres dlaprzez który środki dostępne dla organizacji przechodzą przez wszystkie etapy, nazywa się cyklem obrotu. Po pierwsze, surowce są przekształcane w gotowe produkty. Następnie zostaje wysłany do sprzedaży. Klienci kupują towary lub usługi, a pieniądze są zwracane do organizacji.

Im szybciej następuje pełny cykl, tym większe przychody ze sprzedaży otrzymuje firma. Dlatego jest zainteresowana przyspieszeniem obrotu. Analiza działalności gospodarczej pozwala wskazać czynniki ograniczające. Wskaźnik rotacji majątku, którego formuła uwzględnia jego elementy strukturalne, pozwala na harmonijny podział i wykorzystanie majątku.

Okres obrotu

Wskaźnik rotacji, którego formuła pokazuje wynik liczbowy, nie zawsze jest w pełni informacyjny. Jej wzrost dynamiki wskazuje na pozytywny trend dla organizacji. Ale ten wskaźnik nie ujawnia informacji o czasie trwania cyklu.

Dlatego takie współczynniki są prezentowane w dniach. Analityk może wtedy dokładnie określić, jak długo trwa ten okres. Pozwala to znaleźć optymalną wartość współczynnika. Badacz ocenia cykl obrotu środków trwałych i obrotowych, rozrachunków z dostawcami. Na szczególną uwagę zasługują jednak ruchomości i zobowiązania krótkoterminowe. Analiza ta odzwierciedla system interakcji firmy z dostawcami, jej sprzedaż i wsparcie materiałowe dla bieżących działań.

Drogiecykl

Analitycy są bardzo zainteresowani prezentowaną analizą majątku obrotowego. Dlatego do oceny wykorzystuje się wskaźnik rotacji kapitału obrotowego, którego wzór omówiono poniżej.

Aby uzyskać informacje o czynnikach wpływających na ten wskaźnik, kierownik finansowy koniecznie bierze pod uwagę czas trwania cyklu składników aktywów obrotowych. Ich czas trwania (poza gotówką) jest sumowany.

W ten sposób uzyskujesz wskaźnik cyklu kosztów. Im dłużej, tym więcej środków finansowych firma kieruje do obiegu. Gromadzą się w nim.

Im szybszy cykl kosztów, tym więcej środków zostaje wypuszczonych z obiegu. Można ich używać w bardziej konstruktywny sposób.

Ogólna formuła

Obliczanie wskaźnika zobowiązań lub aktywów bieżących ma postać ogólną. Wyjaśnia to identyczny wskaźnik, z którym porównuje się ten lub inny element własności lub kapitału. Formuła wygląda tak:

Cob=Podstawa kalkulacji/Zasób (lub Pasywny).

Wskaźnik rotacji, którego formułę posługują się służby finansowe przedsiębiorstw, polega na uwzględnieniu średniorocznej wartości wskaźnika. Zmienia się tylko oceniany artykuł. Licznik wzoru jest również dobierany w zależności od badanego współczynnika.

W przypadku należności, rozliczeń zaliczkowych z nabywcami, porównuje się ich średnią roczną wartość z wpływami ze sprzedaży. W przypadku obliczenia wskaźnika rotacji zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek udzielonych dostawcom, podstawą kalkulacji jest koszt własny. Uczestniczy również w rozpatrywaniu wskaźników rotacji wyrobów gotowych, produkcji w toku.

Wskaźnik rotacji zapasów, którego formuła odpowiada powyższej metodologii, opiera się na kosztach materiałowych.

Wyciągi księgowe

Do określenia wskaźników działalności gospodarczej wykorzystywane są sprawozdania finansowe. Mianownik znajduje się zgodnie z formularzem nr 1 „Bilans”, a licznik - zgodnie z formularzem nr 2 „Rachunek zysków i strat”. Wskaźnik rotacji majątku, którego wzór został omówiony powyżej, według sprawozdawczości przedstawia się następująco:

Kob=s. 2110 (formularz 2)/s. 1600 śr. (Formularz 1).

W celu określenia wskaźnika rotacji aktywów obrotowych mianownik pobierany jest z wiersza 1200 bilansu. Wskaźnik określający obrót środkami trwałymi w poprzednim wzorze wykorzystuje dane odzwierciedlone w pozycji 1150 bilansu.

Ogólnie rzecz biorąc, kalkulacja obrotów bieżących zobowiązań wygląda tak:

Kotp=s. 2110 (formularz 2)/s. 1300 śr. (Formularz 1).

Jeżeli inwestorzy muszą oszacować szybkość przepływu pożyczonego kapitału, prezentowana metoda wykorzystuje kwotę c. 1500 i s. 1400. Do obliczenia obrotu zadłużenia dłużników dane z ust. 1230, a zapasy - ilość s. 1210 i s. 1220.

Akcje

Podczas oceny ruchu zapasów bardziej celowe jest zastosowanie metodologii, która pokazuje wynik w dniach. To jedna z najważniejszych cech charakteryzujących usługę finansową. Zapasów powinno być wystarczająco dużo, aby cykl produkcyjny przebiegał bez awarii i przestojów. Ale materiały nie powinny być gromadzone, "zamrażane" w aktywach obrotowych firmy.

Wskaźnik rotacji zapasów, którego formuła została omówiona wcześniej, pozwala określić okres w dniach:

Тз=Koszty materiałów/Zapasy (średnia)360.

Jeżeli okres raportowania trwa różną liczbę dni, jego długość jest brana pod uwagę. Ogólnie rzecz biorąc, do obliczeń w liczniku używana jest kwota wpływów ze sprzedaży. Ale jeśli chodzi o zapasy, ich ruch zależy od wysokości kosztów materiałów.

Aby zoptymalizować wskaźnik i przyspieszyć cykl, konieczne jest zmniejszenie ilości „martwych” zapasów, które nie są kupowane w każdym nowym okresie eksploatacji.

Należności, wyroby gotowe

Wskaźnik rotacji, którego formuła obliczeniowa bada takie aktywa obrotowe jak należności i wyroby gotowe, jest również interesujący dla analityków. Jeżeli w tych pozycjach bilansu gromadzi się znaczna ilość środków, wpływa to negatywnie na pracę firmy. Jeżeli po analizie stwierdzony zostanie zbyt długi okres rotacji należności, konieczna jest zmiana systemu rozliczeń z nabywcami.

Być może powinniśmy przejść na zaliczkową, bezgotówkową formę płatności. Określana jest również kwota nieściągalnego długu.

Jeśli przedsiębiorstwo posiadaakumulowana jest znaczna ilość wyrobów gotowych i produkcji w toku, system marketingowy jest weryfikowany, a sprzęt jest modernizowany.

Aktywa bieżące

Czas trwania okresów obrotu pozycjami bilansowymi jest sumowany. Pozwala to ocenić efektywność funkcjonowania majątku firmy. Ogólnie rzecz biorąc, mobilne zasoby firmy pozwalają na badanie wskaźnika rotacji kapitału obrotowego (wzór został przedstawiony wcześniej).

Wydłużenie czasu trwania cyklu kosztowego ma negatywny wpływ na szereg innych wskaźników. Ogólny wskaźnik płynności rośnie wraz ze spadkiem jego wartości bezwzględnej. Zmniejsza również zwrot z kapitału. W tym przypadku opracowywany jest cały system środków w celu optymalizacji struktury majątku firmy.

Konta płatne

Analitycy rozważają coś więcej niż tylko szybkość cyklu majątkowego organizacji. Badają także wskaźnik rotacji kapitału (formuła była omawiana wcześniej). Ta metoda pokazuje, ile razy w okresie działalności firma rozlicza się z wierzycielami za swoje zobowiązania.

Dlatego w obliczeniach brany jest pod uwagę bieżący dług. Często przedsiębiorstwo z dużą kwotą należności określa znaczną kwotę bieżących zobowiązań. To jest negatywna tendencja. Taka organizacja ma ograniczoną zdolność do przyciągania pożyczonego kapitału, pozyskiwania materiałów, zasobów do produkcji na kredyt. Optymalizując strukturę aktywów,udaje się poprawić wydajność odpowiedzialności.

Efekt ekonomiczny

Szczególne miejsce w analizie finansowo-ekonomicznej zajmują wskaźniki rotacji. Formuły Balance pozwalają znaleźć czynniki hamujące rozwój. Jakościowa ocena działalności gospodarczej pozwala określić, na ile skutecznie firma prowadzi działalność handlową.

Wszystkie wskaźniki uzyskane podczas analizy są uwzględniane w dynamice i porównywane z podobnymi współczynnikami konkurencyjnych firm. Jeżeli wskaźnik rotacji, którego formuła pozwala ocenić strukturę salda, zmniejszy się, cykl ulega przyspieszeniu. Jednocześnie organizacja poszerza rynki zbytu, ma stałych dostawców i odbiorców. Jest to kompetentna polityka handlowa przedsiębiorstwa.

Przyspieszenie okresu rotacji wskazuje na równoczesny wzrost zwrotu z kapitału. Spółka efektywnie wykorzystuje swój majątek. Dlatego przedstawiony system wskaźników jest koniecznie analizowany przez służbę finansową organizacji.