Wskaźniki światowe: czym one są?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Prawdopodobnie każdy przynajmniej raz w życiu słyszał o światowych indeksach. Czym oni są? Do czego są używane? Jak obliczane są światowe indeksy? Na te i inne pytania odpowiemy w ramach tego artykułu.

Informacje ogólne

Na początek przyjrzyjmy się, czym są indeksy światowe. To nazwa wskaźników zmian ceny określonej grupy papierów wartościowych. Na jakiej podstawie się jednoczą? Korzystając z analogii, możemy powiedzieć o portfelu akcji, które są zjednoczone według jednego atrybutu (właściciel, branża itd.). Kiedy dany indeks jest kompilowany (lub badany), najważniejsze jest to, z jakich papierów wartościowych został utworzony. Dzięki temu, zgodnie z zestawem akcji i obligacji w nim zawartych, możliwe jest badanie sytuacji na rynku. Informacje mogą dotyczyć konkretnego obszaru lub całej gospodarki. Dynamika światowych indeksów pozwala na ogólną ocenę rozwoju, ponieważ uwzględnia cały zestaw przedsiębiorstw, które z reguły są bardzo słabo powiązane (lub nie ma między nimi związku).

Jakie rodzaje tych wskaźników istnieją? Indeksy można klasyfikować według metody obliczeniowej, rodziny i autora. Każdy typ będzie brany pod uwagęosobno.

Najstarsze wskaźniki

Na początku porozmawiajmy o dawno minionych dniach. Pierwszy powszechnie używany indeks został stworzony przez Charlesa Dow w 1884 roku. Została obliczona na podstawie notowań 11 największych firm transportowych notowanych na amerykańskiej giełdzie. W 1896 roku został przeprojektowany i zaczął odzwierciedlać stan rzeczy już największych przedsiębiorstw przemysłowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki.

Dość znany jest indeks S&P 500, który skupia się na 500 największych firmach w całych Stanach Zjednoczonych. Powstał w 1923 r., ale współczesna wersja pojawiła się w 1957 r. Te dwa, ze względu na dużą dokładność przetwarzanych danych, uznawane są za główne indeksy światowe, choć skierowane są przede wszystkim do Stanów Zjednoczonych. Dlaczego? Faktem jest, że najwięcej procent największych firm znajduje się w Stanach Zjednoczonych. Ogromny wpływ tego stanu na całą planetę skłania wielu do uznania Dow i S&P 500 za główne światowe indeksy giełdowe, które pokazują pojawiające się trendy.

Dlaczego są potrzebne?

Jeśli weźmiemy pod uwagę przypadek ogólny, to światowe indeksy są wskaźnikami, za pomocą których inwestorzy mogą scharakteryzować dla siebie szybkość i ogólny kierunek ruchu spółek w danej branży lub całej gospodarce. Na podstawie tych danych podejmowane są decyzje o tym, gdzie zainwestować pieniądze. Zmiany mogą również informować o wpływie niektórych wydarzeń.

Rzućmy okiemmały przykład. Powiedzmy, że cena ropy rośnie. Co w tym przypadku wydarzy się na rynku? Zacznie też rosnąć wartość firm wydobywających ropę. Jest to oczywiście bardzo prosty i prymitywny przykład, ale pozwala zrozumieć, jakie rzeczy pozwalają oceniać indeksy. Wcześniej mówiono o rodzajach indeksów. Wróćmy do nich jeszcze raz.

Metody obliczania

Jeden z najstarszych umożliwia wyszukiwanie średniej arytmetycznej. Jeśli mówimy o światowych indeksach giełdowych, które stosowały to podejście, powinniśmy wspomnieć o Dow Jones. Została wyliczona na podstawie średnich ważonych cen akcji. Jednak z czasem niedoskonałości tej metody stały się oczywiste. To, co najbardziej dało się odczuć, to fakt, że spółki emitowały różne ilości akcji. W efekcie rzeczywisty stan rzeczy uległ znacznemu zniekształceniu. Co prawda są tu plusy, bo takie indeksy wyróżnia prostota obliczeń i szybkość reakcji na wahania cen akcji i obligacji. Dzięki temu, gdy pojawi się kryzys, bardzo szybko się o nim dowiedzą.

Alternatywą dla tego podejścia jest użycie średniej ważonej arytmetycznej. Przykładem jest Złożony Indeks Aithmetic Value Line. W tym przypadku cena każdej akcji jest mnożona przez pewien współczynnik odpowiadający jej udziałowi w całkowitej wartości indeksu.

Ostatnie podejście, które się wyróżnia, to poszukiwanie średniej geometrycznej. Przykładem jest FT 30.

Rodziny i producenciindeksy

Ta koncepcja została wprowadzona dla wskaźników obliczanych przez jedną organizację. Jako przykład możemy przywołać agencję ratingową Standard &Poor's, która ocenia nie tylko 500 największych firm, ale nawet kraje. Poszczególne giełdy mają też własne rodziny (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes i wiele innych). W odniesieniu do producentów możemy powiedzieć, że mogą ponownie być agencją, gdy odpowiednia organizacja je kompiluje. Tworzą je również indywidualne giełdy.

Wniosek

Wskaźniki światowe są ważnym narzędziem inwestycyjnym dla dużej liczby osób i organizacji. Jeśli mówimy o sytuacji Federacji Rosyjskiej, to należy tutaj wyróżnić dwie charakterystyczne cechy:

1. Rosja nie jest jeszcze krajem, który gości kluczowych globalnych graczy.
2. Ze względu na politykę sankcji Unii Europejskiej i Stanów Zjednoczonych pojawił się trend, zgodnie z którym agencje ratingowe i giełdy zaczynają tworzyć nowe wskaźniki, które nie uwzględniają stanu rzeczy w Rosji Federacja. Oficjalnie ma to na celu ochronę inwestorów przed wpływami kraju, który znajduje się w częściowej izolacji międzynarodowej, oraz inwestycjami w ryzykowne aktywa.

Wskaźniki światowe mogą być przydatne nawet dla tych osób, które dopiero planują zbudować swój portfel inwestycyjny, aby w przyszłości mieć więcej możliwości na wolne życie.