Animator rynku jest głównym uczestnikiem rynku Forex. Jak to działa i jak z nim handlować?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Ci, którzy niedawno zaczęli handlować na rynku Forex, pierwszą rzeczą, jaką robią, jest szukanie dobrych samouczków i oglądanie mil filmów. Niestety nie wszystkie z nich tworzą poprawne wyobrażenie o mechanizmie funkcjonowania rynku. Tak więc wielu „guru” handlu narzuca ideę, że animator rynku jest głównym rywalem tradera, który stara się odebrać mu wszystkie zyski i kapitał. Czy to naprawdę? Spróbujmy dowiedzieć się, co się stanie, gdy utworzymy nowe zlecenie kupna lub sprzedaży.

Animator rynku to… Definicja

Z definicji animator rynku to rodzaj instytucji finansowej, której głównym obowiązkiem jest zapewnienie płynności na rynku. Rolę tę pełnią zwykle duże lub krajowe banki, a także firmy maklerskie, które ściśle podlegają ustalonym przepisom finansowym. Dosłownie „animator rynku” toanimator rynku. I faktycznie tak jest, bo bez wystarczającej płynności żaden rynek nie może istnieć.

Funkcje głównego uczestnika rynku Forex

Jeżeli głównym zadaniem dużych brokerów i banków jest zapewnienie płynności operacji giełdowych, to na tej podstawie określa się ich funkcje. W przypadku braku określonego rodzaju waluty MM jest zobowiązany udać się do innych dostawców płynności. W tym celu na poziomie międzybankowym wyświetlane są zlecenia jego klientów na zakup określonej waluty. To samo dzieje się, jeśli MM nie chce ponosić ryzyka związanego z dokonywaniem transakcji walutowych z udziałem własnych pieniędzy.

Jeżeli na rynku nie ma płynności, to znaczy nie ma kontrahentów, którzy chcą przeprowadzić transakcję odwracalną, na przykład sprzedać walutę, którą chce kupić klient banku, to ta instytucja finansowa jest zobowiązana zapewnić gotówkę z własnych rezerw lub samodzielnie dokonać transakcji zwrotnej na poziomie międzynarodowym.

Główni uczestnicy rynku

Wpływ animatorów rynku znacznie wzrósł od czasu pojawienia się międzynarodowego rynku Forex z jego ogromnymi obrotem, który według bardzo przybliżonych szacunków obejmuje kontrakty o wartości około 5 bilionów dolarów dziennie. Lwia część wszystkich operacji przypada na dużych uczestników. Można powiedzieć, że animator rynku jest głównym uczestnikiem rynku Forex, bez którego nie byłoby rynku.

Błędem jest myślenie, że na rynku jest jedna niewidzialna osoba, która pociąga za sznurki i siedzi gdzieś tam. W rzeczywistości jest ich wieleAnimatorzy rynku Forex, którzy regulują poszczególne rynki dla określonej waluty. Na przykład amerykański Citybank, którego obroty przewyższają wszystkie inne podobne instytucje, ma ogromny wpływ na dolara amerykańskiego. Niemiecki Deutsche Bank jest nieco w tyle, za nim są angielskie RBS i szwajcarskie UBS. Te cztery banki zapewniają 50% wszystkich transakcji na międzynarodowej wymianie walut.

Handel międzybankowy

Żaden ze zwykłych traderów nie jest w stanie samodzielnie wejść na rynek międzybankowy, ponieważ standardowa pula wynosi tam 5 milionów dolarów. Nawet z dala od wielu banków jest w stanie zainwestować taką kwotę w handel. Dlatego duzi prime brokerzy zbierają kilka takich zleceń, aby przetworzyć jedno duże zlecenie na rynku międzybankowym. Przez prime brokera rozumie się organizację, która ma bezpośredni dostęp do poziomu międzybankowego. Niższy poziom to brokerzy detaliczni, którzy są pośrednikami między prywatnymi małymi handlowcami lub organizacjami, które chcą kupić walutę, a dużymi prime brokerami.

Zysk brokera detalicznego

Brokerzy są podzieleni na dwie kategorie: A-brokers lub A-Book i B-brokers B-Book.

W pierwszym przypadku wszystkie transakcje klientów brokera przechodzą przez rynek międzybankowy, a broker jest tylko pośrednikiem. Jego zysk w tym schemacie to prowizja od głównego spreadu. Im bardziej udane operacje, tym bardziej opłacalne dla brokera, który pracuje według schematu A. To znaczy, że będziezainteresowani sukcesem swoich traderów.

Sytuacja jest inna, gdy proces jest zorganizowany według schematu B. Tutaj zdecydowana większość transakcji odbywa się wewnątrz domu maklerskiego, więc strata klienta jest głównym zyskiem. Tacy brokerzy nazywani są również centrami dealerskimi, a w przestrzeni postsowieckiej „kuchniami”.

Duże pieniądze

Aby lepiej zrozumieć rynek i skutecznie na nim handlować, wielu doświadczonych traderów zaleca zrozumienie strategii animatora rynku. Jak to działa i dlaczego. Na przykład, panuje powszechne błędne przekonanie, że animator rynku prawie specjalnie poluje na pieniądze małych handlowców, aby je odebrać. To prawda i jednocześnie nieprawda, nawet jeśli chodzi o „kuchnię”. W końcu broker detaliczny nie może samodzielnie zmieniać kwotowań, a prawdziwe duże pieniądze zajmują się czymś innym – zapewnianiem płynności swoim klientom.

W rzeczywistości ważne jest, aby MM uzyskać tę płynność w każdy możliwy sposób i najlepiej przy minimalnym wysiłku, to znaczy bez gwałtownej zmiany ceny. A jeśli w jakimś miejscu skumulują się wnioski o otwarcie lub zamknięcie zleceń rynkowych, to główny uczestnik rynku na pewno tam pojedzie po dodatkową gotówkę, której nie ma na realizację kontrzleceń. Dlatego ważne jest, aby zrozumieć, kim są animatorzy rynku i jak handlują.

Jak przewidzieć działania animatora rynku

Patrząc na wykres cen, doświadczeni handlowcy mogą obliczyćrównowagi sił i określić, kto jest bardziej na rynku, kupujący czy sprzedający. W zależności od tego nietrudno przewidzieć dalsze działania tzw. „dużych pieniędzy”. Aby nie zostać zjedzonym przez potwory rynkowe, musisz być w stanie dostosować się, obrać kierunek ruchu cen, który jest obecnie korzystny dla animatora rynku. I na czas, by stanąć z nim w tym samym kierunku.

Jest to tak zwany handel z animatorem rynku. Ci, którzy nauczyli się myśleć jak MM i przewidywać jego dalsze działania, są zawsze na plusie. Ważne jest, aby zrozumieć, że te struktury finansowe nie mają na celu manipulowania cenami w celu zabrania pieniędzy. Ich główną funkcją jest zapewnienie płynności aktywów. A animator rynku działa ściśle według swoich zadań. A fakt, że drobni handlowcy wpadają pod jego lodowisko, jest wynikiem ich własnego zaniedbania, nieuwagi lub frywolnego stosunku do rynku.