Fundusze inwestycyjne Rosji: rodzaje i ocena

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2024-01-17 19:04

W ciągu ostatnich dwudziestu lat rosyjskie fundusze inwestycyjne zmieniły się i rozszerzyły. Każdy z nich ma swój własny schemat pracy i poziom ryzyka. Najwyższe zwroty oferują te fundusze, w których stopień ryzyka jest dość wysoki.

Co to jest fundusz inwestycyjny

Fundusz powierniczy to stowarzyszenie kilku inwestorów, których fundusze są „inwestowane” przez profesjonalnego menedżera w papiery wartościowe, aby uzyskać dochód z zainwestowanego kapitału. Cały majątek funduszu należy do udziałowców, a spółka zarządzająca zarządza wyłącznie w interesie inwestorów.

Ustawodawstwo zabrania funduszom inwestycyjnym w Rosji reklamowania oczekiwanych dochodów, mogą one zapewnić potencjalnym inwestorom jedynie ich poprzednią rentowność. Na podstawie tych danych obywatele decydują, czy zostać udziałowcami, czy nie.

Trochę o Pai

Udział inwestycyjny jest imiennym papierem wartościowym, potwierdza prawo właściciela do części majątku funduszu. Może zostać przeniesiony na inną osobę (w prezencie, dziedziczeniu itp.) lub sprzedany.

Udział akcjonariusza w funduszu inwestycyjnym zależy bezpośrednio od wniesionych środków. Udział wkładuróżne dla każdego MTP. Może kosztować kilka tysięcy rubli, górna granica nie jest określona.

Możesz wypłacić środki zainwestowane w fundusz, sprzedając udział. Opcjonalnie - innym udziałowcom, ale zwykle w jego realizację zaangażowana jest firma zarządzająca.

Wady i zalety funduszy inwestycyjnych

Zalety rosyjskich funduszy inwestycyjnych można uznać za:

• Fundusz jest prowadzony przez profesjonalistów. Menedżerowie zajmujący się zarządzaniem posiadają certyfikaty Federalnej Komisji ds. Rynku Papierów Wartościowych.
• Minimalizacja ryzyka. Kompetentni menedżerowie dokładają wszelkich starań, aby zdywersyfikować inwestycje i zmniejszyć zależność portfela inwestycyjnego od spadku wartości papierów wartościowych i innych ryzyk.
• Niezawodna ochrona inwestycji. Obejmuje licencjonowanie firmy, certyfikację specjalistów, kontrolę nad działalnością funduszu.
• Warunki inwestowania są bardzo dogodne. Udziałowiec może wejść i wyjść z funduszu w dowolnym momencie.
• Preferencyjny system podatkowy. Dochód nie podlega podatkowi dochodowemu.
• Regularne dostarczanie inwestorom aktualnych informacji o funduszu.

Należy wspomnieć o wadach tego rodzaju inwestycji:

• Fundusze powiernicze przyniosą dochód w średnim lub długim okresie nie wcześniej niż rok.
• Usługi firmy inwestycyjnej nie są darmowe, pobierają one prowizję za swoją pracę, niezależnie od tego, czy inwestor osiągnął zysk, czy „odszedł” ze stratą.
• Każdy inwestor może jednocześnieuzyskaj dochód z zainwestowanych środków i „zejdź do zera” bez zarabiania czegokolwiek.

Rodzaje funduszy

Fundusze inwestycyjne w Rosji są zróżnicowane. Dla wygody przedstawiamy różnice pomiędzy funduszami różnych typów w formie tabeli.

Rodzaje funduszy

Kryterium	Rodzaje funduszy	Opis
Według stopnia otwartości	Zamknięte	Akcje są emitowane i umarzane podczas tworzenia funduszu inwestycyjnego. Akcje można umorzyć po zakończeniu okresu trwania funduszu inwestycyjnego. Takie fundusze są najczęściej tworzone na konkretny projekt.
	Otwórz	Akcje są emitowane i umarzane każdego dnia roboczego. Aktywa otwartego funduszu inwestycyjnego to wysoce płynne papiery wartościowe z notowaniami giełdowymi.
	Interwał	W określonych terminach określonych w regulaminie funduszu inwestycyjnego (dwa lub trzy razy w roku przez 2 tygodnie). Aktywa funduszu to zazwyczaj papiery wartościowe o niskiej płynności.
Według kierunku inwestycji	Fundusze rynku pieniężnego	Środki są inwestowane w weksle, certyfikaty depozytowe i inne lokaty krótkoterminowe.
	Środki obligacyjne	Inwestowanie w obligacje przynosi miesięczny dochód. Najbardziej wiarygodnym z funduszy obligacji są obligacje rządowe, ponieważ papiery wartościowe są emitowanestan.
	Fundusze kapitałowe	Akcyjne fundusze inwestycyjne w Rosji cieszą się dużą popularnością ze względu na wysoką rentowność, ale wartość aktywów takich funduszy inwestycyjnych jest bardzo zróżnicowana w zależności od sytuacji na rynku papierów wartościowych.
	Fundusze mieszane	Fundusze są inwestowane zarówno w akcje, jak i obligacje, dzięki czemu akcjonariusze otrzymują zarówno stały dochód z obligacji, jak i dobry zwrot o wysokim ryzyku (z akcji).
	Fundusze nieruchomości	Zysk pochodzi z wynajmu lub odsprzedaży nieruchomości.
	Środki funduszy	Środki są inwestowane w inne fundusze, co zapewnia wysoką wiarygodność zainwestowanych środków.
	Fundusze sektorowe	Fundusze są inwestowane w firmy działające w tej samej branży.
	Zagraniczne fundusze akcji	Pieniądze można inwestować w firmy zlokalizowane na całym świecie.

Inne rodzaje funduszy

Oprócz tych przedstawionych w tabeli, istnieją inne rodzaje funduszy inwestycyjnych:

• Emerytura. Inwestują zarówno w obligacje, jak i akcje. Czas trwania inwestycji uzależniony jest od wieku inwestora. Ten typ jest odpowiedni dla tych, którzy po przejściu na emeryturę chcą uzyskać dochód, którego stawka nie przekracza 10% rocznie.
• Fundusze inwestują tylko w branże, w których mogą uzyskaćwysokie zyski przy minimalnym ryzyku, dlatego takie fundusze nazywane są również gwarantowanymi. Najczęściej bezpieczeństwo inwestycji zapewniają duże banki zagraniczne, ale tylko przy inwestycjach długoterminowych (5-15 lat).
• Fundusze odpowiedzialne społecznie inwestują w organizacje poprawiające jakość życia obywateli (np. ośrodki zdrowia).

Ocena rentowności

Potencjalni akcjonariusze powinni mieć informacje o wiarygodności rosyjskich funduszy inwestycyjnych. Ocena wydajności wygląda następująco:

• Wiodące pozycje zajmują fundusze organizowane przez Sbierbank. Są niezawodne, ale niezbyt opłacalne. Maksymalny dochód wynosi 25% rocznie.
• Na drugim miejscu znajdują się fundusze inwestycyjne niemieckiej grupy Raiffeisen. Poziom rentowności firmy jest średni (około 40% rocznie).
• Trzecia pozycja należy do Trust Investment Company. Wydajność 50-60% i żywotność ponad 10 lat sprawiają, że jest bardzo popularny.

Są to tylko najpopularniejsze fundusze inwestycyjne i firmy w Rosji, które są najczęściej wykorzystywane.

Fundusze inwestycyjne działają w Rosji od połowy lat 90. XX wieku. W tym czasie udało im się zdobyć zaufanie obywateli jako dobry sposób na lokowanie darmowych środków w celu generowania dodatkowego dochodu. Jednak przed podjęciem ostatecznej decyzji inwestycyjnejśrodków do konkretnego funduszu, musisz dokładnie przestudiować informacje na jego temat.