Wypłacalność przedsiębiorstwa: cele, analiza i wskaźniki

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Na początek zdefiniujmy przedmioty i cele analizy finansowej. Brak możliwości rozliczenia się firmy z kontrahentami może spowodować utratę zarówno własnych, jak i pożyczonych aktywów finansowych. Dlatego wypłacalność przedsiębiorstwa niepokoi nie tylko jego właścicieli, ale także innych graczy rynkowych (kontrahentów). Przedmiotem zewnętrznej analizy działalności gospodarczej są partnerzy biznesowi, inwestorzy i wierzyciele. Badają stopień ryzyka finansowego i stan majątkowy, aby podjąć decyzję o współpracy. W przypadku postępowania upadłościowego analizę przeprowadza specjalnie powołane kierownik ds. arbitrażu.

Niezależnie od formy prawnej wewnętrzna ocena wypłacalności przedsiębiorstwa ma następujące cele:

• określenie stopnia zdolności przedmiotu analizy do wywiązywania się ze swoich zobowiązań; • zapewnienie stabilności wszystkich procesów; • przestrzeganie interesów finansowych właściciela;

• badaniadodatkowe źródła rozwoju;

• Zapewnienie stabilności finansowej całego przedsiębiorstwa w długim okresie.

Właściwie zorganizowana księgowość i regularne audyty pozwolą Ci kontrolować wypłacalność przedsiębiorstwa, identyfikować ukryte rezerwy i nieudane decyzje w zarządzaniu przepływami finansowymi.

Metody analizy

Praktykanci finansowi stosują kilka podejść do obliczania i analizowania wypłacalności przedsiębiorstwa. Więcej informacji to: • obliczanie przepływów pieniężnych; • obliczanie wskaźników płynności.

Metoda przepływu środków pieniężnych służy do regulowania i zarządzania działalnością finansową przedsiębiorstwa. Przepływy pieniężne można obliczyć bezpośrednio lub pośrednio. Pierwszym z nich jest porównanie dochodów z wydatkami. Ta technika pozwala wyciągnąć wnioski na temat wystarczalności środków na pokrycie zobowiązań finansowych. Metoda pośrednia pokazuje związek zysku ze zmianami przepływów pieniężnych. Otrzymany wynik to wskaźnik przepływów pieniężnych dla różnych rodzajów działalności – ocena efektywności zarządzania finansami. Analiza składowych przepływów pieniężnych pokazuje strukturę źródeł środków oraz kierunek ich zastrzyków.

Metody analizy płynności przepływów pieniężnych i budowania modelu czynnikowego są znacznie rzadziej stosowane.

Wskaźniki płynności

Takie wskaźniki wypłacalności przedsiębiorstwa jak wskaźniki płynności są obliczane przy użyciustosunek odpowiednich linii aktywów i pasywów bilansu. Otrzymane współczynniki są porównywane z wartościami normatywnymi, planowanymi lub poprzednimi. Porównanie dynamiki pozwala ocenić sytuację finansową przedmiotu analizy w bieżącym okresie. Do analizy wypłacalności przedsiębiorstwa wykorzystywane są następujące główne wskaźniki: płynność całkowita, bezwzględna i bieżąca. Pomocniczymi są współczynniki manewrowości, udostępnienie środków własnych, krytyczna ocena oraz udział kapitału obrotowego w aktywach.