Właściwości inwestycyjne papierów wartościowych. Pojęcie rynku papierów wartościowych. Główne rodzaje papierów wartościowych

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Dziś popularność papierów wartościowych jako narzędzia inwestycyjnego stale rośnie. Jednocześnie coraz częściej zdobywają je drobni inwestorzy, którzy słabo rozumieją ekonomiczną istotę takiego instrumentu finansowego i nie wiedzą, jak ocenić walory inwestycyjne papierów wartościowych.

Zabezpieczenie można opisać jako rodzaj zobowiązania finansowego, którepotwierdza prawo właściciela do otrzymania zysku lub posiadania części majątku emitenta.

Zanim kupisz aktywa dłużne jakiejkolwiek firmy, ważne jest, aby ocenić jakość inwestycyjną papierów wartościowych. Najważniejsze cechy podlegające ocenie to:

- płynność - zdolność instrumentów finansowych do szybkiej i bez znacznych strat konwersji poprzez sprzedaż na gotówkę;

- rentowność to możliwość uzyskania zysków kapitałowych w przypadku zakupu i późniejszej sprzedaży papieru wartościowego;

- ryzyko inwestycyjne – możliwość częściowej lub całkowitej utraty środków zainwestowanych w dowolne środki finansowenarzędzie;

- negocjowalność to możliwość sprzedaży i zakupu papieru na rynku.

Wszystkie te cechy wpływają na obecną i przyszłą wartość aktywów.

Można powiedzieć, że walory inwestycyjne papierów wartościowych zależą od rodzaju instrumentu finansowego. Na charakterystykę pracy mogą mieć wpływ: kondycja finansowa emitenta, wiarygodność i bezpieczeństwo inwestycji, a także

możliwość konwersji.

Ogólnie rzecz biorąc, giełda to zbiór relacji związanych z emisją i obrotem instrumentami finansowymi. O klasyfikacji rynku papierów wartościowych decyduje wartość praktyczna:

- ze względu na cele funkcjonowania rynku rozróżnia się pierwotne i wtórne. Pierwsza przedstawia relację dotyczącą początkowego plasowania papierów wartościowych pomiędzy inwestorami, druga - kolejny obrót już uplasowanymi instrumentami;

- w zależności od stopnia zorganizowania rozróżnia się rynki zorganizowane i spontaniczne;

- w zależności od rodzaju wartości akcji w obiegu - giełdy, obligacje i tym podobne;

- w kategorii instrumenty finansowe - rynki podstawowych i pochodnych papierów wartościowych.

Główne papiery wartościowe to instrumenty finansowe oparte na prawie własności. Najczęstsze z nich to akcje i obligacje.

Akcja jest instrumentem finansowym, który potwierdza słuszność

inwestor na określony udział w majątku spółki akcyjnej,część jego zysków, a także możliwość uczestniczenia w zarządzaniu firmą. Akcja jest kapitałowym papierem wartościowym, czyli pieniądze otrzymane podczas ich emisji należą do spółki i nie podlegają zwrotowi.

Obligacja odnosi się do dłużnych papierów wartościowych, poświadcza umowę pożyczki między jej emitentem a posiadaczem.

Sednem pochodnych instrumentów finansowych są aktywa cenowe, które obejmują: ceny towarów lub bazowych papierów wartościowych, rynek kredytowy lub walutowy. Takie aktywa poświadczają prawo lub obowiązek posiadacza do nabycia lub sprzedaży, zgodnie z określonymi kryteriami (cena, ilość i czas), aktywów bazowych. Ta grupa obejmuje weksle, opcje, konosamenty i wiele innych instrumentów.

Weksel to bezwarunkowe zobowiązanie osoby, która go wystawiła, do zapłacenia posiadaczowi określonej kwoty w określonym terminie.

Opcja zapewnia prawo, a nie obowiązek zakupu aktywów po ustalonej cenie.

Konosamenty są bezwarunkowym zobowiązaniem przewoźnika morskiego do dostarczenia towaru zgodnie z warunkami umowy.

Różnorodność papierów wartościowych sprawia, że inwestor w procesie wyboru instrumentów inwestycyjnych staje przed szerokim wyborem. Aby nie popełnić błędu przy wyborze metody inwestycyjnej, należy dokładnie przestudiować walory inwestycyjne papierów wartościowych.