Przedsiębiorczość finansowa: definicja, cechy, przykłady

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Artykuł zawiera krótki opis przedsiębiorczości finansowej, jej istotę, główne rodzaje i formy. Uwzględniono specyfikę działalności przedsiębiorczej w obszarze finansów, dodatkowo scharakteryzowano ją w kontekście głównych rynków finansowych. W artykule opisano również instrumenty finansowe i sformułowano wnioski dotyczące znaczenia tego typu przedsiębiorczości we współczesnej gospodarce.

Istota działalności przedsiębiorczej w dziedzinie finansów

Ogólną zasadą przedsiębiorczości jest to, że towary i usługi w tym kontekście mają szersze znaczenie niż na przykład tylko w działalności produkcyjnej lub handlowej. Tak więc przedmiotem transakcji przedsiębiorczych mogą być nie tylko dobra fizyczne, ale także własność intelektualna, dzieła, informacje, a także waluta, papiery wartościowe i podobne wartości.

W ogólnym sensie przedsiębiorczość finansowa, której pojęcie jest różneźródła mogą się nieco różnić, w efekcie sprowadza się to do tego, że przedmiotem obrotu (wymiany) podmiotu gospodarczego są właśnie wartości finansowe (papiery wartościowe, waluty krajowe i obce). Istotą takich działań jest czerpanie przez przedsiębiorcę korzyści z odsprzedaży (spekulacji) tych wartości. Jednocześnie należy zauważyć, że spekulacja w tym przypadku jest powszechną operacją na rynku finansowym i nie ma żadnego elementu przestępczego, jak wcześniej sądzono w Związku Radzieckim.

Główne rodzaje działalności

Istnieją różne klasyfikatory działalności przedsiębiorczej. Najczęściej jednak wyróżnia się następujące typy przedsiębiorczości:

• Przedsiębiorczość w sektorze produkcyjnym.
• Działania doradcze.
• Przedsiębiorczość biznesowa.
• Przedsiębiorczość w finansach.

Należy zauważyć, że skoro te typy są w jakiś sposób powiązane z fazami reprodukcji, to pomimo indywidualnej specyfiki, wszystkie rodzaje działalności przedsiębiorczej są ze sobą ściśle powiązane i wzajemnie się uzupełniają.

Przedsiębiorczość w dziedzinie finansów jako forma przedsiębiorczości komercyjnej

Działania komercyjne pojawiały się od czasów starożytnych i zawsze wiązały się z procesem kupowania i sprzedawania wszelkich aktywów. Geneza przedsiębiorczości finansowej pojawiła się nieco później niż komercyjna i była związana z pojawieniem się pierwszych operacji kredytowych. Jak wiadomo z historii, Templariusze jako pierwsi zaangażowali się w taką działalność na znaczącą skalę.

Ponieważ działalność finansowa w sektorze finansowym jest formą przedsiębiorstwa handlowego, ogólna technika transakcji finansowych nie różni się od zwykłych transakcji towarowych. Jednocześnie należy zauważyć, że aktywa finansowe jako towar nadal mają swoje własne cechy, a wynika to przede wszystkim z pojawienia się zasobów elektronicznych w sektorze finansowym. Transakcje na aktywach finansowych mogą teraz odbywać się w zdumiewającym tempie, a mimo to wiązać się z minimalnymi dodatkowymi kosztami. Ponadto to właśnie działalność finansowa jest często motorem napędowym wszelkiego handlu, który stymuluje jego rozwój poprzez mechanizmy finansowe i kredytowe.

Specyfika działalności przedsiębiorczej w dziedzinie finansów

W trosce o kompletność konieczne jest podkreślenie głównych cech przedsiębiorczości finansowej. Oprócz głównej cechy tego typu przedsiębiorczości, którą wyraża specyfika przedmiotu sprzedaży i kupna (wartości finansowe), istnieje szereg innych niuansów.

Organizacja przedsiębiorczości finansowej często wymaga tworzenia systemów wyspecjalizowanych organizacji i instytucji, a mianowicie instytucji finansowych i kredytowych, giełd papierów wartościowych i walut itp.

Prowadzenie działalności gospodarczej w obszarze finansowym w największym stopniu wymaga kompletnej, rzetelnejodpowiednie informacje, zaopatrzenie w najnowocześniejsze techniczne i programowe urządzenie obliczeniowe.

Przedsiębiorca finansowy głównie (jeśli nie jest emitentem) samodzielnie pokrywa wszystkie wydatki na początkowy zakup aktywów finansowych z oczekiwaniem ich sprzedaży z zyskiem. Dlatego w pełni przejmuje wszelkie ryzyko finansowe.

W wielu przypadkach okres od nabycia aktywów finansowych przez przedsiębiorcę do uzyskania korzyści z ich sprzedaży może zostać wydłużony średnio- i długoterminowo. Dlatego takie transakcje zwykle wymagają jasnej definicji gwarancji w takiej czy innej formie (strona trzecia jako gwarant, zabezpieczenie itp.).

Efektywna przedsiębiorczość finansowa wymaga zaangażowania najbardziej wykwalifikowanej kadry w dziedzinie finansów, ekonomii, prawa, informatyki.

Firmy finansowe często wymagają korzystania z usług stron trzecich i pośredników (firm audytorskich, kancelarii prawnych, maklerów giełdowych itp.).

Finansowa działalność biznesowa

Można zidentyfikować główne odmiany przedsiębiorczości finansowej. Obejmują one działalność podmiotów gospodarczych na następujących rynkach:

• rynek papierów wartościowych – ich emisja i odsprzedaż (akcje, obligacje itp.);
• rynek usług bankowych - działalność finansowa i kredytowa;
• rynek usług finansowych - pośrednictwo w prowadzeniu działalności gospodarczej zaktywa finansowe;
• rynek ubezpieczeniowy - operacje ubezpieczeniowe z aktywami finansowymi.

Możesz również wyróżnić najnowocześniejsze formy przedsiębiorczości finansowej.

Leasing to pośrednia działalność przedsiębiorcza polegająca na kupowaniu i sprzedawaniu na rynkach akcji, kredytów i rynków finansowych. Dokonuje go przedsiębiorca na własny koszt na rzecz nabywcy końcowego, z następną pełną zapłatą przez nabywcę przedmiotu leasingu i wypłatą prowizji.

Factoring - wykup przez przedsiębiorcę bieżących zobowiązań dłużnych (faktury dostawcy itp.) z dyskontem, a następnie otrzymanie od dłużnika całości kosztów zadłużenia.

Forfaiting to dyskontowy zakup przez przedsiębiorcę na własne środki średnio- i długoterminowych zobowiązań dłużnych za zakup drogich aktywów, po którym następuje zapłata przedsiębiorcy pełnego kosztu tych aktywów przez końcowego nabywcę.

Główne rodzaje przedsiębiorczości finansowej wymagają oddzielnego, bardziej szczegółowego opisu.

Krótki opis przedsiębiorczości na rynku papierów wartościowych

Rynek papierów wartościowych jest jedną z najbardziej rozwijających się instytucji finansowych. Przedsiębiorczość finansowa obejmuje takie działania na rynku papierów wartościowych jak:

• Pośrednictwo. Makler to profesjonalny pośrednik, który prowadzi działalność gospodarczą na rynku papierów wartościowych na podstawie umowy i pełnomocnictwa do obrotu papierami wartościowymi dlaprowizja.
• Przedstawicielstwo handlowe. Dealer, w przeciwieństwie do brokera, kupuje i sprzedaje papiery wartościowe samodzielnie na zasadzie samofinansowania z ogłoszeniem we własnym imieniu cen poszczególnych instrumentów finansowych.
• Papiery wartościowe mogą być zarządzane przez osobę fizyczną lub prawną na podstawie pilnej umowy powierniczej z właścicielem tych papierów wartościowych lub z właścicielem środków na inwestycje.
• Rozliczenie. Ten rodzaj działalności polega na ustalaniu zobowiązań w procesie kompensowania transakcji papierami wartościowymi, a także monitorowaniu przestrzegania zawartych umów dotyczących takich transakcji.
• Depozyt. Depozyt świadczy usługi powiernicze dla certyfikatów instrumentów finansowych oraz usługi w zakresie zmiany właściciela papierów wartościowych.

Również działalność przedsiębiorcza prowadzona jest na rynku papierów wartościowych w celu prowadzenia rejestru właścicieli finansowych papierów wartościowych i organizowania obrotu na tym rynku.

Krótki opis przedsiębiorczości w sektorze bankowo-kredytowym

Przedsiębiorczość w sektorze finansowym jest również bezpośrednio związana z operacjami kredytowymi na rynku usług bankowych. Organizacja kredytowa może być przedsiębiorstwem dowolnej formy własności, które otrzymało licencję od Banku Centralnego na prowadzenie działalności finansowej i kredytowej (bankowej). Przedmiotem działalności przedsiębiorczej w tym przypadku są przede wszystkim operacje z krajową i zagranicznąwaluta. Głównymi podmiotami tego rodzaju działalności są banki komercyjne i pozabankowe organizacje kredytowe (firmy rozliczeniowe, izby rozliczeniowe, SKOK-i, lombardy itp.), którym zabrania się prowadzenia innego rodzaju działalności (produkcja, handel, dostarczanie inne usługi).

Lista możliwych operacji w tym obszarze jest bardzo szeroka. Wśród nich są następujące:

• przyciąganie i lokowanie środków depozytowych;
• utrzymywanie i dokonywanie płatności na kontach bankowych klientów;
• operacje kupna i sprzedaży walut obcych;
• wydawanie środków finansowych na kredyt na różne okresy na określonych warunkach spłaty i spłaty pożyczek;
• operacje przelewów pieniężnych;
• operacje z leasingiem finansowym;
• operacje faktoringowe i podobne operacje mające na celu przejęcie zobowiązań osób trzecich.

Również instytucje kredytowe mogą być aktywnymi uczestnikami rynku papierów wartościowych i innych rynków finansowych.

Działalność przedsiębiorcza na rynku ubezpieczeń i innych usług finansowych

Charakterystykę przedsiębiorczości finansowej w dziedzinie ubezpieczeń wyróżnia fakt, że w tym przypadku przedmiotem działalności przedsiębiorczej są różnorodne ryzyka. Oznacza to, że ubezpieczeniowe podmioty gospodarcze dają gwarancje odszkodowania za ewentualne szkody w przypadku wystąpienia określonego zdarzenia ryzyka, tym samym przejmując ryzyko klienta dla siebie.opłata ustalona w umowie ubezpieczenia. Zazwyczaj opłata za ubezpieczenie jest podzielona na składki ubezpieczeniowe rozłożone w czasie.

Główne rodzaje ubezpieczeń obejmują ubezpieczenie majątkowe, ubezpieczenie na życie i zdrowotne, indywidualne ubezpieczenie emerytalne, ubezpieczenie ryzyk finansowych i handlowych. Drugi typ obejmuje:

• ubezpieczenie kredytu, czyli przeniesienie ryzyka niespłacenia kredytu;
• ubezpieczenie utraty zysku z powodu nieprzewidzianych czynników zewnętrznych (technicznych, spowodowanych przez człowieka, naturalnych, handlowych itp.);
• ubezpieczenie ryzyk biznesowych z powodu niedoboru dochodów i utraty zasobów, w tym w sektorze finansowym przedsiębiorczości itp.

Istnieją również formy finansowej działalności biznesowej, które nie są związane z kupnem i sprzedażą papierów wartościowych, operacjami finansowymi i kredytowymi oraz ubezpieczeniami. Przykładami takiej przedsiębiorczości finansowej są usługi pomocnicze w zakresie pośrednictwa finansowego, doradztwa, usług audytorskich itp.

Główne instrumenty finansowe

Różne instrumenty finansowe krążące na rynku finansowym są głównym przedmiotem transakcji w tym obszarze biznesowym. Główne instrumenty finansowe to zazwyczaj:

• dokumenty rozliczeniowe i banknoty, które krążą głównie w sektorze finansowym i kredytowym;
• obce banknoty, dokumenty rozliczeniowe walut i niektóre wartościowepapiery wartościowe to głównie instrumenty rynku walutowego;
• instrumenty rynku ubezpieczeniowego to różnorodne produkty biznesowe;
• metalowe narzędzia rynkowe (złoto, platyna, srebro wraz z odpowiednią dokumentacją);
• na rynku papierów wartościowych krążą głównie wtórne instrumenty finansowe.

Można wyróżnić takie główne instrumenty rynku papierów wartościowych jak:

• akcje - zabezpieczenie kapitałowe, potwierdzające prawo właściciela do części przedsiębiorstwa oraz prawo do otrzymywania dywidendy;
• obligacja jest dłużnym papierem wartościowym, potwierdzającym prawo właściciela do otrzymania wartości nominalnej tego dokumentu od emitenta;
• weksel - pilne zobowiązanie pieniężne w formie pisemnej, dające właścicielowi prawo do otrzymania kwoty określonej w dokumencie od dłużnika (szuflada);
• swap, opcje, forwardy, futures - kontrakty sprzedaży (wymiany) dowolnych aktywów zgodnie z zasadami określonymi w tych kontraktach.

Znaczenie przedsiębiorczości w sektorze finansowym we współczesnej gospodarce

W nowoczesnej gospodarce rynkowej rynek finansowy w ogóle, aw szczególności działalność przedsiębiorcza jego podmiotów, ma ogromne znaczenie. Ten rodzaj przedsiębiorczości przyczynia się do tworzenia i przepływu przepływów pieniężnych na różnych poziomach gospodarki. Jest to mechanizm napędowy wszelkich działań handlowych, akumulacji, efektywnej dystrybucji chwilowo wolnej gotówki i tworzenia inwestycjiklimat i zarządzanie wieloma rodzajami ryzyka.

W ostatnich dziesięcioleciach rozwój przedsiębiorczości finansowej był szczególnie intensywny. Wynika to z jednej strony z intensywnego rozwoju nowych technologii informatycznych, w tym w sektorze finansowym, z drugiej zaś z nasilenia procesów globalizacyjnych w gospodarce światowej. Należy jednak zauważyć, że ten rodzaj działalności wiąże się z wysokim stopniem ryzyka. Niedawno seria kryzysów finansowych spowodowała wysoki stopień zmienności na rynkach na całym świecie, a globalizacja gospodarcza w tym kontekście tylko zaostrzyła trendy w zakresie ryzyka.

Na tej podstawie należy stwierdzić, że w chwili obecnej brakuje standardowych umiejętności zawodowych i elementarnego szczęścia do efektywnego działania w środowisku finansowym. Potrzebne jest teraz zrównoważone podejście do operacji finansowych, wspierane przez najbardziej postępowe metody zarządzania ryzykiem finansowym.