Koncepcja i rodzaje projektów inwestycyjnych, metody ich oceny

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Projekty inwestycyjne są tworzone i dążą do osiągnięcia określonych celów, które są związane z generowaniem dochodu. Ale nie zawsze im się to udaje – wiele z nich to szczerze porażka. Aby zminimalizować prawdopodobieństwo negatywnych zdarzeń, konieczne jest posiadanie wysokiej jakości bazy teoretycznej. A koncepcja i rodzaje projektów inwestycyjnych pomogą zacząć tutaj.

Informacje ogólne

Przede wszystkim należy zauważyć, że jest to projekt. Chociaż w przyszłości jego znaki można interpretować w odniesieniu do prowadzonych działań. Do scharakteryzowania projektu wykorzystywane są następujące punkty:

1. Limit czasu.
2. Koszt wdrożenia.
3. Algorytm realizacji poszczególnych etapów i przedziałów czasowych.
4. Unikalny wynik.

Ale nie popadaj w błędne przekonanie, że projekt inwestycyjny to tylko zestaw dokumentów, co robi wiele osób. W końcu jego istotą jest realizacja pewnegoinnowacyjny pomysł, który został już urzeczywistniony w określonej technologii lub sprzęcie, co wiąże się z określoną kwotą inwestycji. Projekt realizowany jest przez wykonawców w określonym środowisku społecznym i naturalnym przy ograniczonych zasobach na jego realizację. Dlatego konieczne jest wyraźne rozróżnienie różnych typów projektów inwestycyjnych.

O esencji

Więc czym one są? Projekt inwestycyjny to tak naprawdę reklama i opis pomysłu, zawiera ofertę handlową dla tych, którzy zdecydują się zainwestować w biznes, ocenę efektywności, biznesplan funkcjonowania, a także przewodnik po realizacja tego, co zaplanowano. To znaczy cały kompleks środków, które zostaną podjęte, aby osiągnąć założony cel. Do jego oznaczenia stosuje się pojęcie „projektu inwestycyjnego”. Należy jednak pamiętać, że każdy przedmiot relacji ma swoje własne cele. Na przykład każdy inwestor chce zmaksymalizować otrzymany zysk. Ta zasada obowiązuje zawsze, nawet podczas pracy z np. obiektami społecznościowymi. Na przykład zwiększenie zysków w przyszłości w zakładach produkcyjnych poprzez poprawę warunków socjalnych zapewnianych pracownikom, poprawę ich komfortu i poprawę jakości pracy. Z tego możemy wywnioskować, że różnorodność gatunkowa projektów inwestycyjnych jest bardzo wysoka.

Informacje o klasyfikacji

Na początku konieczne jest podkreślenie znaków, po których będziemy się poruszać. Są to: realizowane cele, zakreswdrożenie, skala i cykl życia. Przyjrzyjmy się temu bliżej:

1. Celem ogólnym jest uzyskanie maksymalnego możliwego zysku. Ale są momenty, które nadają mu charakterystyczny kolor. Ich rolą może być rozwiązywanie problemów społecznych, środowiskowych i ekonomicznych. Jako węższe opcje - rozszerzenie istniejącej produkcji, zwiększenie ilości świadczonych usług lub uruchomienie nowej linii produktowej.
2. Sfera realizacji. W zależności od tego, gdzie powstaje projekt, może to być projekt przemysłowy, społeczny, naukowo-techniczny, środowiskowy, finansowy i organizacyjny. Możliwe jest również połączenie kilku sfer realizacji.
3. Aby ocenić skalę, można ocenić zarówno wielkość inwestycji, jak i wpływ wyników projektu na środowisko. W pierwszym przypadku rozróżnia się duże, średnie i małe. Te pierwsze są mierzone w miliardach dolarów. Średnie projekty zaczynają się od dziesięciu milionów. Wszystko, co jest mniejsze, jest małe. Pod względem oddziaływania rozróżniają: lokalne, sektorowe, regionalne i krajowe projekty gospodarcze.
4. Cykl życia jest używany do charakteryzowania. Obejmuje narodziny pomysłu, opracowanie wszelkiej niezbędnej dokumentacji, wdrożenie, okres efektywnej produkcji i późniejsze zamknięcie. Ale biorąc pod uwagę rodzaje projektów inwestycyjnych, uwzględniają okres od rozpoczęcia inwestycji do osiągnięcia przez obiekt wymaganego poziomu pracy. W sumie wyróżnia się projekty krótko-, średnio- i długoterminowe. Ich czas trwania wynosi odpowiednio do 5, od 5 do 15, ponad 15 lat.

W zależności od stanowiska, od którego to wszystko jest brane pod uwagę, różne rodzaje działań w projekcie inwestycyjnym różnią się.

O treści

Podczas cyklu życia zachodzą ciągłe zmiany. Nie dotyczy to tylko struktury. Cały cykl życia podzielony jest na pewne etapy. Te z kolei charakteryzują się głębią opracowania istniejących pomysłów. Wpływa na to zestaw różnych stosowanych metod obliczeniowych i narzędzi badawczych. Co w tym przypadku oznacza? Innymi słowy, sporządzany jest scenariusz projektu, wyświetlane są realizowane cele, oceniane są możliwe rezultaty, a także jakie środki materialne i finansowe będą potrzebne do realizacji. Co zawiera treść? Przede wszystkim należy wspomnieć o podsumowaniu projektu, a także o charakterystyce jego inicjatora. Następnie następuje główna idea i bezpośrednio istota tego, co jest proponowane. Po utworzeniu tego, czym należy się zająć, przeprowadzana jest analiza rynku. Następnie uwaga przenosi się na sprzedaż, surowce, materiały, robociznę. Po dokonaniu oceny tego wszystkiego sporządzany jest plan wdrożenia. Wymaga uzasadnienia i redukcji informacji do jednej jednostki. W tym celu sporządzany jest plan finansowy projektu. Oceniane są wszystkie możliwe zagrożenia. Więc krótko po tym, co powinno być, poszliśmy. Ale dlaczego te poszczególne komponenty się wyróżniają?

O znaczeniu i ważności

Więc dlaczego dokładnie treść omówiona powyżej? Aby to zrobić, możesz wybrać następującewyjaśnienie:

1. Podsumowanie. Służy do krótkiej prezentacji treści projektu inwestycyjnego.
2. Charakterystyka. Opisuje sytuację finansową inicjatora projektu, jego doświadczenie w branży i na rynku oraz wszystkich pozostałych uczestników.
3. Główna idea i istota. Niezbędne jest opisanie samego projektu inwestycyjnego, a także mechanizmów i zasad realizacji proponowanego pomysłu. Uwzględniane są również preferencje i zalety w stosunku do innych ofert.
4. Analiza rynku pokazuje, jaki udział może w nim potencjalnie wziąć przedsiębiorstwo produkcyjne, jeśli proponowany projekt zostanie pomyślnie wdrożony.
5. Badanie niezbędnych zasobów, a także ewentualnej sprzedaży, pozwala ocenić ich zapotrzebowanie i odpowiednią ilość, aby utrzymać nieprzerwaną pracę.
6. Plan realizacji opisuje etapy realizacji projektu inwestycyjnego oraz identyfikuje wszystkie czynności organizacyjne, które należy wykonać w celu jego realizacji.
7. Plan finansowy jest potrzebny, aby określić ilość środków finansowych, które należy zainwestować oraz na jak długo, aby uzyskać zwrot.
8. Ocena ryzyka uwzględnia pesymistyczne i optymistyczne opcje pracy oraz możliwe problemy.

Ale to nie wszystko.

Powiedzmy kilka słów o etapach

Jak realizowany jest projekt inwestycyjny? Konwencjonalnie rozróżnia się następujące etapy:

1. Przedinwestycje. Na tym etapie opracowywana jest pełna lista prac, która zostanie odzwierciedlona w scenariuszuprojekt inwestycyjny. Ten etap wybiera 1,5% wszystkich środków zainwestowanych na etapie.
2. Inwestycja. Na tym etapie dołączana jest lista prac z obiektami, które zdecydowały się zostać współtwórcami, czyli z inwestorami. Omówiono niezbędną kwotę finansowania, kolejność i kolejność inwestycji. Ponadto brani są pod uwagę dostawcy sprzętu, technologii, warunki ich transferu z późniejszą instalacją. Ustala się również obsadę kadrową, poziom kwalifikacji personelu, zawierane są umowy z dostawcami komponentów i surowców, energii elektrycznej, wody i zasobów cieplnych. To tutaj realizowana jest największa część inwestycji. Jego udział w ujęciu procentowym może osiągnąć 90%. Dlaczego tak dużo? Faktem jest, że projekt inwestycyjny w pierwszych latach może nie być opłacalny, więc płace i kapitał obrotowy są początkowo dostarczane jako dodatkowe inwestycje.
3. Operacyjny. Ten etap trwa zwykle lata i dekady. Wszystko zależy od projektu inwestycyjnego oraz okresu starzenia się lub fizycznej amortyzacji głównego wyposażenia. W tym okresie wszystkie zapowiedziane cele muszą zostać osiągnięte. Na tym etapie przypada do 10% inwestycji.
4. Likwidacja. Dzieje się to po wyczerpaniu wszystkich możliwości, obserwowaniu spadku zysków lub w ogóle, gdy koszty przewyższają dochody. W takim przypadku obiekt musi zostać przebudowany lub zlikwidowany. W pierwszym przypadku znowu potrzebne są inwestycje. Na tym etapie analizowane są wszystkie etapy pracy, osiągnięte wyniki, identyfikowane są istniejące błędy iwnioski, aby ich uniknąć.

Informacje o innych punktach klasyfikacji

Więc jakie mogą być inne rodzaje inwestycji? Projekt inwestycyjny jest nadal sklasyfikowany:

1. W zależności od celu. Przykładem jest wypuszczenie czegoś nowego, zachowanie starego asortymentu (ale o lepszej jakości), wzrost wielkości produkcji, rozwiązanie różnych problemów natury ekonomicznej i społecznej.
2. Ryzyko projektu. Nie ma tu dużego wyboru. Musisz wybierać tylko między niezawodnym a ryzykownym. Ale ich stopień to osobna kwestia. Projekty rządowe są wysoce niezawodne, a najbardziej ryzykowne są te związane z innowacjami.
3. Według relacji istnieją niezależne, alternatywne i wspólne.

Powiedzmy kilka słów o wydajności

Więc już coś mamy. A jak to ocenić? Specjalnie w tym celu brane są pod uwagę rodzaje efektywności projektów inwestycyjnych. Ile pieniędzy przyniesie inwestycja, zależy od jakości analizy i oceny. Jednocześnie wyróżnia się kilka podstawowych punktów:

1. Chociaż projekt jest traktowany jako całość, każdy etap musi być dokładnie przeanalizowany.
2. Przychody i wydatki gotówkowe muszą być modelowane do wyceny.
3. Wybierając spośród kilku alternatywnych projektów, konieczne jest przeprowadzenie analizy porównawczej w celu wybrania najbardziej optymalnego.
4. Pod uwagę należy wziąć czas i inflację. Weźmy na przykład komputery. Dawno, dawno temu ta wyrafinowana elektronika kosztowała fortunę i zajmowane budynki. Ale stopniowo jego cena spadała, moc rosła i teraz proste mikrokontrolery kosztujące kilkadziesiąt rubli potrafią pokazać lepsze wyniki niż komputery z lat 60-tych i 70-tych.

Najskuteczniejsze rodzaje oceny projektów inwestycyjnych to:

1. Finansowe.
2. Gospodarka.

Mówiąc o rodzajach oceny efektywności projektów inwestycyjnych, należy zauważyć, że każdy z nich tworzony jest z myślą o realizacji określonych celów, którymi należy się zająć, aby uzyskać dokładne dane o wyniku. Przyjrzyjmy się im bardziej szczegółowo.

Wycena finansowa

To podejście opiera się na analizie przepływów pieniężnych. Ponadto badane jest, czy istniejące środki finansowe są wystarczające do terminowej realizacji zaplanowanych. Wszystkie rodzaje przepływów pieniężnych projektu inwestycyjnego muszą przekraczać koszty, jeśli istnieje chęć uzyskania dobrego wyniku. Choć ich rozdzielenie z reguły nie jest bardzo istotne, choć może wymagać większej uwagi (jak np. w przypadku kredytów). Musisz być bardziej ostrożny z wydatkami. Zatem w tym przypadku analiza powinna uwzględniać:

1. Zakup sprzętu/surowców/półproduktów.
2. Podatki.
3. Koszty operacyjne.
4. Najważniejsze naprawy i nie tylko.

Jeżeli możliwe jest obsłużenie wszystkich zobowiązań pieniężnych na dowolnym etapie, to możemy mówić o płynności projektów inwestycyjnych. A jeśli jest dodatnie saldo,więc jest powszechnie uznawany za korzystny. Pytanie tylko ile i ile. Niezależnie od tego, jakie rodzaje finansowania projektów inwestycyjnych są przyciągane, musi to koniecznie okazać się plusem. W przeciwnym razie wystąpią straty i niska wydajność.

Wycena ekonomiczna

Zajmuje się celowością inwestycji z punktu widzenia utrzymania ich wartości nabywczej w trakcie realizacji pomysłu. Jako przykład możemy przytoczyć następujące rodzaje efektywności projektów inwestycyjnych:

1. Opłacalność.
2. Okres zwrotu.
3. Prosta i wewnętrzna stopa zwrotu.
4. Aktualny koszt projektu z uwzględnieniem parametru czasu.

Dodatkowo wszystkie te wskaźniki są podzielone na proste i dynamiczne. Różnicą tych ostatnich jest bardziej znacząca orientacyjność i zastosowanie w głębokiej analizie. Taka sytuacja wynika z faktu, że wskaźniki dynamiczne wykorzystują metodę dyskontowania. Ocena ekonomiczna pozwala na zapoznanie się z dużą liczbą cech.

Jak robić interesy?

W praktyce podczas oceny należy brać pod uwagę zarówno podejście finansowe, jak i ekonomiczne. W końcu pozwoli ci to uzyskać pełniejszy obraz. Niezbędne jest również uwzględnienie różnego rodzaju ryzyk projektów inwestycyjnych, które są związane z personelem, usługami publicznymi, partnerami i dostawcami. Należy zachować ostrożność, aby zminimalizować wszelkie możliwe zagrożenia. W końcu, jeśli sam projekt jest dobry,ale finansowanie nagle odcięte, będzie bardzo smutne. I z dużym prawdopodobieństwem doprowadzi to do utraty początkowej inwestycji. Na szczęście w wielu przypadkach można ubezpieczyć działalność. Nie bez powodu istnieją różne rodzaje finansowania projektów inwestycyjnych. Jeśli więc założycielom nie starcza pieniędzy, zawsze można wystąpić do banku o pożyczkę. Ale należy to robić tylko w przypadkach, w których istnieje silne zaufanie do sukcesu, poparte danymi. Dlatego brane są pod uwagę wszystkie rodzaje projektów inwestycyjnych.