2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38
Istnieje wiele inwestycyjnych instrumentów finansowych, dzięki którym można uzyskać dochód z kapitału: fundusze inwestycyjne (fundusze inwestycyjne), IIS (indywidualne rachunki inwestycyjne), rachunki PAMM, na których inwestorzy powierzają środki traderom handlującym na rynku Forex, akcje, kontrakty terminowe na giełdach itp. W tym artykule omówimy bardziej szczegółowo, czym są obligacje. Czym różnią się od innych papierów wartościowych i jak możesz w nie inwestować?
Co to są obligacje
Obligacje i obligacje to to samo. Imię jest bardziej nowoczesne, bo całkiem niedawno dotarło do nas z Zachodu. Często spotyka się znaczenie „euroobligacji”, czyli papierów wartościowych, które są notowane na giełdzie międzynarodowej. Termin „obligacje” jest zwykle stosowany do sprzedaży krajowej, ale nie jest to postulat. Na przykład papiery wartościowe rządu USA nazywane są obligacjami rządu USA. Dlatego są to pojęcia równoważne.
Obligacje (obligacje) to papier wartościowy, który jest potwierdzeniem zobowiązań dłużnych emitenta wobec inwestora. Kupując je za pośrednictwem maklerów giełdowych, ludzie faktycznie pożyczają spółkom, działając jakoinstytucje finansowe i banki. Oczywiście emitenci zapewniają za to różne bonusy, w zależności od podanych warunków. Aby lepiej zrozumieć, czym są obligacje, przejdźmy do metod płatności dla nich.
Rodzaje obligacji do rozliczenia z inwestorami
W zależności od tego, jak dokładnie inwestor otrzyma dochód, obligacje dzielą się na trzy główne typy:
- Obligacje dyskontowe zakładają, że nabywcy otrzymają całą główną premię po przedstawieniu do zapłaty. Wartość nominalna papierów wartościowych jest wyższa od wartości rzeczywistej. Aby to lepiej zrozumieć, wyobraź sobie, że jedna osoba kupiła 100 rubli za 115, ale oddadzą mu je dopiero po określonym czasie. Centrala monitoruje integralność całej operacji.
- Obligacje kuponowe wiążą się z wypłatą stałych odsetek przez określony czas na rzecz inwestorów, które nazywane są kuponami. Wartość nominalna papierów wartościowych jest zwykle taka sama, jak w momencie ich sprzedaży. Kupony są głównym źródłem dochodu. Załóżmy, że jedna osoba kupiła 100 rubli za tę samą kwotę, ale odda mu je dopiero po roku. Dochód składa się z miesięcznych wpłat w wysokości 5 rubli.
Obligacje z minikuponem oferują mieszany system powyższych metod zwrotu: mały procent i niewielka różnica w wartości nominalnej
Niektórzy nie rozumieją, że obligacje to akcje. Właściwie tak nie jest.
Różnica w stosunku do zapasów
Akcje to papiery wartościowe, które uprawniają ich właścicieli do otrzymywania zysków z przedsiębiorstwa. Taki dochód nazywa się dywidendami. Im bardziej udanyfirma, tym wyższa będzie kwota. Ponadto zakup akcji oznacza, że inwestor staje się współwłaścicielem przedsiębiorstwa.
Obligacje (obligacje) to papiery wartościowe oferujące stały gwarantowany dochód. Nie ma znaczenia, ile firma zarobiła lub straciła, gdy była z inwestorem. W każdym przypadku firma jest zobowiązana do zapłaty po przedstawieniu obligacji.
Błędem jest myślenie o obligacjach jako o prawie do pewnego udziału w przedsiębiorstwie. Nawet jeśli inwestor kupi znacznie więcej papierów wartościowych niż cały kapitał zakładowy spółki, nie zostanie współwłaścicielem.
Korzyści
Mam nadzieję, że teraz jest jasne, czym są obligacje (obligacje). Przyjrzyjmy się teraz ich głównym zaletom:
- Załóż gwarantowany dochód dla inwestorów. W rzeczywistości są to zobowiązania dłużne, które zaciąga emitent, więc na papiery wartościowe nie ma wpływu jej bieżąca sytuacja finansowa.
- Zwrot jest wyższy niż w przypadku zwykłego depozytu bankowego. Oczywiście procentowo jest niewielki – w okolicach 10-12%, w zależności od firmy. Na obligacjach największych korporacji i federalnych obligacjach kredytowych rentowność jest jeszcze niższa, ale ich poziom zaufania jest taki, że można wytyczyć znak równości między nimi a depozytami bankowymi.
Obligacje można sprzedawać na giełdzie bez utraty inwestycji i dochodów, w przeciwieństwie do depozytów bankowych, które mają znaczną redukcję procentowego dochodu przy wczesnej wypłacie
Wady
Nie można powiedzieć, że obligacje są idealnym narzędziem inwestycyjnym. Inwestorzy z reguły inwestują w nie po to, aby zaoszczędzić, a nie pomnażać. W kryzysach i okresach niestabilności kompetentni finansiści nie inwestują w akcje spółek, których notowania giełdowe mogą „połączyć” cały kapitał. Wolą inwestować w te same firmy, ale w obligacje, bo dochód z nich będzie gwarantowany, o ile oczywiście w ogóle nie zbankrutują. Wady obligacji obejmują:
- Niższe zainteresowanie w porównaniu z innymi narzędziami inwestycyjnymi. Ale nie zapominaj, że ryzyko ich utraty jest również ogromne.
- Brak możliwości dla inwestorów na współzałożenie firmy i osiągnięcie zysku.
Przyczyna wydania
Wyjaśniliśmy, czym są obligacje. Są to papiery wartościowe notowane na giełdach. Reprezentują dług. Firmy uciekają się do praktyki wydawania z następujących powodów:
- Pilnie popraw obecny stan rzeczy: spłacaj pożyczki, zobowiązania, unikaj grzywien, kar itp.
- Kup niezbędną partię towarów po okazyjnej cenie.
- Spółce brakuje środków na rozwój, a kredyty bankowe będą bardziej nieopłacalne niż obligacje
- Sezonowe czynniki spadku itp.
Jeżeli państwo emituje obligacje, nie oznacza to, że jest bankrutem, nie ma potrzeby krzyczeć „patrz, wszystko stracone”. Z reguły wszystkie rządy sięgają po źródło pożyczek na giełdzie. Przyczynami mogą być:wiele:
- Przychody rządowe przychodzą w określonym czasie: wpływy z podatków, transze międzystanowe, odnowienia licencji i koszty operacyjne są ciągłe.
- Kwoty są potrzebne do poważnych projektów inwestycyjnych, które przyniosą znacznie większy zysk niż koszt obligacji.
- Wypełnianie innych zobowiązań finansowych itp.
Zalecana:
Co to jest jarmark. Jego różnica w stosunku do zwykłego rynku
W szerokim znaczeniu słowo „uczciwe” jest formą handlu. Od czasów starożytnych kupcy przewozili swoje towary do najbezpieczniejszych miejsc handlowych. Tam, gdzie cła handlowe i rekwizycje były najmniejsze. Od X wieku znane są okresowe zjazdy kupców z towarami na sprzedaż hurtową w Europie. Tak powstały i istnieją światowej sławy targi w Krakowie, Wiedniu, Lyonie, Bristolu, Magdeburgu, Kolonii, Frankfurcie nad Menem, Gale, Lipsku i innych miastach. Czym jest jarmark dla Ross
Jaka jest różnica między organizatorem wycieczek a biurem podróży: pojęcie, definicja, różnica, funkcje i charakterystyka ilości wykonanej pracy
Słowa „biuro podróży”, „biuro podróży”, „organizator wycieczek” wydają się niektórym podobne. W rzeczywistości są to różne koncepcje. Aby je zrozumieć i nie pomylić się, proponujemy dzisiaj zbadać, czym touroperator różni się od biura podróży i biura podróży. Ta wiedza będzie szczególnie przydatna dla tych, którzy planują wyjazd w przyszłości
Jaka jest różnica między prawnikiem a prawnikiem, jaka jest różnica? Czym różni się prawnik od prawnika – główne obowiązki i zakres
Ludzie często zadają takie pytania: „Jaka jest różnica między prawnikiem a prawnikiem?”, „Jaka jest różnica między ich obowiązkami?” Kiedy pojawiają się okoliczności życiowe, kiedy trzeba zwrócić się do przedstawicieli tych zawodów, trzeba dowiedzieć się, kto jest potrzebny w konkretnej sytuacji
Jaka jest różnica między mieszkaniem a mieszkaniem? Różnica między mieszkaniem a mieszkaniem
Rynek nieruchomości mieszkaniowych i komercyjnych jest niezwykle rozległy. Oferując mieszkanie, pośrednicy handlu nieruchomościami często określają mieszkanie jako mieszkanie. Termin ten staje się rodzajem symbolu sukcesu, luksusu, niezależności i bogactwa. Ale czy te koncepcje są takie same - mieszkanie i mieszkanie? Nawet najbardziej powierzchowne spojrzenie ustali, że to zupełnie inne rzeczy. Zastanów się, czym mieszkania różnią się od mieszkań, jak znaczące są te różnice i dlaczego te pojęcia powinny być wyraźnie rozróżniane
Stemalite - co to jest? Różnica w stosunku do zwykłego szkła
Szkło hartowane jest 5 razy bardziej techniczne i trwałe niż zwykłe szkło. Jak powstaje ten materiał i do czego jest używany?
