Inwestycje venture to Rodzaje inwestycji venture

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Inwestycja venture pomogła wielu firmom osiągnąć wysoki poziom i przyniosła dużo pieniędzy inwestorom, którzy wierzyli w młodych i utalentowanych profesjonalistów. Nie zmienia to jednak faktu, że działalność ta nieuchronnie wiąże się z wysokim ryzykiem.

Inwestycje venture i biznes venture

Takie inwestycje można określić jako lokowanie środków w konkretną firmę, projekt lub pomysł, który jest na samym początku jego rozwoju i realizacji. Oczywiście taka inwestycja wiąże się z dużym ryzykiem. Ale jednocześnie wielu inwestorów jest gotowych do działania, ponieważ jeśli projekt będzie się pomyślnie rozwijał, uzyskają znaczne zyski.

Można powiedzieć, że ryzyko związane z inwestycją VC jest proporcjonalne do możliwego poziomu zwrotu.

Z reguły postępowi deweloperzy lub początkujący biznesmeni tworzą realny pomysł, który w przyszłości może przynieść bardzo wysokie dochody. Jednak, jak to często bywa, nie mają środków niezbędnych do uruchomienia projektu. W tym przypadku startupy zwracają się do inwestorów, przedstawiając im swój pomysł. Osoby, które zgodziły się sfinansować ryzykowny projekt z jasnymperspektywy, zostań współwłaścicielami nowo powstałej firmy.

Więc inwestowanie kapitału podwyższonego ryzyka jest jednym ze sposobów na szybkie i ryzykowne zarobienie pieniędzy. Jednocześnie możliwy jest również zakup akcji spółki, która niedawno weszła na giełdę. Zakłada również, że wartość papierów wartościowych z czasem znacząco wzrośnie.

Rodzaje inwestycji venture

Zasadniczo logiczne byłoby kategoryzowanie nie samych inwestycji, ale firm, które się o nie ubiegają.

Możesz zacząć od startupu. Jest to firma, która powstała niedawno i w związku z tym nie ma długiej historii rynkowej. Takie organizacje potrzebują finansowania ze względu na niewystarczające środki na działalność badawczo-rozwojową i organizację późniejszej sprzedaży. Inwestycje venture w startupy to jeden z najpopularniejszych obszarów.

Inwestowanie w projekt na poziomie pomysłu. W tym przypadku konieczne są również dodatkowe badania i testy, aby stworzyć pilotażowe próbki produktu przed wprowadzeniem go na rynek.

Inwestycje mogą również przyciągnąć te firmy, które już w pełni funkcjonują, ale przeżywają kryzys funduszy potrzebnych do rozszerzenia sprzedaży i produkcji. Finansowanie jest często wykorzystywane w celu zwiększenia środków trwałych kapitału obrotowego lub prowadzenia badań rynkowych.

Innym obiektem zainteresowania inwestorów może być organizacja zgotowy produkt, ale jednocześnie będący na początkowym etapie wdrożenia komercyjnego.

Jak widać, inwestycje venture są dość popularnym kierunkiem inwestycyjnym.

Biznes venture

Pod tym pojęciem należy rozumieć inwestycje, które w większości przypadków mają formę kapitału zakładowego. Z reguły inwestuje się w szybko rozwijające się przedsiębiorstwa o dużym potencjale. Takie środki są często kierowane na wdrażanie aktualnych innowacji technologicznych.

Takie finansowanie jest nastawione przede wszystkim na komercjalizację wyników badań naukowych w obszarach high-tech i wiedzy. Perspektywy takich inwestycji nie są gwarantowane, a ryzyko jest oczywiście znaczne.

W tym przypadku inwestycje typu venture to rodzaj finansowania, w którym inwestorzy nie koncentrują się na otrzymywaniu dywidend. Ich celem jest sprzedaż udziałów w firmie, gdy jej wartość rynkowa jest wystarczająco wysoka.

Jeśli chodzi o proces sprzedaży takiej akcji, można ją wystawić na wolnym rynku. Inna firma rozwijająca się w tym samym obszarze również jest w stanie go kupić. Nie wyklucza się zainteresowania partnerów biznesowych, którzy chętnie zwiększą procent swoich inwestycji w ramach konkretnego projektu.

Próg wejścia dla inwestycji

Aby zrozumieć istotę inwestycji venture, warto zastanowić się nad mechanizmem ich działania, który może mieć określone cechy. Jeden z nich jestwysoki próg wejścia.

Mówimy o następującym fakcie: inwestycja venture wymaga minimum 10 tysięcy dolarów, aw niektórych przypadkach nawet kilku milionów. Dlatego dla tych, którzy mają kilka tysięcy, nie ma sensu rozważać takiej perspektywy.

Ale istnieje alternatywa dla tych, którzy mają trochę środków i są gotowi je zaryzykować. Taką możliwość dają wspólne instytucje lub fundusze inwestycyjne. Każdy taki fundusz ma menedżera, którego działalność ogranicza się do gromadzenia środków od drobnych inwestorów i ich późniejszej inwestycji w obiecujący projekt. Ryzyko nie maleje.

Namacalną i oczywistą wadą takiego schematu jest to, że wszyscy uczestnicy funduszu zmuszeni są polegać na kompetencjach zarządzającego, nie mogąc samodzielnie podejmować decyzji.

Brak kontroli i długi horyzont inwestycyjny

Kolejną cechą inwestycji venture jest to, że żadna z osób finansujących projekt nie stara się o posiadanie pakietu kontrolnego, ani o zarządzanie spółką. Jedyne, na co się zgadzają, to ryzyko utraty inwestycji. Odpowiedzialność za rozwój projektu spada głównie na barki top managerów. Ale jeśli firma szybko się rozwija, a inwestorzy naprawią niewłaściwe, ich zdaniem, strony strategii, mogą zostać dyrektorami, aby sprawować osobistą kontrolę nad działalnością organizacji. Ale to raczej wyjątek niż reguła.

Jeśli chodzi o długi horyzont inwestycyjny, mówimy o braku możliwości wypłaty zainwestowanych środków w dogodnym momencie. Wynika to z faktu, że prawie zawsze cała ilość inwestycji jest opanowana przez projekt i można je otrzymać tylko wtedy, gdy firmie uda się utrzymać na rynku. Na początku należy rozumieć, że niektóre firmy mogą potrzebować kilku lat od daty uruchomienia, aby wejść na giełdę.

Brak gwarancji

Inwestycja venture to rodzaj inwestycji, w której gracze otrzymują albo wszystko, albo nic. Oznacza to, że po fakcie finansowania inwestor może latami czekać na rozwój firmy i ostatecznie sprzedać swój udział za kilka milionów dolarów. Istnieje jednak ryzyko, że po długim oczekiwaniu projekt będzie nieopłacalny i wszystkie inwestycje zostaną utracone. W zdecydowanej większości przypadków realny zysk uczestników startupu można określić dopiero po publicznym wprowadzeniu akcji spółki na giełdę. W rezultacie o cenie akcji spółki zadecyduje jej atrakcyjność inwestycyjna.

Sytuacja w Rosji

Jeśli weźmiemy pod uwagę rosyjskie inwestycje venture, warto zauważyć, że tego kierunku finansowania nie można nazwać szczególnie popularnym w WNP. Początkowo nawet najbardziej obiecujące projekty w Federacji Rosyjskiej inwestowali głównie inwestorzy zagraniczni. Ale w tej chwili powstały już rosyjskie fundusze venture, które rozwijają tego typu inwestycje. Na przykład OAO Russian Venturefirmy” wraz ze Stowarzyszeniem REVI na bieżąco monitoruje różne fundusze i zapewnia wykwalifikowaną pomoc w ich rozwoju.

W tym celu organizowane są różne specjalistyczne prezentacje, fora i wystawy.

Wniosek

Inwestowanie venture jest z pewnością popularne na świecie, ponieważ pozwala na rozwój błyskotliwych firm i często przynosi fantastyczne zwroty. Warto jednak pamiętać, że wielu inwestorów straciło środki zainwestowane w pozornie obiecujące projekty. Dlatego możemy stwierdzić, że jest to ścieżka dla doświadczonych biznesmenów.