Notatki strukturalne: definicja, cechy i opis

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Opłacalne inwestycje – temat, który nie traci na aktualności. W związku z tym stale powstają różne narzędzia, które pozwalają wynieść dochód na zupełnie nowy poziom. Jednym z nich są notatki strukturalne.

Trochę o produktach strukturyzowanych

Warto zrozumieć, że na rynku usług finansowych istnieją dwie duże grupy, które konkurują ze sobą, starając się przyciągnąć uwagę klientów. Mówimy o bankach i firmach związanych z giełdą.

W ostatnich latach struktury bankowe są w lepszej sytuacji, dlatego wiele firm inwestycyjnych dołożyło ogromnych starań, aby stworzyć nowe atrakcyjne produkty, które pozwalają uzyskiwać wysokie dochody. Silna konkurencja opierała się na zasadach lokaty, co ostatecznie doprowadziło do powstania produktów strukturyzowanych. To właśnie ta kategoria jest zdefiniowana jako notatki strukturalne.

Co należy rozumieć przez ten termin? Tak naprawdę mówimy o unikalnym formacie osiągania zysku, który umożliwia zarządzanie kluczowymi instrumentami giełdowymi (depozyty, obligacje), a także ich instrumentami pochodnymi (swapy, opcje, futures) na fundamentalnymnowy poziom.

Potwierdza to fakt, że korzystanie z instrumentów strukturyzowanych dość często prowadzi do 100% zwrotu z inwestycji, a nawet więcej. Oczywiście jest to dość jasny wynik, który minimalizuje ryzyko utraty zainwestowanych środków.

Depozyty bankowe z takimi wskaźnikami, odpowiednio, nie mogą konkurować.

Próbując zrozumieć, czym są obligacje strukturyzowane, możesz spojrzeć na ten produkt nieco inaczej i zdefiniować go jako kompetentną kombinację tradycyjnych inwestycyjnych instrumentów finansowych i bankowych (futures, opcje itp.). Mówiąc prościej, jest to mieszanka tradycyjnych metod zarabiania, która dzięki umiejętnemu połączeniu standardowych schematów, pozwala uzyskać nowy, znacznie skuteczniejszy sposób na zwiększenie zysków.

Niezawodność

Jak każdy produkt, który nie jest do końca znajomy, uporządkowane notatki mogą wywołać pewną nieufność. Właściwie nie ma powodu do takiej reakcji.

Najważniejsze jest to, że stopień ochrony kapitału w tego typu produktach inwestycyjnych można określić jako wysoki. Mówiąc dokładniej, może zapewnić gwarantowane zwroty na poziomie stopy refinansowania Banku Centralnego Rosji.

Ale produkty strukturyzowane mają również swoje czynniki ograniczające. Jednym z nich jest ich koszt. Mówimy o tym, że tylko zamożni ludzie będą mogli z nich korzystać, inni po prostu nie mają wystarczającej ilości pieniędzy. Koszt początkowy takich narzędzizaczyna się od 10 000 $ i może wzrosnąć nawet do 500 000 $.

Dobrą wiadomością jest to, że niektóre duże banki detaliczne oferują produkty strukturyzowane już za 3 000 USD.

Pierwsza notatka strukturalna

Zastosowanie takich produktów rozpoczęło się już w 1969 roku na amerykańskiej giełdzie i od tego czasu przeszły one wiele zmian. Jeśli chodzi o giełdę moskiewską, po raz pierwszy notę wprowadziła na ten rynek grupa spółek FG BCS. Została zdefiniowana jako strukturalna obligacja kredytowa.

Emisja takich papierów wartościowych w Rosji nie była wcześniej praktykowana. Nowy produkt był powiązany z trzema dużymi bankami (Sbierbank, VTB i VEB). Jeśli chodzi o wypłatę, została ona dokonana w formie półrocznego kuponu z zyskiem 13% na 12 miesięcy. W tym samym czasie wartość nominalna produktu wynosiła 80 tysięcy rubli. Termin wykupu obligacji ustalono na kwiecień 2017 r.

Zasada działania

Kiedy inwestor kupuje produkt, taki jak nota strukturyzowana, obligacja, łączy swoje finanse z całą gamą instrumentów. Należy również zauważyć, że pieniądze są faktycznie przekazywane do trustu.

Ten proces ma podstawę prawną i od strony prawa jest całkowicie legalny (zarządzenie Federalnej Służby Rynków Finansowych nr 07-37/pz-n). Jednocześnie początkowo istnieje pewien poziom rentowności, na który inwestor może liczyć.

Zwrot z inwestycji jest gwarantowany dziękistosując sprawdzony schemat: podział inwestycji na dwie części. Pierwsza i największa z nich lokowana jest w instrumenty o stałym dochodzie. To właśnie ta część powinna przynieść 100% rekompensaty do końca kadencji. Można tutaj użyć obligacji o wysokim zabezpieczeniu lub depozytu bankowego.

Druga część jest inwestowana w wysoce dochodowe, ale znacznie bardziej ryzykowne operacje. Które z nich są w dużej mierze zdeterminowane strukturą banknotu, ale zwykle jest to praca z zmiennością rynku, zmianami indeksu giełdowego i innymi ryzykownymi opcjami, które dają możliwość uzyskania znacznego wzrostu zainwestowanych środków.

Zatem inwestor, który kupuje obligacje strukturyzowane, może oczekiwać co najmniej 100% rekompensaty, w najlepszym przypadku, i zupełnie innych wartości procentowych.

Powszechne typy

Istnieje kilka rodzajów produktów strukturalnych, które są najczęściej używane:

• Notatki z ochroną kapitału. Kluczową różnicą tego produktu jest pełny zwrot kwoty w momencie dokonania końcowej płatności. Co więcej, fakt ten nie zależy od tego, jak skuteczne okazały się ostatecznie aktywa stanowiące podstawę produktu. Należy rozumieć, że w porównaniu z innymi typami ten jest najmniej opłacalny, ale najbardziej niezawodny.
• Phoenix nuty. Struktura tego narzędzia umożliwia otrzymywanie miesięcznych płatności. Dostępna jest również inna dogodna częstotliwość (raz na kwartał lub co sześć miesięcy). Ze względu na tak częste wpłaty tego typu banknotów również nie można nazwać najbardziej opłacalnymi, ale z drugiej strony inwestoremmoże na bieżąco wypłacać swoje zyski.

Notatki z automatycznym zakończeniem. W tym przypadku nie ma tak częstych płatności, jak w przypadku korzystania z Phoenixa. Celem jest ciągła kumulacja pożądanej kwoty, która jest automatycznie uzupełniana w momencie osiągnięcia ustalonego progu zysku. Do tego czasu nie będziesz mógł wypłacić pieniędzy. Po zakończeniu procesu inwestor otrzymuje wszystkie zainwestowane pieniądze i zyski

Nowy gatunek

Istnieje wiele odmian nut. Rynki finansowe i giełdowe rozwijają się, a produkty inwestycyjne są po nich udoskonalane.

Jeśli mówimy o przykładach, możemy pamiętać o tak zwanym „Boosterze”. Ta nota strukturalna opiera się na wykorzystaniu dźwigni finansowej. Jego celem jest szybki zysk, któremu towarzyszy duże ryzyko. Istnieje jeden podstawowy składnik aktywów, za pomocą którego osiąga się znaczny wzrost inwestycji. Ten produkt nie oferuje gwarantowanego zwrotu ani stabilnych płatności kuponowych.

Nowe notatki strukturalne obejmują funkcję automatycznego połączenia. Staje się coraz bardziej popularny na rynku rosyjskim. Opiera się na zmienności sprzedaży. W tym przypadku za priorytet uznaje się również wysoki zysk przy sporym poziomie ryzyka. Przy takim schemacie istnieje warunkowa ochrona kapitału, która w dużej mierze zależy od dynamiki zmian notowań kluczowych aktywów.

Inwestorzyużyj również notatki „cyfrowej”. Produkt ten zainteresuje tych, którzy nie zamierzają znosić znacznego ryzyka i liczą na umiarkowany, ale stabilny wzrost inwestycji. Jednocześnie wypłaty kuponowe pozostają dostępne dla inwestora.

Wyniki

Tym, którzy próbowali uzyskać odpowiedź na pytanie „noty strukturalne – co to jest”, nie będzie trudno ocenić trafność i popularność tego produktu w dziedzinie inwestycji.

Te narzędzia pozwalają wybrać najbardziej odpowiedni sposób pomnażania własnych środków: powoli i bezpiecznie lub szybko, ale z dużym ryzykiem. W każdym razie popularność tak efektywnej oferty rynkowej, jak banknoty, będzie nadal rosła.