Rok obrotowy i analiza finansowa przedsiębiorstwa

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Rok podatkowy to okres, za który podmioty gospodarcze (przedsiębiorstwa, organizacje budżetowe) przygotowują sprawozdania ze swojej działalności, a także okres, na który sporządzany jest i działa budżet państwa.

Ta koncepcja jest wykorzystywana w analizie finansowej firmy. W jego ramach dokonywana jest analiza bilansu – jego struktury i dynamiki, wskaźników płynności, kalkulacji aktywów netto, rentowności i rotacji aktywów, rentowności działalności na podstawie rachunku zysków i strat. Analiza finansowa to badanie zmian kluczowych wskaźników rozwoju i stanu firmy w celu określenia jej stabilności finansowej, wypłacalności, zdolności kredytowej, perspektyw. Stabilność finansowa odzwierciedla zdolność firmy do optymalnego wykorzystania posiadanych środków finansowych w celu zapewnienia nieprzerwanego cyklu produkcji i sprzedaży produktów (świadczenia usług), a także inwestowania w rozszerzanie i rozwój działalności, unowocześnianie bazy materiałowej i technicznej. Z reguły analizując dynamikę powyższych wskaźnikówporównaj ostatni rok finansowy i poprzednie trzy.

Kto prowadzi, dla kogo (i dlaczego) potrzebna jest analiza działań firmy? Istnieją dwie kategorie użytkowników sprawozdań finansowych i wyników takiej analizy: wewnętrzni i zewnętrzni. Pracownicy lub kierownictwo firmy są zaangażowani w wewnętrzną analizę finansową w celu kontroli działań finansowych i organizacyjnych, a także określenia dalszych perspektyw i rezerw na rozwój firmy. Źródłami wewnętrznej analizy finansowej są rozszerzony bilans, różne sprawozdania finansowe (w tym rachunek zysków i strat), sprawozdania za okresy przeszłe, za bieżący rok obrotowy oraz za bieżący. Głównym punktem wewnętrznej analizy finansowej jest obliczanie efektywności kapitałowej, relacji między kosztami, obrotem a zyskiem, przyciąganie środków pożyczonych i własnych. Innymi słowy, brane są pod uwagę wszystkie aspekty działalności firmy. Często wskaźniki i wnioski z takiej analizy stanowią tajemnice handlowe.

Celami wewnętrznej analizy finansowej mogą być: zwiększenie zysków, poszukiwanie rezerw w celu obniżenia kosztów i zwiększenia przychodów, rozwój nowego rynku, zmniejszenie należności na kolejny rok obrotowy i kolejne okresy. Z wyników analizy wewnętrznej korzystają właściciele i top managerowie firmy.

Zewnętrzna analiza finansowa jest przeprowadzana przez zainteresowane organizacje zewnętrzne i osoby fizyczne na podstawie otwartej i publicznej sprawozdawczości finansowej. Mogą to być wierzyciele, udziałowcy, dostawcy, nabywcy, partnerzy biznesowi, inwestorzy. Wyniki zewnętrznej analizy finansowej są ważne dla banków, firm leasingowych przy rozważaniu możliwości pożyczenia firmie (czy będzie ona w stanie spłacić pożyczkę i odsetki); dla potencjalnych akcjonariuszy i inwestorów przy ocenie możliwości zainwestowania w tę spółkę; do państwa - do opodatkowania; kierownik ds. arbitrażu - w celu identyfikacji możliwości wyjścia z upadłości lub zapobieżenia niewypłacalności i upadłości przedsiębiorstwa.

W różnych krajach rok sprawozdawczy jest ustalany inaczej, często pokrywając się z rokiem kalendarzowym, ale istnieją wyjątki historyczne. Na przykład rok obrotowy w Stanach Zjednoczonych jest ustawiony od 1 października do 30 września, w Federacji Rosyjskiej - od 1 stycznia do 31 grudnia.