Jak wypłacane są dywidendy z akcji - procedura, cechy i rekomendacje

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Spółka akcyjna tworzy kapitał zakładowy z majątku swoich właścicieli. Za to na koniec okresu sprawozdawczego mogą otrzymać wynagrodzenie. Są to dywidendy, które są naliczane proporcjonalnie do udziałów w całkowitym kapitale organizacji na rzecz właścicieli. Jest to szczególny rodzaj dochodu, który znacząco wpływa na wartość rynkową firmy, jej atrakcyjność inwestycyjną. Sposób wypłacania dywidendy z akcji zostanie omówiony później.

Definicja ogólna

Spółka akcyjna tworzy swój kapitał docelowy z udziałów majątkowych jej założycieli. Aby obliczyć, jaki wkład wniósł każdy założyciel do organizacji, emitowane są akcje. Są to zabezpieczenia, które dają prawo do otrzymania zysku na koniec okresu sprawozdawczego w przypadku pomyślnego funkcjonowania przedsiębiorstwa.

Co to są dywidendy z akcji i jak je uzyskać? To pytanie jest interesujące dla tych, którzy już kupili takie papiery wartościowe lub tylko chcą to zrobić. Dywidendy to zysk, który otrzymują akcjonariusze, jeśli spółka uzyskała zysk w okresie sprawozdawczym i nie wykorzystała go na własny rozwój.

Są dwa sposoby zarabiania na akcjach. W pierwszym przypadku możesz kupić akcje po niższej cenie i odsprzedać je po wyższej cenie, gdy popyt na nie wzrośnie. Drugim sposobem jest otrzymywanie dywidend. Ten rodzaj dochodu nie gwarantuje, że właściciel każdorazowo otrzyma zysk ze swoich akcji. Jeśli jednak tak się stanie, dochód może być znaczny. Dlatego akcje wiążą się z wysokim stopniem ryzyka, ale zysk z ich posiadania może być wysoki.

Odmiany dywidend

Ile i jak często wypłacane są dywidendy? To zależy od polityki przedsiębiorstwa. Wszelkie decyzje podejmuje Rada Akcjonariuszy. Powiązana dokumentacja pokazuje podobne rozwiązania. Dywidendy mogą być roczne lub okresowe.

W pierwszym przypadku płatności są dokonywane na koniec roku. W tej chwili przygotowywane są odpowiednie raporty. Jeśli firma osiągnęła zysk w tym roku, akcjonariusze mogą spodziewać się zysku.

Dywidendy zaliczkowe są wypłacane na koniec kwartału, pół roku lub po 9 miesiącach funkcjonowania organizacji. W niektórych przypadkach (w zależności od rodzaju akcji) posiadacz papierów wartościowych może liczyć na określoną kwotę zysku, niezależnie od tego, jak przedsiębiorstwo radziło sobie w tym roku. Jednak takie akcje sąwiele niuansów i ograniczeń. Akcje zwykłe nie gwarantują dywidendy.

Sposoby zarabiania

Istnieją dwa główne sposoby otrzymywania dywidend z akcji. Należy zauważyć, że zgodnie z prawem spółka w pierwszej kolejności płaci podatek dochodowy. Potem pewna część pieniędzy pozostaje do jej dyspozycji. Jest to zysk netto, którym firma może dysponować według własnego uznania.

Decyzję podejmują sami akcjonariusze w drodze głosowania. Jeśli jednak jeden z nich ma 50%+1 udział, jego decyzja jest decydująca. Jeżeli takiego właściciela nie ma, wówczas wagę głosów każdego właściciela papieru wartościowego określa liczba posiadanych przez niego akcji. Po głosowaniu ustalana jest kwota zysku, która zostanie przeznaczona na wypłatę dywidendy.

Zysk z otrzymywania dywidend zależy od rodzaju akcji. Jeśli są to akcje uprzywilejowane, w każdym przypadku wypłacają dywidendę, niezależnie od otrzymanego zysku. Ale takie działania nie pozwalają brać udziału w głosowaniu, decydować o losie przedsiębiorstwa. Jest to możliwe tylko w przypadku akcji zwykłych. Dywidendy nie są od nich wypłacane za każdym razem, gdy otrzymują zysk netto. Kwota wpłaty na akcje uprzywilejowane nie może być niższa niż na akcje zwykłe, zgodnie z prawem.

Kiedy podejmowana jest decyzja?

Chcąc kupić papiery wartościowe, należy zastanowić się, w jaki sposób wypłacane są dywidendy i za jakie akcje. Decyzję o takich rozliczeniach podejmuje się na zgromadzeniu wspólników. Zarząd spółki sporządza wstępne sprawozdanie z wyników pracy przedsiębiorstwa za okres sprawozdawczy. Co więcej, staje się jasne, w jakim kierunku należy działać, aby organizacja mogła się rozwijać.

Być może bardziej celowe jest skierowanie otrzymanego zysku na rozwój przedsiębiorstwa. W takim przypadku w przyszłym roku możliwe będzie znaczne zwiększenie zysku netto i otrzymanie wyższych dywidend.

Na zgromadzeniu wspólników może zostać podjęta decyzja o wypłacie mniejszej kwoty dywidendy niż była to wskazana wcześniej przy opracowywaniu polityki dywidendowej. Mogą nawet „zamrozić” wszystkie płatności. W niektórych przypadkach płatności mogą być dokonywane ze środków zgromadzonych w poprzednich okresach sprawozdawczych. Dlatego to, jaka będzie decyzja tym razem, zależy wyłącznie od wyniku głosowania.

Formularz wypłaty

Charakter prawny i procedurę wypłaty dywidendy określa rodzaj papierów wartościowych. Jednak w takim dokumencie nie wskazuje się, w jakiej formie zostanie otrzymany zysk. Dlatego warto zwrócić uwagę na możliwe formy płatności:

• Przelew środków niepieniężnych z rachunku spółki na rzecz akcjonariusza proporcjonalnie do jego udziału w kapitale zakładowym. Przelewy można również wykonać na konto brokera.
• Wypłata gotówki w kasie organizacji.
• W naturze. Najczęściej w takim przypadku wspólnik otrzymuje nowe papiery wartościowe dodatkowo wyemitowane przez spółkę. Mogą to być również akcje spółki zależnej. W praktyce takie działania nazywane są reinwestycją. Firma lubiprzeprowadza dodatkową kapitalizację swojej firmy.

Brak naliczania dywidend

Istnieje prawnie ustanowiona procedura wypłaty dywidendy założycielom. W niektórych przypadkach organizacja nie ma prawa do podziału zysków. W takich warunkach niemożliwe jest uzyskanie dywidendy.

Taka sytuacja ma miejsce, gdy z inicjatywy wspólników lub założycieli wyemitowane akcje zostają odkupione. Zysk nie jest również rozdzielany, jeśli kwota aktywów netto firmy w okresie sprawozdawczym zmniejszyła się, przekraczając dopuszczalną stawkę.

W przypadku LLC jest to prawdą, jeśli nie wszyscy uczestnicy wypełnili swoje zobowiązania, nie wnieśli odpowiedniej ilości majątku do kapitału docelowego. Inna sytuacja, w której nie można wypłacić dywidend, ma miejsce w przypadku wszczęcia postępowania upadłościowego.

Jeśli w takich sytuacjach firma nadal wypłaca zyski, akcjonariusze mogą pozwać. Taka decyzja musi zostać zakwestionowana.

Zasady dywidendy

Przeglądając kompletny poradnik jak otrzymać dywidendę z akcji, warto zwrócić uwagę na kilka zasad przeprowadzania tego procesu. Przede wszystkim muszą należeć do właścicieli. Innymi słowy, papiery wartościowe muszą być opłacone. Dywidendy nie są wypłacane od następujących kategorii papierów wartościowych:

• które nie zostały wydane;
• odkupiony, co tłumaczy żądanie spotkaniaakcjonariusze;
• w bilansie organizacji, który potwierdza decyzję członków zarządu;
• zwrócone do salda firmy z powodu braku płatności przez kupującego.

Dlatego dywidendy mogą być naliczane tylko od opłaconych papierów wartościowych posiadanych przez ich właścicieli. Fundusze akcjonariuszy brały udział w głównej działalności firmy, więc przynosiły dochód. Właściciele są uprawnieni do otrzymywania dywidend w przypadku podziału zysku netto.

Algorytm asercji

Każda organizacja musi brać pod uwagę ustalone zasady, a dokumentacja dywidend jest również prowadzona zgodnie z przepisami prawa. Aby zatwierdzić płatności, firma wykonuje kilka kolejnych kroków:

• Lista uczestników spotkań (regularnych lub nadzwyczajnych) jest zamykana. Aby móc głosować w radzie, konieczne będzie wcześniejsze wykupienie odpowiednich papierów wartościowych. Również przed zamknięciem rejestru należy złożyć wniosek o udział w pracach rady.
• Odbywa się samo spotkanie. W tym miejscu do wiadomości akcjonariuszy prezentowane są wyniki pracy przedsiębiorstwa w okresie sprawozdawczym. Na tym etapie ogłaszane są wszystkie kluczowe punkty związane z dywidendą. Spotkanie trwa jeden dzień roboczy.
• Następny etap nazywa się „odcięciem”. Aby otrzymać płatności, akcjonariusz musi zapłacić z góry za nabywane papiery wartościowe. Na jego koncie powinny znajdować się na koncie w dniu zamknięcia rejestru. Należy zauważyć, że akcje wpłyną na konto dopiero 2 dni po wpłacie.oferty.

Po tych procesach wypłacane są dywidendy. Nie może nastąpić później niż 30 dni po zamknięciu rejestru.

Nuance

Wiedząc, jak wypłacane są dywidendy z akcji, można zauważyć jeden niuans. Akcjonariusz w dniu wypłaty wynagrodzenia nie może już posiadać papierów wartościowych w jego rękach. Jak tylko zakończy się „cut-off”, może sprzedać akcje. Notowania zwykle spadają natychmiast po dokonaniu płatności. Ponadto koszt spada o kwotę równą płatnościom. Dlatego bardziej celowe jest trzymanie papierów wartościowych, dopóki nie osiągną optymalnej wartości.

Liczba dywidend

Wysokość dywidendy z akcji oraz ich wypłata i kalkulacja zależą od polityki organizacji. W różnych krajach i branżach poziom ten znacznie się różni. Najczęściej co najmniej 30% zysku netto przeznaczane jest na wypłatę dywidendy.

Warto zauważyć, że korporacje publiczne są prawnie zobowiązane do przeznaczenia na te cele co najmniej 50% zysku uzyskanego w okresie sprawozdawczym po opodatkowaniu.

Po tym przedsiębiorstwo posiada pewną część nieprzydzielonych środków. Służą do poprawy kondycji finansowej organizacji. Takie fundusze można wykorzystać na zakup nowego sprzętu, budynków, narzędzi i technologii.

Spółka dywidendowa

Warto zauważyć, że nie tylko spółki akcyjne, ale także spółki z o.o. mają prawo do wypłaty dywidendy. W tym przypadku podzielony zysk po opodatkowaniu, który odpowiada udziałowidziałka w kapitale zakładowym.

Więc wypłacamy dywidendy uczestnikom LLC. W tym przypadku jest kilka funkcji. Dla założycieli wpłaty mogą być dokonywane nieproporcjonalnie do ich udziału w kapitale spółki. Jednak w tym przypadku takiego dochodu nie można uznać za dywidendę. Są opodatkowane inaczej.

W LLC, prawo nie ustanawia takiej koncepcji jak zysk netto. Dlatego podstawą obliczeń są informacje księgowe. Są to zyski zatrzymane lub innymi słowy dochody ze wszystkich rodzajów działalności firmy po odliczeniu grzywien, podatków i innych obowiązkowych płatności.

Wyliczenia

Rozważając sposób wypłacania dywidendy z udziałów w LLC, należy rozważyć procedurę przekazywania środków. Na spotkaniu założycieli spółki prezentowane jest sprawozdanie z wyników finansowych za miniony okres. Tutaj podana jest kwota zatrzymanych zarobków.

Ponadto uczestnicy spotkania decydują, jaka część tego dochodu zostanie przeznaczona na inwestycje w produkcję, a jaka zostanie wypłacona w formie dywidendy. Decyzję podejmuje się większością głosów i zapisuje w formie protokołu. Wydane zostaje polecenie przekazania dywidendy. W dniu obciążenia środków księgowy jednocześnie potrąca podatek.

Na tym spotkaniu można rozstrzygnąć kwestię włączenia nowych osób do grona założycieli. Jeżeli decyzja uczestników będzie jednomyślna, będzie można nie zmieniać Karty. W takim przypadku zostaje zawarta umowa korporacyjna.

Podatek od dywidend

Biorąc pod uwagę,w jaki sposób wypłacane są dywidendy z akcji, warto zauważyć, że ta pozycja dochodu jest opodatkowana. Opłata jest naliczana za każdym razem, gdy następuje wypłata. Osoby prawne i osoby fizyczne będące rezydentami naszego kraju zobowiązane są do zapłaty podatku w wysokości 13%. Jeśli dywidendy zostały przypisane osobie zagranicznej, to w tym przypadku kwota wzrasta do 15%.

Ta stawka dotyczy zarówno rocznych, jak i tymczasowych dywidend. Specjalny system podatkowy ma zastosowanie tylko wtedy, gdy akcjonariusz posiada więcej niż 50% papierów wartościowych.

Zadanie odliczenia podatku od dywidend spoczywa na księgowych firmy. Innymi słowy, jeśli akcjonariusz ma otrzymać 100 rubli za akcję, w rzeczywistości może oczekiwać, że otrzyma 87 rubli. Potrącony przez dział księgowy podatek przekazywany jest do budżetu najpóźniej następnego dnia po dniu wypłaty dywidendy.