Co to jest dodatkowa wielkość liter? Dodatkowa kapitalizacja instytucji kredytowych

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Badając pytanie, czym jest kapitalizacja, warto powiedzieć, że jest to procedura, która jest bardzo popularna jako dominujący sposób radzenia sobie z kryzysami finansowymi i gospodarczymi. Wiele rządów dostarczało kapitał Tier 1 instytucjom finansowym w latach 2008-2009. Dziś ta polityka jest praktykowana w Rosji. Już w 2008 roku pomoc finansowa dla banków prywatnych i państwowych oraz szeregu firm komercyjnych pomogła krajowi rozwiązać wiele problemów.

Jak odbywa się infuzja?

Wprowadzenie środków do borykających się z problemami banków odbyło się poprzez zakup przez państwo akcji uprzywilejowanych i innych instrumentów finansowych odpowiadających randze pierwszego stopnia. Znacznie rzadziej dokonuje się dodatkowej kapitalizacji instytucji kredytowych przez państwo poprzez zakup akcji zwykłych instytucji finansowych. Biorąc pod uwagę statystyki, można powiedzieć, że z pięćdziesięciu największych banków w Ameryce w czasie kryzysu tylko 23 otrzymały pomoc państwa. W Europie wsparciem udzielono tylko 15 instytucjom, co odpowiadało 76% i 40% kapitalizacji sprzed kryzysusegment bankowy. Według informacji MFW średni program dokapitalizowania na koszt państwa już wiosną 2009 r. wyniósł 3% PKB.

Dokapitalizowanie w Rosji

Rozważając, czym jest dodatkowa kapitalizacja, musimy przyjrzeć się sytuacji w Rosji. Prezydent Rosji Putin podpisał ustawę o dodatkowej kapitalizacji instytucji finansowych w wysokości 1 biliona rubli poprzez emisję OFZ (federalne obligacje pożyczkowe). Według autorów ustawy wkład majątkowy powinien być wniesiony do Agencji Ubezpieczeń Depozytów. To z kolei przekieruje środki do banków w celu wywiązania się z ich zobowiązań w zakresie spłaty długów wobec deponentów, kredytów i długów obligacyjnych. Środki zostaną przekazane na akcje uprzywilejowane. Rząd odda do dyspozycji agencję ubezpieczeniową OFZ we wskazanej powyżej wysokości, co pozwoli mu wspierać banki krajowe w czasie kryzysu.

Jakie możliwości otwiera rozwiązanie?

Projekt ustawy, zgodnie z którą zostanie przeprowadzona dodatkowa kapitalizacja instytucji kredytowych w Rosji, był przygotowywany od bardzo dawna. Wynika to z faktu, że w wyniku pogorszenia się sytuacji gospodarczej w kraju na skutek sankcji z Zachodu, uderzony został sektor finansowy. Wielu ekspertów przewiduje nawet niewypłacalność w tym kierunku. Pieniądze przeznaczone na rehabilitację segmentu finansowego będą ściśle kontrolowane. Zostało to oficjalnie ogłoszone przez przewodniczącą Izby Obrachunkowej Golikovą na zaplanowanym posiedzeniu. Prognozy Ministra FinansówSiluanow twierdzi, że projekt ustawy, po pełnym wdrożeniu, powinien zwiększyć łączny kapitał bankowy kraju o co najmniej 13%. Całkowita kwota kredytów w krótkim okresie powinna wzrosnąć o co najmniej 15-20%. Ogłoszono fakt, że wszystkie dochody DIA z OFZ zostaną przekierowane do budżetu federalnego.

Kiedy bank potrzebuje pomocy?

Każdy bank posiada własny kapitał, na który składają się środki osobiste instytucji finansowej. W ramach struktur finansowych istnieją aktywa, które przyciągają inwestorów i zapewniają przynależność przedsiębiorstwa do określonej kategorii. Bank pozyskuje kapitał, pozyskując środki od inwestorów – zarówno osób fizycznych, jak i struktur komercyjnych. Pożycza. Jednocześnie instytucja finansowa udziela pożyczek na wyższe oprocentowanie. Różnica między spłatą odsetek od pożyczek a odsetkami od pożyczki zapewnia płynność przedsiębiorstwa. W warunkach kryzysu, przy gwałtownym odpływie kapitału z Rosji, wielu kredytobiorców banku nie tylko nie spłaciło zadłużenia, ale nawet nie było w stanie spłacić odsetek od niego. W konsekwencji powstał niedostatek budżetowy i bank nie jest już w stanie wywiązywać się ze swoich zobowiązań wobec inwestorów. Kapitalizacja banków pomaga zmienić sytuację. Co to jest, łatwo się domyślić. W rzeczywistości, w uproszczonym formacie, jest to rekompensata przez stan złych kredytów w celu utrzymania płynności instytucji finansowej na wysokim poziomie.

Dlaczego rząd dokonuje dokapitalizowania?

Rozważając z punktu widzeniapytanie, czym jest kapitalizacja, procedurę można nazwać próbą uniknięcia paniki przez państwo. Jeśli instytucje finansowe masowo nie wywiązują się ze swoich zobowiązań z powodu niskiej adekwatności kapitałowej, wywoła to zamieszanie. Ludzie masowo będą wycofywać środki z funduszy i wycofywać depozyty, co może nie tylko prowadzić do pustego budżetu, ale także stać się zachętą do silnych skoków stóp. Emisja pożyczki podporządkowanej, która będzie zsynchronizowana z kapitałem trwałym i będzie gwarantem stabilności całego systemu bankowego, można nazwać „rekapitalizacją”. I więcej niż jeden bank został dziś poddany tej procedurze. W ten sposób dokonano dodatkowej kapitalizacji Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB. A to tylko kilka z listy wspieranych przez państwo struktur finansowych. Zgodnie z prawem zobowiązania z tytułu pożyczki podporządkowanej są wypełniane jako ostatnie.

Co naprawdę dadzą pożyczki podporządkowane?

Wiceprezes Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej Michaił Suchow mówi, że dodatkowa kapitalizacja Rosselkhozbanku, podobnie jak innych instytucji finansowych, w rzeczywistości powinna wpłynąć na obniżenie stopy procentowej w realnym sektorze gospodarczym. W przyszłości nastąpi stabilizacja między sektorem działalności gospodarczej a rynkiem finansowym kraju, który jest obecnie na skraju niewypłacalności. Fundusze, które przeniosą się z DIA do banków, nie powinny podlegać opodatkowaniu. Rząd rosyjskipraktykował ten schemat w celu wsparcia systemu finansowego państwa w 2008 roku, co przyniosło bardzo imponujące rezultaty. Decyzja pomoże uniknąć bankructwa wielu instytucji kredytowych, uchroni wielu deponentów przed stratami.

Które instytucje kredytowe mogą liczyć na wsparcie rządu?

Po zajęciu się pytaniem, czym jest dodatkowa kapitalizacja w banku, warto zwrócić uwagę na fakt, że nie wszystkie instytucje finansowe otrzymują wsparcie państwa. Lista banków jest wybierana i zatwierdzana przez DIA. Według RBC na pożyczki podporządkowane może liczyć 27 instytucji z kapitałem co najmniej 25 mld rubli. Z 1 biliona rubli oficjalnie przeznaczonych na wsparcie sektora finansowego, faktyczna pomoc wyniesie tylko 830 miliardów. Głównym kryterium wyboru przedsiębiorstw będzie chęć znacznego rozszerzenia akcji kredytowej dla sektora realnego gospodarki w obszarach priorytetowych dla rządu. Jak już wielokrotnie stwierdzano, dodatkowa kapitalizacja banków (czym jest, o której mowa powyżej) nie jest nastawiona na rozwiązanie trudności w problematycznych instytucjach finansowych. Wsparcie materialne ma bezpośredni cel.

Warunki, których musi przestrzegać bank

Na liście szczęśliwców znajdują się instytucje finansowe, których działalność spełnia ustalone standardy. Jest to opisana powyżej obecność kapitału w wysokości 25 miliardów rubli. Ponadto w ciągu ostatnich dwóch lat wnioskodawca musiał się aktywnie rozwijaćkredytowanie realnego sektora gospodarki. Rozszerzenie kierunku musi wynosić co najmniej 12%. Zgodnie z kryteriami selekcji, instytucja finansowa musi podchodzić do kwestii wynagrodzeń swoich pracowników surowo: ograniczony wzrost wynagrodzeń, minimalne wynagrodzenie dla członków zarządu i rady dyrektorów. Twarda polityka powinna obowiązywać również w kwestii wypłaty dywidendy inwestorom. Według wstępnych szacunków pomoc trafi do następujących instytucji finansowych:

• VTB otrzyma 307 miliardów rubli.
• Punkt rezerwowy „VTB” - 193 miliardy rubli.
• Spółka detaliczna VTB24 - 65,8 mld rubli.
• "Bank Moskwy" - 49 miliardów rubli.

Rządowy plan antykryzysowy

Badając pytanie, czym jest dodatkowa kapitalizacja, warto zauważyć, że termin ten jest używany nie tylko w odniesieniu do instytucji kredytowych. Pomoc finansowa ze strony państwa może być przeznaczona dla spółek prawa handlowego, dla wszelkich innych organizacji, których działalność przyczyni się do odbudowy gospodarki kraju. W ramach programu mającego na celu walkę z kryzysem planuje się wydać około 2,3 biliona rubli. Planowana dodatkowa kapitalizacja spółki, o którą notabene instytucja finansowa wciąż musi walczyć, została już uruchomiona na początku pierwszego kwartału tego roku. Banki, które otrzymają wsparcie, podjęły szereg zobowiązań. Muszą zwiększyć wolumen kredytów hipotecznych w wysokości co najmniej 1% miesięcznie, zwiększyć liczbę kredytów dla małychi średni biznes. Ponadto instytucje finansowe muszą podwyższyć swój kapitał o kwotę równą połowie otrzymanej pomocy materialnej. Podnoszenie wynagrodzeń dla wszystkich pracowników instytucji finansowej jest zabronione przez kolejne trzy lata.

W jakich sektorach planowane są pożyczki podporządkowane?

Jak już wiadomo, pomoc materialna zostanie udzielona co najmniej 30 rosyjskim bankom, w tym VTB. Dodatkowa wielkość liter obejmie następujące obszary:

• Rolnictwo - na kwotę 10 mld rubli.
• Przemysł samochodowy - 5 miliardów. Środki wyłącznie na kontynuację programu gospodarki odpadami.
• Dotacje do kredytów dla przedsiębiorstw - 5 miliardów.
• Regiony otrzymają miliard na zakup samochodów napędzanych gazem ziemnym.

W stanie statystycznym planuje się pozostawienie wydatków obronnych kraju, sektora socjalnego. Na walkę z bezrobociem planuje się przeznaczyć 82,2 mld rubli. Początkowo planowano zainwestować co najmniej 100 miliardów rubli w odbudowę gospodarki państwowej, ale potem postanowiono ograniczyć ją do zaledwie 23 miliardów rubli dla aktywnych sektorów.

Gazprom pomoże

Poza udzielaniem pożyczek podporządkowanych instytucjom finansowym prezydent wielokrotnie podnosił kwestię, że dodatkowa kapitalizacja Gazpromu jest nie mniej ważna. Prezydent Rosji miał nieostrożność oficjalnie obiecać materialne wsparcie ze strony państwa. W rzeczywistości rachunekodrzucili, uznając, że duża korporacja jest w stanie samodzielnie zebrać pieniądze na realizację projektu budowy rurociągu do transportu krajowego gazu do Chin. Na realizację projektu trzeba wydać w sumie około 55 miliardów, z czego 25 obiecały już same Chiny - partner Rosji w stowarzyszeniach BRICS i SCO. Rosyjskie Ministerstwo Finansów nie tylko wątpi w racjonalność projektu, jest przekonane, że będzie on nieopłacalny, a dodatkowa kapitalizacja VEB wygląda na znacznie bardziej udany projekt. Dodatkowo na spotkaniu członków rządu padały słowa, że wydatki państwa stale rosną, a teraz nie jest czas, aby część budżetu państwa przeznaczać na wspieranie wątpliwych projektów.