Inwestor kwalifikowany to Znaczenie pojęcia, kryteria definicji

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Istnieją 2 sposoby na uzyskanie dochodu: praca za pieniądze i zarabianie pieniędzy dla Ciebie. Coraz więcej osób wybiera drugą opcję. Jednak nie każdego z nich można nazwać inwestorem. Kim więc jest inwestor kwalifikowany? Kim w ogóle jest inwestor i co inwestuje? Zwykle ludzie popełniają błąd myśląc, że znają odpowiedzi na te pytania.

Co to jest inwestowanie?

Wyobraźmy sobie, że otworzyłeś konto u brokera Forex, uzupełniłeś je 300 000 rubli i zdecydowałeś zarabiać na różnicy kursów walut. Czy taka inwestycja będzie inwestycją?

To będą w najlepszym wypadku spekulacje. W najgorszym przypadku hazard. Ale w obu przypadkach nie będzie to miało nic wspólnego z inwestowaniem.

Wyobraźmy sobie inną sytuację. Słyszeliście w telewizji, że akcje Gazpromu rosły w ciągu ostatnich 3 lat. Natychmiast bierzesz swoje 300 000 rubli i otwierasz konto u brokera. Następnego dnia popo tym, jak kupiłeś akcje, Alexey Miller ogłosił globalne zwolnienie. A akcje firmy wzrosły o 3%. Od razu je sprzedałeś i zarobiłeś - prawie 1000% rocznie.

Ale czy będzie to inwestycja? I znowu nie. To tylko przykład udanych spekulacji.

Jak to zrobić dobrze?

Więc czym jest inwestowanie? To jest plan. W przewodniku Rich Dad's Guide to Investing Robert Kiyosaki porównuje inwestowanie do podróżowania.

Pierwszą rzeczą, którą robisz, jest planowanie „trasy”. Znasz punkt A, swoją obecną sytuację. Znasz również punkt B - swoją finansową przyszłość, taką, jaką chciałbyś, aby była. Teraz musisz jakoś dostać się z punktu A do punktu B. Czego używasz do tego? Zdecydować się zaoszczędzić określoną kwotę na wpłatę? Kupujesz akcje lub fundusze inwestycyjne? Skupić się na inwestowaniu w nieruchomości?

Ważne: nie ma „dobrego” i „złego” transportu. Jego zadaniem jest dowiezienie Cię z punktu A do punktu B. Skorzystaj z „transportu”, który będzie w danym momencie najwydajniejszy.

Nie możesz używać parowca do poruszania się po lądzie. Podobnie akcje nie będą działać, jeśli horyzont inwestycyjny jest krótszy niż 5 lat – byłoby to nieefektywne i ryzykowne – jak podróżowanie statkiem parowym drogą lądową.

Inwestowanie krok po kroku

W związku z tym, aby zainwestować, potrzebujesz:

• określ punkt A - sporządź sprawozdanie finansowe;
• określ punkt B - wyznacz cele;
• wybierz „transport” izastanów się nad „trasą” z punktu A do punktu B.

To właśnie jest inwestowanie - po prostu podążanie za planem przejścia z punktu A do punktu B. Robert Kiyosaki nazwał to „mechanicznym i nudnym procesem niemal gwarantowanego wzbogacenia”. Problem w tym, że jest zbyt mechaniczny i nudny. Jest to jednak ścieżka prawdziwego inwestora.

Większość z nich wchodzi na rynek bez planu i zrozumienia działania niektórych narzędzi, tylko po to, by łaskotać ich nerwy. Wsiadają do „autobusu” i mają nadzieję, że przepłyną nim ocean. Następnie wskakują do „samolotu”, mimo że zapowiadana jest gęsta zachmurzenie. A potem próbują przymocować koła do „nieszczelnej łodzi”, aby poruszać się po lądzie.

To jest jak kasyno – możesz się dobrze bawić, ale nie możesz zarobić, przynajmniej na dłuższą metę.

Kto jest inwestorem?

Oczywiste jest, że jest to osoba, która inwestuje. Tutaj pytanie jest inne - jak i dlaczego to robi? Dlaczego nie możesz po prostu więcej zarobić - dlaczego warto inwestować? A jaka jest różnica między inwestycjami a spekulacją?

Niewiele osób o tym pomyślało, ale są 3 rodzaje dochodów: zarobki, pasywne i portfelowe. Najczęściej ludzie zajmują się pierwszym z nich – zarobionym. Pomaga im nie umierać z głodu. A dochód pasywny i portfelowy dają bogactwo.

Tak więc inwestor to osoba, która zamienia swój zarobiony dochód na dochód pasywny lub portfelowy. Po to jest jego plan. Inwestorkupuje, aby nigdy nie sprzedawać.

Spekulant to osoba, która stara się kupować tanio i sprzedawać drogo. To jest jego praca, a jej wynikiem jest wypracowany dochód. Nie tego szuka inwestor.

Jaka jest więc różnica między tymi rodzajami dochodów? W pierwszej opcji pracujesz za pieniądze, w pozostałych pieniądze pracują dla Ciebie.

Przykłady 3 rodzajów dochodów: Zarobione

Prawie każdy zna zarobiony dochód. Jest to pensja, dochód z działalności zawodowej lub z działalności gospodarczej. Lekarz otrzymuje pensję, prawnik pieniądze za konsultację, a właściciel firmy dochód z jej działalności.

Główna różnica między tym dochodem a resztą polega na tym, że osoba musi pracować, aby go otrzymać. I to nie tylko w przedsiębiorstwie. Świadczenie usług, zarządzanie kapitałem innych ludzi na giełdzie, prowadzenie biznesu - to wszystko są różne rodzaje pracy. Osoba wymienia swoją pracę na pieniądze lub inne wartości.

Dochód pasywny i portfelowy

Ale 2 inne rodzaje dochodów nie są tak powszechne. Można jednak przytoczyć znane przykłady takich dochodów. Miesięczne odsetki od lokaty bankowej to dochód pasywny. Do pewnego stopnia można tutaj również przypisać emerytury.

Tu nie są tak powszechne przykłady dochodu pasywnego: udziałowcy firmy otrzymują roczne dywidendy z akcji, właściciel franczyzy otrzymuje dochód pasywny w postaci tantiem - miesięcznego potrącenia za prawo do używania marki. Dochód z wynajmu to kolejny przykład dochodu pasywnego.

Dochód pasywny jest regularnypłatności otrzymane z aktywów generujących środki pieniężne. Może to być własność intelektualna, nieruchomości lub inne aktywa.

Co to jest dochód z portfela? Obejmuje to zysk z różnicy wartości rynkowej papierów wartościowych - akcji lub obligacji. Ten rodzaj dochodu można uzyskać, przekazując swoje pieniądze na zarządzanie powiernictwem, nabywając udziały w funduszach inwestycyjnych lub samodzielnie inwestując pieniądze na giełdzie.

Poniższy przykład pomoże Ci lepiej zrozumieć różnicę między dochodem z portfela a dochodem zarobionym. Wyobraź sobie, że zarządzający funduszem pomnożył Twoje pieniądze 2 razy. Dla Ciebie jest to dochód z portfela – w końcu sam na to nie musiałeś pracować. Ale prowizje, które zapłaciłeś, są dochodami wypracowanymi przez menedżera.

Kto jest inwestorem kwalifikowanym?

Jeśli chodzi o prawo, jest to inwestor, który spełnia którykolwiek z poniższych warunków:

• zainwestował ponad 6 milionów rubli środków osobistych w papiery wartościowe lub ich instrumenty pochodne;
• pracował w funduszu inwestycyjnym co najmniej 2 lata, jeśli sam ten fundusz jest uznany za inwestora kwalifikowanego, to co najmniej 3 lata - w innym przypadku;
• zawarte transakcje na łączną kwotę przekraczającą 6 milionów rubli z papierami wartościowymi lub ich instrumentami pochodnymi w ciągu ostatniego roku, ze średnią 10 na kwartał i co najmniej 1 za ostatni miesiąc;
• posiada aktywa o wartości 6 milionów rubli lub więcej i brane są pod uwagę tylko środki pieniężne na rachunkach bankowych, certyfikaty metali szlachetnych i papiery wartościowe.

Również kwalifikowanyza inwestora wymogi prawa uznają osobę, która uzyskała wyższe wykształcenie ekonomiczne na państwowej uczelni i przeszła certyfikację jako profesjonalny uczestnik rynku papierów wartościowych lub otrzymała jeden z 3 międzynarodowych certyfikatów: CFA, CIIA lub FRM.

Osoba prawna może również uzyskać status inwestora kwalifikowanego. Jednak wymagania będą bardziej rygorystyczne. Tutaj również wystarczy spełnić którykolwiek z warunków:

• kapitał to 200 milionów rubli lub więcej;
• co kwartał odbywa się 5 lub więcej transakcji papierami wartościowymi, a ich łączna wartość to ponad 3 miliony rubli;
• 1 miliard rubli przychodów w okresie sprawozdawczym;
• aktywa o wartości 2 miliardy rubli.

Zgodnie z prawem to wystarczy. Czy jednak naprawdę można nazwać osobę lub firmę inwestorem kwalifikowanym tylko na podstawie tych danych? To nie jest prawda. Pozwolę sobie przedstawić alternatywny punkt widzenia na ten problem.

Czy to naprawdę kwalifikowany inwestor?

Osoba może zarobić 6 milionów rubli. Kupuj na nich akcje. Ale czy to czyni go inwestorem kwalifikowanym? Z prawnego punktu widzenia tak. Rząd uważa, że osoba, która zarobiła taką sumę, jest w stanie o siebie zadbać, więc nie trzeba jej chronić przed „ryzykownymi” inwestycjami – w papiery wartościowe dla inwestorów kwalifikowanych.

Ale czy tak jest naprawdę? Kompetentny plan inwestycyjny, jego doświadczenie i umiejętności w zakresie zarządzania instrumentami finansowymi dużo więcej mówią o kwalifikacjach inwestora niż obecnośćma pieniądze. Chociaż kwalifikowany inwestor również będzie miał pieniądze.

Opinia alternatywna: co to jest inwestor kwalifikowany?

Poniżej znajduje się alternatywna lista warunków uznania inwestora za kwalifikowanego (wszystkie elementy muszą być spełnione). Zatem inwestorzy kwalifikowani to ci, którzy:

• zna różnicę między aktywami a pasywami;
• wyraźnie podąża za planem, ale zawsze jest gotowy dostosować go do sytuacji;
• konwertuje zarobione dochody na dochody pasywne i portfelowe;
• zna różnicę między analizą fundamentalną a techniczną, z powodzeniem stosuje obie w praktyce;
• gotowy na każde wydarzenie na rynku, zamiast czekać na te wydarzenia z nadzieją;
• posiada odpowiednią terminologię;
• rozumiał nie tylko narzędzia i procedury inwestycyjne, ale także przepisy dotyczące papierów wartościowych, i wykorzystywał kodeksy cywilne i podatkowe na swoją korzyść, zmniejszając koszty;
• korzysta z zespołu: brokerów, doradców i konsultantów, ale nie polega wyłącznie na nich – odpowiedzialność za podejmowane decyzje zawsze pozostaje na nim;
• dąż do prostoty – potrafi wytłumaczyć esencję każdej ze swoich inwestycji sześcioletniemu dziecku w 10 minut.

Jak zostać inwestorem kwalifikowanym?

Na to pytanie najlepiej odpowiedział Robert Kiyosaki w swojej książce Rich Dad's Guide to Investing. Jego zdaniem, aby zostać inwestorem kwalifikowanym, potrzebne są 3 rzeczy. To jest:

• umiejętności -są 2 sposoby: zdobyć wykształcenie finansowe, przestudiować narzędzia i procedury inwestycyjne lub zatrudnić konsultanta, ale w tym przypadku będziesz musiał zdobyć podstawową wiedzę i umiejętności - musisz porozumieć się ze specjalistą w tym samym języku;
• doświadczenie - zdobądź edukację "na ulicy", nie możesz nauczyć się jeździć na rowerze czytając książki;
• nadmiar pieniędzy - przyjdźcie sami, z doświadczeniem i umiejętnościami.

Podsumuj

Warren Buffett, inwestor fundamentalny nr 1 na świecie, oraz Robert Kiyosaki, genialny marketingowiec, biznesmen i inwestor z 40-letnim doświadczeniem, stosują podobną alternatywę.

Według Roberta Kiyosaki, inwestor kwalifikowany posiada środki kontroli, które pomagają mu ograniczyć ryzyko do minimum.

Osoba, która nie spełnia tych wymagań, ale ma 6 mln rubli, wchodzi na rynek bardziej jako gracz niż jako inwestor. Być może miałby większą szansę na wygraną w kasynie.