Czym jest indeks Dow Jones w prostych słowach? Jak obliczany jest indeks Dow Jones i na co wpływa

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Zwrot „indeks Dow Jonesa” słyszał i czytał każdy mieszkaniec kraju: w wiadomościach telewizyjnych kanału RBC, na stronie gazety Kommersant, w melodramatycznych filmach o ciężkim życiu zagranicznego brokera; politycy uwielbiają używać dziwacznych terminów finansowych.

Spółki mające na celu rozwój biznesowy emisji papierów wartościowych w postaci akcji i obligacji z perspektywą uzyskania przychodów z odsetek. W ten sposób przyciągane są darmowe środki obywateli i organizacji. Tych, którzy chcą inwestować z zyskiem i sprzedawać z zyskiem, łączy giełda. Do swobodnej orientacji w instrumentach finansowych oferowanych przez emitentów papierów wartościowych oraz momencie zawarcia transakcji kupna i sprzedaży wykorzystywane są specjalne wskaźniki. Czym jest indeks Dow Jones w prostych słowach? Rodzaj kompasu na wzburzonym morzu gospodarki.

Czy indeks giełdowy wpływa na życie zwykłego człowieka, zobaczmy to w artykule.

Dlaczego w ogóle trzeba

Każdy uczestnik rynku finansowego chce ubezpieczyć ryzyko i zminimalizować straty. Myślenie o robieniukupując i sprzedając aktywa rynkowe, trader szuka wsparcia i potwierdzenia własnych myśli i planów. Co pokazuje indeks Dow Jones? Obraz olejny - jak ryzykowne jest wejście na niektóre amerykańskie papiery wartościowe.

W świecie giełdowym opracowano wiele wskaźników kondycji gospodarczej, aby pomóc inwestorom i spekulantom:

• Dou Jones (Dow Jones) - przodek narzędzi predykcyjnych;
• NASDAQ Composite (Nasdaq Composite) - działa ze wskaźnikami firm high-tech;
• S&P500 (CP500) - skupia się na charakterystyce 0,5 tys. dużych amerykańskich organizacji i instytucji.

Różnorodność gatunkowa

Dow Jones nie jest jedynym barometrem gospodarki amerykańskiej i światowej. Jest to zwykle nazywane jedną z pięciu odmian - przemysłową, najstarszą oryginalną wersją.

Powszechnie przyjmuje się, że wzrost szacowanego współczynnika koreluje ze zmianą wartości dolara. Wzrost i spadek obu wartości występują równolegle. Ale nie do tego stopnia, żeby pokrywały się w 100% na wykresie. Na cenę ma wpływ wiele czynników.

W środowisku wymiany oznaczenie koncepcji jest akceptowane przez pierwsze litery formy słowa DJI. Ostatnie litery odzwierciedlają specjalizację:

1. DJIA. Parametr skierowany do 30 konglomeratów przemysłowych. Autor skomponował wskaźnik na podstawie informacji o dużych, istotnych dla gospodarki stanów Ameryki Północnej przedsiębiorstwach. Rotacja uczestników jest tu niezwykle rzadka. Ostatni raz miało to miejsce w 2015 roku.
2. DJTA. Średnia transportowa. Wlista graczy - 20 przedstawicieli transportu samochodowego, lotnictwa i kolei.
3. DJUA. Wypełnione papierami wartościowymi 5 spółek energetycznych i gazowych.
4. DJCA. Połączony deflator 65 firm z pozostałych trzech list - przemysł, transport i usługi komunalne.
5. DJIAYW. Wskaźnik 30 osób, liczony przez stopę dywidendy.

Dane giełdowe wolą budować prognozę ruchów na amerykańskim rynku akcji w oparciu o połączony lub przemysłowy indeks Dow Jones. Graficzny wyświetlacz informacji o zmianie wartości wskaźnika zawiera piki i doliny. Małe wzloty i upadki można zdystansować. Warto śledzić trend i tempo zmian cen.

Regionalne punkty orientacyjne

Zainteresowanie indeksem Dow Jones nie ogranicza się do spółek krajowych. Gospodarki krajów wzajemnie na siebie oddziałują i wpływają na siebie. Dlatego firma ratingowa liczy metry z rodziny Dow Jones Titans:

• DJGT50 - wskaźnik „świata”;
• DJTT20 - wycena tureckich akcji;
• DJIT30 - kryterium akcji Włochy;
• DJSKT30 jest punktem odniesienia dla funduszy południowokoreańskich;
• DJAT50 - najlepsze z kontynentu afrykańskiego;
• DJSPT15 - Pakistan.

Wymienione liczniki transmitują zmiany w udziałach największych spółek w poszczególnych regionach.

Kupuj i sprzedawaj

Obrót aktywami DJIA odbywa się na giełdach w dni robocze od poniedziałku do piątku. Istnieją cztery sposoby kupowaniasztuk.

Pierwsza metoda jest dostępna dla tradera, który ma dostęp do światowych giełd. Kup trochę wszystkich akcji z listy. Ale to żmudne zadanie - śledzić ewolucję trzydziestu zabezpieczeń, śledzić zmiany kompozycji, aby w porę dokonać wymiany. Chociaż oczywiście lista uczestników rzadko się zmienia. Jeśli nagle potrzebujesz pieniędzy lub pojawi się chęć przestawienia się na aktywa o wyższych zyskach, będziesz musiał poświęcić dużo czasu na sprzedaż. Plusem jest to, że emitenci papierów wartościowych z listy wypłacają dywidendy. W wysokości "kot płakał", ale regularnie płacą.

Pozostałe trzy: kupno aktywów typu futures, kontrakt na różnicę lub akcje funduszu ETF - inwestora w akcje giełdowe - to bardzo drogie transakcje i są dostępne dla profesjonalnych uczestników rynku.

Metoda obliczania

Skład emitentów uwzględnionych na liście jest niejednorodny. Epitet „przemysłowy” został odziedziczony. Teraz na liście znajdują się nie tylko konglomeraty przemysłowe, ale także przedstawiciele sektora finansowego i ubezpieczeniowego, wysoce inteligentnych technologii oraz branży rozrywkowej.

Cena wywoławcza DJI wynosiła 40,94. Do 1928 r. liczba ta była obliczana jako średnia arytmetyczna. Suma bieżących cen ujętych w ewidencji aktywów została podzielona przez liczbę emitentów: przez 12, 20 lub 30.

Życie na rynku wprowadziło poprawki w metodologii. Faktem jest, że czasami emitenci podzielili akcje, zniknęli z listy i zostali zastąpieni przez innych, wypłacających dywidendy. W związku z tym zmienił się model matematyczny, pojęcie „stały dzielnik”Dow.”

Rozważmy optymistyczny przykład - obliczenie indeksu Dow Jones w oparciu o 5 wirtualnych spółek. Załóżmy, że sesja handlowa została zamknięta wczoraj na następujących poziomach:

• Jeden - 50;
• Dwa - 62;
• Trzy - 80;
• Cztery - 44;
• Pięć - 34.

Wtedy DJIA przyjął wartość 270/5=54.

Dziś emitenci najcenniejszych akcji zdecydowali się podzielić przez 5. Akcje Three mają teraz wartość nominalną 16, ale cieszą się popularnością wśród inwestorów, a ich cena zamknięcia wyniosła 20. Pozostałe akcje nie zmienił wartości dnia.

Ilość akcji wynosi 270-80+16=206.

Nowa wartość DJI to 206/5=41, 2.

Oznacza to, że parametr spadł, chociaż w rzeczywistości ceny papierów nie spadły, ale w ogóle wzrosły o jeden. Oznacza to, że formuła podlega rewizji.

Z powodu podziału dzielnik musi zostać ponownie obliczony. Podziel dzisiejsze aktywa przez wczorajszą liczbę.

(50+62+16+44+34)/54=3, 81.

Oto nowy stały dzielnik. Teraz obliczmy indeks biorąc pod uwagę cenę zamknięcia na dzień dzisiejszy:

(50+62+20+44+34)/3, 81=210/3, 81=55.

Oto prawdziwa wartość po zmiażdżeniu jednego z papierów. Potwierdzony trend wzrostowy.

Wraz z rozwojem technologii komputerowej ręczne obliczenia nie są przeprowadzane. Ten przykład ilustruje tylko metodę obliczeń.

Godność

Stary człowiek świata wymiany. Aby jednak skorzystać z nagromadzonego doświadczenia, musisz poświęcić czas na badanie zachowania zasobu. Pomoże tylko uporczywa burza mózgówzastosuj opcję z korzyścią dla własnego budżetu.

Ludzie z giełdy używają indeksu Dow Jones Industrial Average w następujący sposób:

• jeśli trend na DJIA i wybrane akcje wykazują wzrost, najprawdopodobniej ruch wzrostowy będzie kontynuowany;
• Jeżeli miara dobrobytu gospodarczego wzrośnie, a papiery wartościowe wykażą spadek, cena akcji najprawdopodobniej będzie nadal spadać.

Zdania „najprawdopodobniej” i „na pewno” w tekście nie są przypadkowe. Na kształtowanie się ceny emitowanych papierów wartościowych mają wpływ nie tylko działania 30 spółek. Są inne wydarzenia, które niepokoją świat gospodarczy i finansowy. Oto czynniki, które wpływają na indeks Dow Jones:

1. Konflikty wojskowe.
2. Terroryści.
3. Niepokoje polityczne w postaci wyborów, reelekcji, strajków i „zastojów”.
4. Bunt natury - powodzie, erupcje, tajfuny i zaspy.

Wady

Nie uwzględnia wartości bazowych przychodzących papierów wartościowych. Konieczne jest kontrolowanie zmiany ceny aktywów jednocześnie z wartością rynkowego wskaźnika pogody.

Metoda obliczania ignoruje wielkość liter emitenta.

W gospodarce amerykańskiej działa ponad 30 firm. Aby uzyskać obiektywny obraz, używają indeksu S&P500, który w slangu giełdowym nazywa się „sipi”, „płomykówka”, „husky”.

CP jest partnerem DJ

Ikona amerykańskiej giełdy jest dobra na wielką grę w blue chipy. Ale gospodarka amerykańska to nie tylko około trzydziestu dobrze prosperujących firm i instytucji.

Pełny obrazodzwierciedla S&P500 lub CP500 w slangu wymiany. Jak sama nazwa wskazuje, wskaźnik uwzględnia pięć tysięcy papierów wartościowych spółek amerykańskich o wysokich wynikach.

W oparciu o jeden indeks Dow Jones, budowanie prognozy nie jest rozsądne.

Co wpływa

Głośność emisji nie wpływa na wartość DJI.

Wskaźnik, obliczony na podstawie średnich cen, pokazuje, w jakim kierunku porusza się giełda.

Jeżeli ktoś zainwestował w amerykańskie spółki i wieczorem widzi komunikat, że indeks Dow Jones wzrósł o 150 punktów, to z radością trzeba sprawdzić, co spowodowało wzrost. Może się zdarzyć, że tylko jeden papier wartościowy znacząco podrożał, podczas gdy pozostałe trzydzieści po cichu spadło.

Wskaźnik Dow Jones w przypadku załamania jest jak wąż pożerający samego siebie. Oczywiście nie ma handlu aktywami bez korekty. Procent spadku ceny jako parametr ryzyka, który każdy gracz giełdy ustala dla siebie. Ale są głębokie korekty, które wprawiają inwestora w osłupienie. Rozpoczyna się reakcja łańcuchowa – indeks spada, ludzie w panice pozbywają się aktywów, sprzedają po obecnych cenach. Do zamknięcia wartość akcji spadła odpowiednio o dziesięć procent, parametr jeszcze się zmniejszył. Użycie słowa „panika” jest uzasadnione, ponieważ większość inwestorów nawet nie próbuje zrozumieć przyczyn nagłego i gwałtownego spadku indeksu Dow.

Stało się to w pierwszym kwartale 2018 roku. Przez dziesięć dni od 29 stycznia do 9 lutego ktoś zbankrutował o 10%. Biorąc pod uwagę, że kwoty w handlu indeksami są obsługiwane za pomocąsześć zer, jest to wrażliwa strata.

Statystyki mówią, że podczas upadku DJIA kraj pokryła fala filisterskich oszczędności, bezrobocie i apatia przemysłowa.

Dolar i Dow

Wskaźnik jest interesujący dla posiadaczy pełnej kolekcji portretów amerykańskich prezydentów. Rosjanie domagają się informacji o innowacjach Ministerstwa Finansów i Banku Centralnego w stosunku do rubla.

A jednak, jak indeks Dow Jones wpływa na dolara? Baza danych o cenie pieniądza północnoamerykańskiego w stosunku do wiodących walut świata oraz o wartości indeksu daje ciekawe podsumowanie - cena DJIA i kurs dolara do euro zmieniają się równolegle lub, technicznie rzecz biorąc, są skorelowane.

Teoretycznie obraz wygląda tak: dolar rośnie - rośnie indeks. Falls "zielony" - zawala się i jest wskaźnikiem dobrego samopoczucia Amerykanina. Rozważ tabelę informacji na zakończenie sesji handlowej.

Data	Cena $ w euro	Cena DJIA, RUB	Cena $, rub.
29.01.18	0, 8021	26445, 36	56, 3307
2018-08-02	0, 8075	23870, 55	58, 4326

Ciekawie wygląda retrospektywa wartości tego wskaźnika na wykresie miesięcznym. Punkt odniesienia - 1921, żółtyharmonogram. Koniec okresu to 1940 rok. Linia wartości indeksu od 2001 do 2020 (prognoza) jest zaznaczona na zielono. Według statystyk, po 40. roku wskaźnik spadł w przepaść.

Biografia wskaźnikowa

Wyliczenie indeksu Dow Jones dla manipulacji akcjami było pierwszym, którego dokonał guru rynków finansowych z amerykańskiego wydania The Wall Street Journal. Sto dwadzieścia lat temu redaktor magazynu biznesowego i przyjaciele wymyślili matematyczne narzędzie do przewidywania przyszłości przemysłu w oparciu o przeszłą i obecną wartość papierów wartościowych emitentów. Teraz w obliczeniach zaangażowana jest międzynarodowa agencja ratingowa „Standard and Poor's”.

Historia indeksu Dow Jones pokazuje, że początkowy skład 12 emitentów obejmował dziewięć amerykańskich spółek kolejowych. Co było uzasadnione: tory dopiero powstawały, zagospodarowywane były powierzchnie, rosła liczba odbiorców usług transportu towarowego i pasażerskiego. Branża transportowa kwitła.

Proporcja uległa zmianie. Od 90 lat do obliczeń wykorzystuje się cechy ekonomiczne trzydziestu firm.

Nawiasem mówiąc, rosyjski inwestor i spekulant można kupić na petersburskiej giełdzie emitentów wchodzących w skład indeksu Dow Jones:

• Ikona elektroniki Apple;
• Ulubieniec fryzjerów Procter &Gamble;
• Ulubieniec mamy Johnson &Johnson;
• dostawca usług finansowych JPMorgan Chase Bank.

Wyciąg

Firma szuka inwestora. Dlaczego emituje akcje - obietnica dzielenia się zyskami. Doaby zwabić ptaka do klatki, wymyślono solidny aparat parametrów papierów wartościowych, aby pomóc inwestorowi nawigować, w kogo zainwestować.

Wpływ indeksów opiera się na psychologii „wszyscy biegali – a Wasilij Alibabaewicz biegał”.

Postanowiwszy pewnego dnia powiązać los z bractwem brokerskim, musimy pamiętać: to nie broker, nie sytuacja polityczna i ekonomiczna, ale sam inwestor jest odpowiedzialny za osobiste decyzje.

A na co dzień – indeks Dow Jones spadnie lub wzrośnie, prosty Rosjanin musi zasiać kiełki dla własnego dobrobytu – zasadzić nasiona pomidora na sadzonkach i sprawdzić bezpieczeństwo funduszu ziemniaczanego.