Kontrakty CFD: czym one są?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2024-01-07 21:01

Kontrakty CFD to umowa dotycząca różnicy wartości kontraktu po jego zakończeniu pomiędzy ceną jego otwarcia i zamknięcia, angażująca dwie strony giełdy.

Koncepcja CFD

Tłumacząc ten skrót z języka angielskiego, możesz zauważyć, że CFD to „kontrakt na różnicę”. Jej historia obejmuje ponad dwie dekady. Ale ostatnio zyskała największą popularność.

Ten rodzaj kontraktu gwarantuje, że różnica między ceną otwarcia i zamknięcia zostanie rozliczona między sprzedającym a kupującym.

Jako zakup mogą działać akcje, indeksy giełdowe, towary. Która ze stron tej umowy otrzyma zysk, a która stratę, zależy od ceny otwarcia i zamknięcia.

Wyjaśnienie

Rozważmy kontrakt CFD. To będzie przykład wyjaśniający. Załóżmy, że sprzedawca i kupujący zgadzają się, że jeden z nich zapłaci różnicę w cenie między ceną, która istnieje w dniudzisiaj i ten, który zostanie zainstalowany na tym zasobie, po pewnym czasie, który jest określony w tej umowie.

Dochód może zostać uzyskany przez kupującego, jeśli cena aktywów wzrośnie w określonym czasie. W takim przypadku sprzedający płaci kupującemu cenę towaru w chwili zawarcia umowy oraz marżę, która stanowi różnicę między ceną początkową a końcową, w przeciwnym razie różnicę dopłaca kupujący. Dzięki tej umowie możesz otwierać krótkie i długie pozycje.

Jak widać z powyższego wyjaśnienia, rozważany typ transakcji jest podobny do transakcji zwanych futures. Ale jednocześnie kontrakty CFD nie mają ustalonej daty zakończenia transakcji.

Używając przedmiotowych obiektów, możesz uzyskać wysoką rentowność dzięki zapewnieniu dźwigni. Ta ostatnia umożliwia zawieranie transakcji na kwoty wielokrotnie przekraczające wysokość kaucji. Zatem w swej istocie umowa ta daje możliwość zakupu na kredyt. Podobnie jak w przypadku każdej innej podobnej pożyczki, musisz zapłacić odsetki na swoim koncie handlowym.

To narzędzie umożliwiło przyciągnięcie na rynek traderów o małej kapitalizacji, ale z możliwością zarabiania pieniędzy z powietrza, którzy mają pewne doświadczenie i wiedzę w tym biznesie.

Perspektywa historyczna

Kontrakt, o którym mowa, pojawił się około dwie dekady temu w Londynie dzięki firmie Smith New Court. Jego pojawienie się było z dwóch powodów:

• istniały przepisy silnie ograniczające dźwignię finansową;
• wprowadzono podatek od obrotu papierami wartościowymi.

Ponieważ papiery wartościowe nie weszły w posiadanie stron, powyższa płatność nie jest płatna, a dźwignia depozytu zabezpieczającego dla tych transakcji może być dowolna.

Pod koniec ubiegłego wieku GNI zaoferowało swoim klientom możliwość korzystania z kontraktów CFD na akcje, które były przedmiotem obrotu na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych za pośrednictwem swojej platformy transakcyjnej. Z biegiem czasu korzyści płynące z omawianych transakcji stały się widoczne również dla innych graczy. Inne europejskie domy finansowe poszły tą drogą.

Dziś tego typu transakcje na rynku brytyjskim to około 25% obrotów akcjami.

Zatem kontrakty CFD to transakcje, które pozwoliły nam anulować limit dźwigni depozytu zabezpieczającego, a także uniknąć płacenia podatku od operacji handlowych na papierach wartościowych.

Pozytywne i negatywne aspekty rozważanych obiektów

Handel CFD zakłada, że nie masz prawdziwych aktywów, podczas gdy możesz potencjalnie uzyskać dochód z dynamiki ich ceny. Tego typu kontrakty pozwalają zabezpieczyć się przed ryzykiem, co obejmuje otwieranie przeciwstawnych transakcji w celu zabezpieczenia zysków z ruchów cen.

Marża na otwarcie transakcji jest dość niska i nie przekracza 10% ceny kontraktu.

Nie trzeba czekać na potwierdzenie otwartych zleceń na giełdzie.

Inwestycje są zdywersyfikowane, nie ma potrzeby otwierania rachunków w innych firmach w przypadku handlu na różnych rynkach.

Handel może odbywać się po tych samych cenach obsługiwanych przez innych spekulantów.

Praca z przedmiotowymi umowami może być prowadzona na całym świecie. Głównym warunkiem jest dostęp do globalnej sieci Internet.

Wadą tych kontraktów jest ta sama, która jest typowa dla całego rynku papierów wartościowych – spekulacja. W przypadku kontraktów CFD istnieje potrzeba regularnego płacenia spreadu, zarówno podczas otwierania, jak i zamykania transakcji. Trader nie może otrzymywać żadnych dywidend z aktywów, ponieważ nie jest ich właścicielem.

Małe konto tego ostatniego wiąże się dla niego ze znacznym ryzykiem.

Różnica między kontraktami CFD a akcjami

Inwestor pracujący z kontraktami CFD nie może brać udziału w głosowaniu, uczestniczyć w zgromadzeniach akcjonariuszy, ponieważ w rzeczywistości nie posiada tych aktywów.

CFD są kupowane i sprzedawane w systemie transakcyjnym tego samego brokera.

Ten kontrakt jest handlowany z dźwignią, więc jeśli pozycja zostanie przeniesiona na inny dzień, inwestor płaci dodatkową prowizję maklerską za wykorzystanie pożyczonych środków.

Dodatnia różnica procentowa jest dodawana na konto tradera z krótką pozycją CFD, ale ta ostatnia wymaga od niego wypłaty dywidendy, podczas gdy są one naliczane mu przy długich pozycjach.

Jak działa kontrakt CFD

Podczas operacji transakcji pewna część depozytu tradera pozostaje zabezpieczeniem, które pokryje ewentualne straty. Kwota ta znajduje się na koncie tradera, jej dynamika zależy od ceny aktywa.

Marża dla handlu akcjami jest wielokrotnie wyższa niż dla kontraktu CFD.

Otwarciu pozycji towarzyszy strata na koncie tradera, która jest równa aktualnemu spreadowi na rynku. Jeśli cena zacznie spadać, doprowadzi to do wprost proporcjonalnej dynamiki pod względem wolnej gotówki na rachunku, co ostatecznie będzie wymagało albo ulokowania dodatkowych środków w celu utrzymania wymaganego poziomu depozytu zabezpieczającego, albo zamknięcia pozycji. Jeśli żaden warunek nie jest spełniony, ostatnia akcja zostanie wykonana automatycznie.

Porównanie kontraktów CFD i instrumentów Forex

Zawarcie rozważanych transakcji na rynku walutowym dopiero zaczyna nabierać tempa.

Porównajmy Forex CFD z instrumentami dostępnymi na tej giełdzie.

Podobieństwa między nimi:

• handel odbywa się przez Internet za pomocą terminali handlowych;
• możliwość dywersyfikacji portfeli w celu zabezpieczenia przed potencjalnymi stratami;
• nastawiony na zysk spekulacyjny;
• nie trzeba płacić podatków przy wypłacie pieniędzy z konta handlowego;
• istnieje dźwignia, za którą musisz zapłacić;
• między cenami zakupui sprzedaż tam jest spread;
• wyjścia na rynki międzynarodowe zapewniają te same firmy brokerskie;
• zastosowanie analizy fundamentalnej jest istotne.

Różnice między kontraktami CFD a Forex:

• obrót przedmiotowymi kontraktami jest możliwy tylko podczas sesji amerykańskiej, podczas gdy Forex działa przez całą dobę w dni powszednie;
• Forex gra na parach walutowych, a kontrakty CFD są rozgrywane na różnych aktywach i towarach;
• maksymalny poziom dźwigni na wymianie walut jest wyższy w porównaniu do rozważanych rodzajów transakcji;
• Ryzyko w kontraktach CFD jest znacznie niższe niż na rynku Forex.

Strategie handlowe

Jak już się dowiedzieliśmy, kontrakt CFD to umowa pomiędzy sprzedającym a kupującym, że jeden z nich otrzyma zysk, a drugi stratę.

Najłatwiejsze strategie generowania dochodu są następujące:

• short – trader otwiera transakcję na sprzedaż aktywów po określonej cenie; w tym przypadku otrzyma dochód, gdy cena tego instrumentu spadnie w pewnym okresie w przyszłości;
• long – trader otwiera transakcję kupna aktywów; pozostanie w zysku, jeśli cena aktywa wzrośnie jakiś czas po otwarciu handlu.

Te dwie strategie nie mają daty ważnościtransakcji, ale konieczne jest wykonanie przelewu miesięcznego z zachowaniem zasad gospodarowania pieniędzmi.

Istnieją inne strategie dla kontraktów CFD:

• handel parami - jednoczesne kupowanie kontraktów CFD na jeden składnik aktywów i sprzedaż drugiego. Instrumenty są dobrane blisko natury ruchu i psychologii. Wdrożenie tej strategii ma na celu zniwelowanie straty na jednym z aktywów poprzez osiągnięcie zysku na drugim;
• zastosowanie spreadu kalendarzowego - transakcje są zawierane na ten sam zasób w różnych okresach;
• hedging - otwarcie pozycji, która ma przeciwny kierunek, aby pokryć transakcję przeciwną pozycją lub zamknąć część pierwszej. Przeprowadzane są w momentach zwiększonego ryzyka dla tradera.

Kontrakty CFD w Rosji

Działalność brokerów obsługujących kontrakty CFD w naszym kraju nie jest obecnie regulowana. Do handlu na rynku Forex dopuszczamy wyłącznie pary walutowe. Niektórzy dealerzy na tej giełdzie chcą zażądać, aby kontrakty CFD były dozwolone na liście.

Tak więc umowy te są ograniczone w naszym kraju, jednak jeśli są zawierane z dealerami Forex, klient może liczyć na ochronę państwa.

Niektórzy handlowcy umożliwiają zarabianie za pomocą tych transakcji na takich aktywach bazowych jak ropa, złoto, srebro, kontrakty terminowe na giełdy, akcje na giełdzie nowojorskiej.

Zamykanie

TakTak więc kontrakty CFD są narzędziem interesującym zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych traderów. Z jego pomocą można zacząć zarabiać z dynamiką cen różnych aktywów przy niewielkim kapitale początkowym i braku prawa do ich faktycznego posiadania. Okres ważności przy zawarciu takiej umowy nie jest określony, wygasa na wniosek jednej ze stron, która ma takie prawo.