Warren Buffett jest najlepszym inwestorem na świecie. Biografia, książki, powiedzenia, ścieżka „wyroczni z Omaha”

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Wiele osób uważa, że Warren Buffett jest najlepszym inwestorem na świecie i nie bez powodu. Mężczyzna znany nie tylko w Stanach Zjednoczonych, ale na całym świecie mieszka w Omaha w stanie Nebraska. Ma 73 lata. Posiada piątą co do wielkości fortunę w Stanach Zjednoczonych – na koniec 2012 roku wynoszącą 46,5 miliarda dolarów. Ale przy tym wszystkim duża fortuna nie odwróciła głowy, stara się żyć skromnie. Warren przypomina innym, że pieniądze nie stworzyły człowieka, ale człowiek stworzył pieniądze i zachęca innych do łatwiejszego życia. Miliarder namawia też swoich rodaków, by poszli za jego przykładem: nie gonią za markami, ale korzystaj z tych rzeczy, które są wygodne.

Dlaczego Warren Buffett jest kochany w Stanach Zjednoczonych?

Ważnym faktem, który charakteryzuje go jako osobę, jest dobrowolne porzucenie 50% swojego majątku (czyli około 37 miliardów dolarów). Bez wahania przekazał te fundusze jednym pociągnięciem pióra amerykańskim fundacjom charytatywnym. W ten sposób odpowiedział na wezwanie Billa Gatesa z 2010 roku, by bogaci Amerykanie oddali połowęich bogactwo do kraju, który uczynił ich bogatymi. Był to największy i naprawdę imponujący akt dobroczynności na świecie, wzór dla wszystkich zamożnych ludzi. Środki zostały przekazane głównie do funduszu zarządzanego przez małżonków Gatesa: Billa i Mellindę. Bez przesady cały kraj był głęboko zaskoczony tym aktem człowieka, który wcześniej słynął z oszczędności. To był prawdziwie patriotyczny akt, żywa reakcja duszy Buffetta na atak terrorystów na amerykańskie Bliźniacze Wieże.

Jest naprawdę kochany w swojej rodzinnej Omaha, miliarder o światowej reputacji, nie ukrywa się przed ludźmi, swobodnie odwiedza sklepy i inne miejsca publiczne.

Pewnego razu, gdy szkoła w Omaha była narażona na poważne sankcje finansowe i groźbę zamknięcia, na ratunek przyszła para starszych nauczycieli z tej samej szkoły. Na wymagane konto wpłacili kilka milionów dolarów. Skąd je wzięli? Nauczyciele okazali się jednym z pierwszych udziałowców firmy Buffetta, powierzając mu wszystkie swoje oszczędności - 25 000 $.

Na pytanie korespondenta o to, jak rozumie, czym jest życiowy sukces, odpowiedział, że najważniejszą rzeczą jest kochanie ludzi wokół, a to, ile masz w celi bankowej, jest już drugorzędne. Warren Buffett rzeczywiście ma takie przekonania. Wiadomości, bieżące wydarzenia mają niewielki wpływ na jego wartości życiowe. Rzeczywiście, ten mądry, ale krnąbrny i charyzmatyczny mężczyzna jest kochany przez rodzinę i innych.

Warren Buffett to znana nazwa firmy

Operacje na rynku papierów wartościowychpapiery wartościowe są najczęściej spekulacyjne. Zakłada się oczywiście kupować akcje po niskich cenach i sprzedawać je po wyższym kursie. Wiele osób stara się przeprowadzić dwie operacje na raz z prędkością błyskawicy, a ponadto tak opłacalnie, jak to tylko możliwe. Ale bohater naszego artykułu nie poszedł na swoje wzbogacenie przez spekulacje, jest, jak mówią eksperci, „czystym inwestorem”. Jego styl jest inny: mierzyć siedem razy, ciąć raz. Hobby biznesmena to kupowanie udziałów w obiecujących firmach, których rynek subiektywnie nie docenia. Ta wada ma szansę zostać naprawiona. Tylko fakt, że sam Warren Buffett zainwestował w tę firmę, wzmacnia jej reputację. Szanuje firmy, w które inwestuje. Jest właścicielem frazy, którą powinni usłyszeć wszyscy inwestorzy. Mówi, że lepiej kupić świetną firmę po uczciwej cenie, niż kupić uczciwą firmę po świetnej cenie. Warren Buffett ma fundamentalne znaczenie dla moralności biznesu. Świadczą o tym jego wypowiedzi.

Kupuje papiery wartościowe tylko od firm, upewniając się tylko, że ich rzeczywista wartość jest wyższa niż proponowana. Co więcej, takie akcje znajdują się w jego portfelu od co najmniej dziesięciu lat. Przedsiębiorstwa pracują stabilnie, a wartość ich akcji w tym czasie rośnie. Nie jest zainteresowany krótkoterminowymi spekulacjami, w przeciwieństwie do George'a Sorosa. Takie stanowisko jest oczywiście konstruktywne: produkcja daje impuls do rozwoju. Rodacy są pewni, że Warren Buffett swoimi działaniami stymuluje amerykańską gospodarkę. Zdjęcia tej godnej osoby są często publikowane w gazetach i czasopismach. Chętnie udziela wywiadów. Ten biznesmen i filantrop jest kochanyw kraju i jest - po co… Przecież zasadniczo broni inwestycji i krytykuje spekulacje. Wzywa innych biznesmenów, aby nie przekraczali granicy między tymi koncepcjami, by byli „dla całego kraju”, a nie tylko „dla siebie”.

Jego zasadą jest inwestowanie w firmy z nienagannym zarządzaniem. Dlatego bada nie tylko ich bilans, ale także strukturę produkcji, a także biografie menedżerów. Ten inwestor jest jak agronom szukający odpowiedniej gleby do sadzenia. Jego ulubioną opcją inwestycyjną jest to, że firmy dzięki inwestycjom stale się rozwijają. Dlatego wybiera niedowartościowane aktywa. Opisując, jak wybrać firmę, w którą chcesz zainwestować, Buffett mówi słowami swojego mentora Bena Grahama, że ma to sens przy porównywaniu ceny (co płacimy) i wartości (co otrzymujemy).

Jeśli weźmiemy pod uwagę Warrena Buffetta jako inwestora giełdowego, jego średni roczny dochód wynosi tylko 24%. I to w obszarze, w którym zdarza się, że szczęśliwcy „wyrywają” jackpot w wysokości 500%! Ilu z tych awanturników z genialnymi jednorazowymi transakcjami widział Warren? Ale szczęście dla nich to kapryśna dama, która towarzyszy bohaterowi naszego artykułu od ponad 50 lat, nie zostawiając go samego.

Buffett jest pewien, że wszystko, co obecne, jest sprawdzone przez czas, ale mówi o tym, jak zawsze, niebanalnie i w przenośni, stosując następujące porównanie: podczas odpływu można zauważyć, kto pływał nago.

Dlaczego nazywa się go „Wyrocznią Omaha”?

Wszystko, co robił w życiu, dosłownie wszystko, zakończyło się sukcesem. (Biografia Buffetta zrecenzowana w tym artykule poniżej przekona Cię o tym.) Jego przewidywania zdumiewająco się sprawdzają. Wszystko, co mówi publicznie, jest dokładnie analizowane. Na Wall Street to, co mówi Warren Buffett, ma nie mniejszą wagę niż słowo prezydenta kraju. Cytaty z jego przemówienia mogą nawet zrujnować firmę. Tak więc, przemawiając do swoich akcjonariuszy, wyraził opinię, że wkrótce upadnie jedna z największych firm na rynku reasekuracji. Analitycy, po przeanalizowaniu zadłużenia różnych firm wobec głównych ubezpieczycieli, ustalili, że jest to siódma niemiecka firma ubezpieczeniowa Gerling Global Re na świecie. Oświadczenie Warrena wystarczyło, aby powstrzymać klientów przed korzystaniem z tej naprawdę nierentownej firmy.

Na początku nowego stulecia analitycy zastanawiali się, dlaczego Buffett nie inwestuje w rozwój nowoczesnych technologii? Dziennikarze szydzili nawet ze staromodności miliardera, który nie korzysta z komputera ani kalkulatora (Warren określa zysk z dzieciństwa mnożąc w głowie dwu- i trzycyfrowe liczby). Jednak po kilku latach indeks rynku technologii NASDAQ zaczął systematycznie spadać, a firmy inwestorskie poniosły znaczne straty. Co powiedział na to Warren Buffett? Jego cytaty na ten temat są lakoniczne – „I ostrzegałem cię…”

W 2006 roku znany inwestor przewidział katastrofę na amerykańskim rynku nieruchomości. W tym celu wykorzystał „swój” wskaźnik – ceny mieszkań nie powinny rosnąć znacznie szybciej niż koszty. Wydarzenia 2007–2008lat - mieszkania wykupione na kredyt hipoteczny przez obywateli zaczęły być od nich masowo wyobcowane za długi.

W latach 2003 i 2004 martwił się deficytem budżetowym USA. dwukrotnie przewidział spadek dolara amerykańskiego, inwestując część swoich środków w inne waluty.

Pierwsze kroki w biznesie

Jego ojciec był właścicielem domu maklerskiego i kongresmenem. Jednak od dzieciństwa Warren stara się zarobić pieniądze i robić swoje. Jego pierwsza transakcja była spekulacyjna: chłopiec kupił w sklepie kilka puszek Coca-Coli od swojego dziadka i sprzedał je swojej rodzinie za dwukrotnie wyższą cenę. Tak rozpoczęła się droga Warrena Buffetta w biznesie. W wieku 11 lat po raz pierwszy spróbował zagrać na polach, kupując, a następnie sprzedając trzy akcje. Potem pospieszył ze sprzedażą akcji ze względu na minimalny zysk. Jednak ich cena wkrótce wzrosła sześciokrotnie. Nie trzeba było się spieszyć. To była lekcja dla Warrena.

Od trzynastego roku życia pracował w urzędzie pocztowym dostarczając Washington Post. Praca była akordowa i po rozwinięciu swojego systemu zaczął zarabiać więcej niż kierownik poczty. W wieku 15-17 lat wraz z koleżanką kupili i zainstalowali w mieście trzy używane automaty do gier. W wieku 17 lat dysponował środkami w wysokości 5 000 dolarów, co po uwzględnieniu wskaźnika inflacji wyniosło ponad 40 000 dolarów. Warren został „oskarżony” o zarabianie pieniędzy i zostanie milionerem w wieku 30 lat. Ale ojciec przekonał go o potrzebie zdobycia wykształcenia. Uniwersytet Dystryktu Kolumbii sprowadził go z wybitnym teoretykiem rynku finansowego i inwestycji Grahamem, któremu udało się zainteresować swoją szczupłą sylwetkęteoria młodego człowieka. Odnaleziono Tao Warrena Buffetta! Teraz wiedział już na pewno, co zrobi w życiu - zainwestować.

Rynek finansowy to telefon Warrena Buffetta

Po ukończeniu studiów Warren zaczął pracować jako menedżer w firmie swojego ojca. W wieku 22 lat ożenił się z Susan Thompson. Dwa lata później organizuje spółkę na akcjach przyjaciół i znajomych. Następnie miał doświadczenie w pracy dla firmy swojego nauczyciela Bena Grahama, funduszu inwestycyjnego Graham-Newman na Wall Street. Na tym etapie ma już fortunę 140 tysięcy dolarów. Pomimo perspektyw otwarcia, Warren postanawia zbudować własny biznes. Wraca do Omaha i po zebraniu funduszy od przyjaciół i krewnych zakłada własną fundację Buffett Associates. Od początku lat 60. akcje tej spółki w ciągu pierwszych 5 lat wzrosły o 251%, podczas gdy przeciętnie amerykańska giełda „wzrasta” w tym czasie o 74%. W ciągu najbliższych 5 lat luka ta wzrośnie jeszcze bardziej: 156% dla firm zainwestowanych przez Warrena i 122% dla reszty rynku. Spełnia się marzenie z dzieciństwa - zostaje milionerem. Warren Buffett dał się poznać jako doskonały specjalista od fuzji i przejęć. Ma duże inwestycje w amerykański biznes ubezpieczeniowy.

Drugi etap jego działalności rozpoczął się w 1969 roku, kiedy zainwestował wszystkie dochody z funduszu Buffett Associates (czyli 102 miliony dolarów) w zbankrutowaną firmę tekstylną Berkshire Hathaway, dając tym samym impuls do rozwoju. Zauważył doświadczony analityk na podstawieoszacowanie aktywów, że rzeczywista cena jednej akcji wynosiła 20 dolarów, podczas gdy sprzedawano ją za 8. Ale biznes tekstylny okazał się nie być punktem końcowym, ale pośrednią bazą dla następnej inwestycji. Zysk ze sprzedaży produktów kierowany był do nich na zakup papierów wartościowych zakładów ubezpieczeń. Ameryka w tym czasie utworzyła własny rynek ubezpieczeniowy, a znaczące korzyści rządowe były kluczem do wysokiej rentowności działalności ubezpieczeniowej. Warren Buffett wybrał mądrą i dalekosiężną strategię. Jego biografia jako inwestora na skalę krajową zaczęła się właśnie od tego etapu, kiedy pięć największych amerykańskich towarzystw ubezpieczeniowych stało się jego własnością.

Później uruchomiono mechanizm inwestycyjny oparty na redystrybucji składek ubezpieczeniowych od klientów do tych firm. Za część otrzymanych środków „z góry” wykupiono upadłe „solidne” firmy. Otrzymawszy wsparcie finansowe, niemal natychmiast wyszli z zysku. W ten sposób, dzięki zyskom mądrze zainwestowanych przedsiębiorstw, Warren Buffett otrzymał kolejne źródło finansowania. Jego biografia świadczy o tym, że po wymianie swojej piątej dekady stał się właścicielem 28-miliardowej fortuny.

Największa inwestycja Oracle Oracle

Jego inwestycja jest więcej niż przekonująca. Inwestowanie w spółki niedowartościowane przez rynek dało efektowny efekt. Akcje Coca-Coli, które kupił za 1,3 miliarda dolarów, wzrosły do 13,4 miliarda; Gillette - od 0,6 miliarda do 4,6 miliarda dolarów; i 0,01 miliarda dolarów,1 miliard dolarów zainwestowany w Washington Post.

Miliarder ma również 4,3% udziałów w McDonalds.

Uwaga, ta osoba inwestuje w to, co jest jej znane od dzieciństwa i co jest jej bliskie jako osoby. Przypomnijmy (już o tym rozmawialiśmy) pierwsze komercyjne doświadczenie sześcioletniego Warrena sprzedającego sześć puszek Coca-Coli kupionych od jego dziadka rodzicom. Co więcej, Oracle wypija codziennie pięć puszek Cherry Coca-Coli. Albo gazeta Washington Post: czy to nie młody Buffett dostarczył ją na rowerze, otrzymując po raz pierwszy w życiu przyzwoity dochód? Mianowicie hamburgery są ulubionym jedzeniem genialnego inwestora.

Zasady inwestowania Warrena Buffetta - przemyślane i skuteczne, co zostało udowodnione w praktyce, od dawna są dobrze znane. Są organicznie zgodne z jego zasadami życiowymi.

Jakoś, sprawnie, stopniowo, w procesie zarządzania, Warren Buffett stworzył „Esej o inwestycjach”, w którym rozwinął idee Bena Grahama. Początkowo były to jego listy biznesowe do akcjonariuszy zróżnicowanej korporacji, która wyrosła z firmy tekstylnej Berkshire Hathaway (i nadal nosi tę nazwę). Powód opublikowania tej książki jest czysto praktyczny: rozsądne sformułowanie przez autora idei rynku finansowego i burzenie istniejących tam mitów. Subtelnie ujawnia się charakter inwestycji i budowania biznesu. Autor podkreśla, że sensowne inwestycje nie są możliwe bez odpowiedniego audytu dokumentów księgowych, analizy życia gospodarczego firmy.

Po zakupie firmy Buffett mianuje jej dyrektora generalnego, ustala dla niego zamówienieZapłata. To jedyne, co robi inwestor. Wyrocznia Omaha nie naruszyła zarządzania operacyjnego firmą. Struktura zarządzania nie uległa zmianie. Powołany przez niego dyrektor, pobudzony możliwością uczestniczenia w opcji na akcje spółki, sam podniósł kapitalizację.

Zasady życiowe wielkiego inwestora

Po pierwsze, Wyrocznia Omaha wierzy, że bogactwo to stan umysłu. Jeśli ktoś kojarzy się z bogactwem, stanie się bogaty.

Jednak on nie kojarzy sukcesu osoby tylko z kontem bankowym. Ważne, żeby robił to, co lubi i żeby wokół niego byli ludzie, którzy go kochają. Zaleca również, aby ludzie nauczyli się wydawać mniej niż zarabiają, aby nie dać się ponieść kredytom konsumenckim. Zaleca spędzanie czasu z ludźmi, którzy odnoszą większe sukcesy niż Ty, ponieważ to mobilizuje Cię do dalszych postępów. Ostatnią zasadą Wyroczni jest to, że ci, którzy chcą otrzymywać więcej, muszą też więcej dawać.

Jest oddany swojej firmie do tego stopnia, że posiada 99% swojego kapitału w jej akcjach. Nawiasem mówiąc, jego kolega Charlie Munger, idąc za jego przykładem, również zainwestował 90% swojej fortuny w akcje firmy. Według Warrena jest to najlepsza gwarancja jednomyślności i jedności akcjonariuszy Berkshire Hathaway z menedżerami, co jest niezbędne do skutecznego zarządzania. W 2004 roku, po śmierci żony Susan Buffett, do zarządu dołączył najlepszy przyjaciel Warrena, Bill Gates.

Należy zwrócić uwagę na specyfikę tej firmy. W swojej ponad 40-letniej historii ani jednej akcji Berkshire Hathaway nie manie został sprzedany. W tym czasie wartość każdej akcji wzrosła z 8 USD (przypomnijmy, kupując firmę tekstylną) do 90,5 tys. USD. Akcjonariusze tej firmy, nie tylko ze względu na charyzmę jej lidera, nie są rozproszonymi biznesmenami, ale elitarnym klubem, jednym, monolitycznym, nastawionym na wspólną pracę.

On nie lubi komputerów. Nie ma go w swoim domu. Jedyną słabością Wyroczni Omaha są prywatne odrzutowce.

Oszczędność czy chciwość?

On, pomimo swojego bogactwa, nie zamieszkał w „stanie milionerów” – Kalifornii, nie wzniósł sobie niesamowitej nieruchomości. Chociaż fundusze pozwalają mu zbudować sobie prawie miasto. Dom Warrena Buffetta na Farnham Street został kupiony przez niego w latach 50. w rodzinnej Omaha za 34 tysiące dolarów. Zasadniczo nie otrzymuje dywidend od korporacji, którą jest właścicielem (Berkshire Hathaway). Mieszka z wypłaty, jeździ używanym lincolnem. Posiłek w tej samej stołówce, w której jadł, gdy był urzędnikiem.

Ubiera się w zwykłych sklepach. Kiedyś, zapytany przez złośliwego dziennikarza o koszt garniturów, odpowiedział w taki sposób, że rozśmieszył całą Amerykę. Zgodnie z jego odpowiedzią, garnitury są bardzo drogie, po prostu wyglądają na niego tanio.

Zaskakuje wszystkich wokół ciasnoty tej osoby, nawet w stosunku do jego własnych dzieci. Gdy syn Howard chciał uprawiać ziemię i przyszedł do ojca z prośbą, by kupił mu gospodarstwo, postawił warunek: sam je kupuje - we własnym imieniu, a syn wynajmuje od niego gospodarstwo, natomiastpłacąc mu czynsz. Kiedyś podeszła do niego córka Susie, prosząc o niewielką sumę za odbiór samochodu z płatnego parkingu lotniska. Oczywiście dał pieniądze, ale jednocześnie poprosił córkę o wypisanie rachunku za otrzymane 20 dolarów.

Warren Buffett uwielbia bajki. Ulubiony – „Kacze opowieści” ze Scrooge McDuck – głównym bohaterem. Nie chodzi nawet o animację. Hasło „kaczego wieśniaka”: „Zaoszczędzony dolar to dolar zarobiony” W alt Disney zauważył i „ukradł” głównego bohatera naszego artykułu.

Ale wciąż był błąd

Czy Warren Buffett jest pisarzem? Celowo nie pisał książek. Ale pracował tak twórczo, że jego listy do akcjonariuszy, zebrane i usystematyzowane, są publikowane, czytelne i wartościowe.

Tylko raz - w 2005 roku prognoza wielkiego finansisty się nie sprawdziła. Postawił na spadek dolara. Okazało się odwrotnie - wzrost. Prototyp Scrooge'a McKwacza stracił na tym około 900 milionów dolarów, które jednak pokrył zysk kierowanej przez niego firmy w wysokości 2 miliardów dolarów. Istnieje jednak nieprzekonujące, ale jednak – uzasadnienie: w tym samym 2005 roku Bill Gates i Soros „przylecieli”, obstawiając to samo.

Dlaczego tak się stało? Odpowiadając na to pytanie dziennikarzom, Buffett ze swoim zwykłym humorem powiedział, że jeśli w fizyce ruchy mechaniczne są zgodne z prawami Newtona, to w społeczeństwie szaleństwa ludzkiego nie da się zmierzyć.

Warren Buffett został pisarzem wbrew swojej woli. Jego książki są poszukiwane, ma talent do pisania po prostu o kompleksie, chyba chodzi ointeligencja i doświadczenie.

Testament Wyroczni

W testamencie po śmierci za rodzinę zostawia niewielki procent. Prawie cała fortuna - 99% trafi do Fundacji Warrena Buffetta. Funduszem zarządza Allen Greenberg, były zięć genialnego inwestora. Jeśli za życia teścia wniesie do tego funduszu tylko niewielki procent swojej fortuny - 10 milionów dolarów, to możesz sobie wyobrazić, w jaką solidną firmę zamieni się z dnia na dzień po śmierci. Kolejne pytanie: co stanie się z Berkshire Hathaway, prowadzonym przez charyzmę Wyroczni Omaha, po tym żałobnym wydarzeniu? Jednak dla rodaków Wyrocznia Omaha pozostawia optymistyczną prognozę, wskazującą, że w przyszłości giełda będzie rosła.