Inwestycje brutto i netto

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Sprawne funkcjonowanie każdego przedsiębiorstwa zależy od prawidłowej polityki inwestycyjnej kierownictwa. Przy opracowywaniu odpowiedniego kursu ważne jest, aby pewnie posługiwać się koncepcjami inwestycji brutto i netto, aby zrozumieć, jak wpływają one na stan organizacji i poziom zaufania.

W artykule przyjrzymy się czym są inwestycje brutto i netto, jakie są ich różnice, z jakich źródeł są tworzone i na jakie potrzeby są kierowane, a także dowiemy się, jakie są wyliczone ich wartości sygnał wskaźników.

Koncepcja inwestycyjna

Zanim zaczniemy mówić o takich pojęciach jak inwestycje brutto i netto, konieczne jest zdefiniowanie samego pojęcia „inwestycji”. Tak więc inwestycje są inwestycjami pieniężnymi lub materialnymi, których celem jest osiągnięcie zysku lub innych korzyści. Przedmiotem inwestycji mogą być zarówno sfery przemysłowe, jak i nieprodukcyjne, reprezentowane przez organizacje ochrony zdrowia, oświaty i kultury.

Rola inwestycji

Rola inwestycji we współczesnej gospodarce jest trudna do przecenienia. Wpływają na wszystkie sfery społeczeństwa poprzez regulowanie i redystrybucjęDobry. Rozważmy prosty przykład: inwestycje finansowe w przedsiębiorstwie produkcyjnym umożliwiły otwarcie nowego warsztatu. Aby go zbudować i ułożyć infrastrukturę, przyciągano organizacje budowlane, które pozwalały tym ostatnim zarabiać pieniądze. Nowy warsztat potrzebuje pracowników, więc liczba miejsc pracy wzrosła, spadła stopa bezrobocia w kraju, a dobrobyt ludności wzrósł. Dzięki otwarciu warsztatu wzrosła wielkość produkcji, a co za tym idzie zysk podmiotu gospodarczego również wzrósł.

Pracownicy nowego sklepu otrzymali możliwość wydania zarobionych pieniędzy na edukację, kulturę lub zainwestowania ich w nieruchomości. Ten przykład jest dość arbitralny, ale wyraźnie odzwierciedla znaczenie działalności inwestycyjnej dla gospodarki kraju jako całości. Oczywiście znacznie łatwiej ocenić efektywność inwestycji w sektorze produkcyjnym, dlatego dalej rozważymy inwestycje w sensie mikroekonomicznym, czyli z punktu widzenia pojedynczego przedsiębiorstwa produkcyjnego.

Struktura inwestycji

Zwyczajowo rozróżnia się inwestycje rzeczywiste i finansowe. Inwestycje finansowe obejmują nabywanie papierów wartościowych emitowanych przez państwo lub inny podmiot gospodarczy. Inwestycje w nieruchomości obejmują inwestycje w środki trwałe i obrotowe, nowe budowy, remonty majątku produkcyjnego, nabywanie nieruchomości i działek, a także inwestycje w wartości niematerialne: licencje, patenty, badania, rozwój kadr. W ten sposób stopniowo zbliżaliśmy sięinwestycja brutto, która jest kategorią inwestycji realnych.

Inwestycja brutto

Jeśli chodzi o inwestycje brutto, to w pierwszej kolejności chodzi o inwestycje realne, ale finansowe można również zaliczyć do brutto, jeśli inwestor nabędzie akcje przedsiębiorstwa podczas ich pierwszej emisji. Środki otrzymane z pierwotnej emisji papierów wartościowych są wykorzystywane przede wszystkim na rozbudowę majątku produkcyjnego i wartości niematerialnych: zakup sprzętu, wynajem lokalu, nabycie licencji itp. Inwestycje brutto to inwestycje w środki trwałe produkcyjne oraz kapitał obrotowy.

Skład inwestycji brutto

Inwestycja brutto służy przede wszystkim utrzymaniu i rozbudowie kapitału trwałego, który obejmuje:

• zakup, modernizacja i naprawa sprzętu;
• nabycie i remont pomieszczeń przemysłowych;
• budownictwo kapitałowe, w tym mieszkalnictwo;
• modernizacja procesu produkcyjnego.

Inwestycja brutto jest również źródłem wzrostu kapitału obrotowego. Przede wszystkim mówimy o zapasach surowców i materiałów, które będą potrzebne przy rozszerzaniu produkcji np. po otwarciu nowego warsztatu.

Ważnym składnikiem inwestycji brutto są środki wydane na nabycie wartości niematerialnych:

• licencje i patenty;
• wynalazki i know-how;
• marki i znaki towarowe;
• prawa do lądowania;
• prawa górniczeminerały;
• nabycie oprogramowania i produktów programowych.

Wartości niematerialne przedsiębiorstwa obejmują również kapitał ludzki, więc inwestycje brutto można skierować na szkolenia personelu, ubezpieczenia medyczne. Takie inwestycje przyczyniają się do wzrostu prestiżu firmy na rynku oraz pośrednio wpływają na wartość jej akcji.

Wartość wskaźnika i obliczenia

Na podstawie kierunków inwestycji, inwestycje brutto można podzielić na dwie grupy:

• inwestycje przeznaczone na naprawę i konserwację istniejących aktywów produkcyjnych,
• inwestycje mające na celu zwiększenie mocy produkcyjnych.

Pierwsza grupa to amortyzacja. Aby akumulować tego typu inwestycje, tworzone są fundusze amortyzacyjne. Wielkość funduszu ustalana jest za pomocą współczynnika amortyzacji, który jest obliczany na podstawie okresu eksploatacji danego typu sprzętu lub budynku do całkowitego zużycia. Koszt składnika aktywów jest przenoszony przez gotowy produkt, a po jego sprzedaży zastawione kwoty są gromadzone w funduszu amortyzacyjnym.

Druga grupa to inwestycje mające na celu zwiększenie kapitału, nazywane są netto. Obejmują one wszystkie rodzaje inwestycji wymienionych powyżej, z wyjątkiem amortyzacji.

Formuła obliczania inwestycji brutto jest następująca:

VI=A + CHI, gdzie

VI - inwestycja brutto;

A - amortyzacja;

CHI to inwestycja netto.

Stosunek inwestycji brutto do wolumenuamortyzacja wskazuje, na jakim etapie rozwoju znajduje się podmiot gospodarczy. Faza wzrostu charakteryzuje się nadwyżką inwestycji brutto nad amortyzacją. Jeśli sytuacja się odwróci, jest to wskaźnik braku zdolności produkcyjnej.

Inwestycje brutto w systemie makroekonomicznym można również obliczyć na podstawie produktu krajowego brutto, który charakteryzuje całkowitą produkcję dóbr i usług w kraju:

VI=PKB - Rp - Rg - Rche, gdzie

PKB - produkt krajowy brutto;

Rp - wydatki konsumentów;

Rg - wydatki rządowe;

Rche - wydatki na eksport netto.

Źródła inwestycji brutto

Źródła powstania całkowitego wolumenu inwestycji brutto obejmują:

• środki własne przedsiębiorstwa w postaci funduszy amortyzacyjnych i inwestycyjnych;
• inwestycje inwestorów zewnętrznych: finansowe (nabycie papierów wartościowych: akcje, obligacje, akcje itp.) oraz inwestycje rzeczowe w aktywa materialne i niematerialne;
• pożyczki od banków, firm leasingowych i organizacji mikrofinansowych;
• dotacje z budżetu państwa.

Wiele przedsiębiorstw stara się pozyskać środki od inwestorów zewnętrznych na swój rozwój. Dotyczy to zwłaszcza realizacji projektów inwestycyjnych. Z reguły ryzyko w nich jest dość wysokie, a firma stara się je dywersyfikować, zmniejszając wolumen własnych inwestycji i zwiększając inwestycje osób trzecich. Jednocześnie organizacja zachowuje pełniękontrola projektu.

Fundusze publiczne angażują się w realizację dużych projektów, które są ważne nie tylko dla konkretnego podmiotu gospodarczego, ale także dla całego kraju. Projekty infrastrukturalne często służą jako przykład partnerstwa publiczno-prywatnego. Zdarzają się również przypadki państwowego inwestowania praw do działek i złóż kopalin. Na szczególną uwagę zasługują sytuacje, w których jako inwestycje pełnią całe przedsiębiorstwa państwowe.

Inwestycja netto

Inwestycja netto to część inwestycji brutto, która jest wykorzystywana do rozszerzenia potencjału produkcyjnego przedsiębiorstwa i zwiększenia kapitału. Inwestycja netto równa się różnicy między inwestycją brutto a amortyzacją.

Wskaźnik inwestycji netto jest ważny w ocenie stanu przedsiębiorstwa. Dodatnia wartość wskaźnika oznacza, że firma jest w fazie wzrostu, rozwija się i rozwija. Wartość zerowa oznacza prostą reprodukcję środków trwałych. Wartość ujemna oznacza, że firma nie ma nawet wystarczających środków na odnowienie aktywów produkcyjnych, organizacja znajduje się w stanie kryzysu i istnieje realne ryzyko bankructwa.

Źródła

Źródła inwestycji netto są zbliżone do brutto i są podzielone na środki własne przedsiębiorstwa, inwestycje prywatne netto oraz środki pożyczone od banków, organizacji leasingowych i mikrofinansowych. Głównym źródłem wewnętrznym jest zysk ze sprzedaży towarów i usług oraz uprawnionychkapitał. Ponadto do zasobów wewnętrznych zalicza się zysk ze sprzedaży niepotrzebnej, już zamortyzowanej nieruchomości. Wskaźnik wielkości inwestycji netto ze źródeł wewnętrznych jest wskaźnikiem stabilności organizacji. Wpływa na poziom zaufania inwestorów zewnętrznych i instytucji kredytowych do przedsiębiorstwa.

Wartość dla gospodarki

Inwestycja netto odnosi się do rzeczywistych inwestycji, których celem jest zwiększenie produkcji i ostatecznie zwiększenie zysków. Wartość bieżąca netto inwestycji wpływa nie tylko na stabilność danego przedsiębiorstwa, ale także na branże pokrewne w kraju: od budownictwa po opiekę zdrowotną, edukację i kulturę. W ten sposób działalność inwestycyjna przyczynia się do rozwoju całej gospodarki kraju i wzrostu dobrobytu ludności.

Spadek wartości inwestycji netto sygnalizuje początek recesji w gospodarce i nadejście kryzysu. Poziom zaufania inwestorów spada, a inwestycje zmieniają się z realnych na finansowe, co generalnie pogarsza sytuację. Tym samym dzieło wyprowadzenia kraju z kryzysu spada na barki państwa.

Inwestycje odgrywają ważną rolę w zapewnieniu stabilnego rozwoju zarówno danej organizacji, jak i całej gospodarki kraju. Inwestycje brutto odnoszą się do inwestycji rzeczowych i są nakierowane na reprodukcję i powiększenie środków trwałych i obrotowych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Inwestycja brutto składa się z amortyzacji i inwestycji netto. Inwestycja netto jest częściąinwestycje związane z rozbudową i modernizacją produkcji, nabywaniem patentów i licencji, badaniami i rozwojem kadr. Wielkość inwestycji netto jest wskaźnikiem stabilności firmy i wpływa na poziom zaufania inwestorów zewnętrznych i instytucji kredytowych.