Rosyjskie banki państwowe jako gwarant stabilnej gospodarki kraju

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 10:38

Rosyjski system bankowy jest niejednorodny: są duzi i mali gracze, a także instytucje, w których zmienia się najważniejszy wskaźnik – udział państwa. Jaka jest specyfika pracy instytucji kredytowych, w których przeważająca wielkość aktywów należy do władz?

Co to jest bank państwowy?

Instytucje kredytowe, które są własnością (na podstawie własności większościowej) i są zarządzane przez władze, to banki będące własnością państwa. Główną funkcją takich organizacji jest udzielanie pożyczek podmiotom gospodarczym istotnym z punktu widzenia polityki państwa oraz związane z tym operacje inwestycyjne i rozliczeniowe. Z reguły rosyjskie banki państwowe obsługują kluczowe, strategicznie ważne sektory gospodarki, które wpływają na pozycję kraju na międzynarodowej arenie biznesowej i z którymi instytucjom kredytowym dysponującym kapitałem prywatnym trudno współpracować.

Rząd, posiadający własne instytucje finansowe, prowadzi handel zagraniczny, reguluje najważniejsze branże krajowe(jak np. rolnictwo), prowadzi politykę w regionach kraju, zarządza inwestycjami w projekty krajowe. Istnieje zatem szereg jasnych kryteriów pozwalających określić, które banki są własnością państwa. W Rosji takie instytucje odgrywają kluczową rolę w krajowej polityce finansowej.

Banki centralne. Kto jest właścicielem Centralnego Banku Rosji?

Bank Centralny (Bank Rosji) jest podgatunkiem państwowej instytucji kredytowej. Do jego funkcji należy makroekonomiczna regulacja gospodarki narodowej, kontrola pracy organizacji finansowych z kapitałem prywatnym, udział w międzynarodowych procesach monetarnych oraz pomoc w realizacji strategicznych programów rozwoju kraju. Bank Centralny zarządza strategicznymi rezerwami złota i walut obcych. Według ekspertów status prawny Centralnego Banku Rosji jest bardzo niejednoznaczny. Z jednej strony kapitał zakładowy Banku Centralnego naszego kraju jest własnością federacji.

Jednocześnie instytucja odpowiada za zobowiązania państwa (ale nie odwrotnie), działa kosztem własnych dochodów. Okazuje się, że z punktu widzenia prawa Centralny Bank Rosji jest niezależny od rządu kraju. Twierdzenie, że Bank Rosji jest organem publicznym, nie byłoby całkowicie poprawne. Jeśli przyjmie się ten punkt widzenia, to państwo ma dalekie od absolutnego zakresu uprawnień do korzystania z aktywów Banku Centralnego w postaci złota i rezerw walutowych. A jeśli np. rząd wyraża takie zamiary, to Bank Centralny ma prawo wystąpić do sądów międzynarodowych.

CB: aktywa za granicą

Bank Centralny jest właścicielem tzw. rosyjskich banków zagranicznych - instytucji kredytowych działających za granicą. Wśród nich są Moscow People's Bank (z siedzibą w Londynie), Ost-West Handelsbank (Frankfurt nad Menem), Eurobank (Paryż). Tak więc istnieją rosyjskie banki z udziałem państwa w najbardziej rozwiniętych krajach Europy.

Rolą tego typu organizacji finansowych jest usprawnienie mechanizmu rozliczeń i operacji kredytowych z podmiotami zagranicznymi. Roszagranbanks potrafią przyciągać inwestycje na potrzeby państwa, co jest korzystne dla gospodarki. Z reguły rentowność takich instytucji (i wysokość wpłat podatków do budżetu) jest wyższa niż banków komercyjnych.

Największe banki państwowe w kraju

Sbierbank Rosji (SB RF) jest największą państwową instytucją kredytową pod względem aktywów. Około 60% akcji tej organizacji finansowej należy do władz, 40% - w obiegu publicznym. Ten państwowy bank Rosji powstał w czasach sowieckich, ale wskaźnik własności prywatnej jest jednym z najwyższych na rynku.

Na przykład aktywa Rosselkhozbanku są w 100% własnością Federalnej Agencji Zarządzania Majątkiem (jeden z głównych autorytetów w strukturze aktywów bankowych). Innym przykładem dużej organizacji państwa kredytowego jest VTB Bank. Federalna Agencja Zarządzania Majątkiem posiada nieco ponad 75% akcji tej instytucji. Dość duży udział, który należy do rządu,jest również obecny w Gazprombanku.

Specjalny status Vnesheconombank

Vnesheconombank (VEB) to instytucja kredytowa zajmująca określoną pozycję w systemie bankowym naszego kraju. Faktem jest, że prowadzi swoją działalność bez licencji i nie podlega nadzorowi, podczas gdy inne banki państwowe w Rosji zajmują się tymi zjawiskami. Wnieszekonombank ma ponad 90 lat iz punktu widzenia prawa jest korporacją państwową. W praktyce tej instytucji zobowiązania dłużne są dopuszczalne. Rozważane są możliwości interakcji między Wnieszekonombankiem a inną państwową instytucją kredytową - Roseximbankiem (stworzonym w celu wspierania eksportu). Jeśli to się powiedzie, władze będą miały instrument wspierania handlu zagranicznego poprzez udzielanie gwarancji częściowych. Jednak zdaniem niektórych ekspertów pewną przeszkodą w tego rodzaju pracy mogą stać się stare długi VEB.

Eksperci: banki państwowe powinny być wielopoziomowe

Specjaliści rynku bankowego zwracają uwagę, że rozwój krajowego systemu bankowego powinien mieć jasne zasady. Jeden z tych ekspertów dostrzega system podporządkowania między instytucjami kredytowymi różnych szczebli. Proponuje się włączenie Rosselkhozbanku oraz RBR i RRDB do banków, które powinny znaleźć się w czołówce. Ich działania mogą być związane ze wsparciem finansowym polityki inwestycyjnej kraju, rozwojem sektora rolnego.

Na „drugim poziomie” - Sbierbank, VTB, Roseximbank i VEB. W szczególności funkcje SBZdaniem ekspertów Federacja Rosyjska powinna koncentrować się wokół zadań związanych z lokatami oszczędnościowymi i nie dopuszczać do ekspansji w segmentach handlowych. Zdaniem ekspertów państwowe banki Rosji „trzeciego poziomu” powinny być uniwersalne: udzielać pożyczek, uczestniczyć w dokonywaniu płatności itp. Wejście banków tej kategorii do dwóch pierwszych, zdaniem finansistów, powinno mieć trwałe bariery.

Wydajność banków publicznych

W ostatnich latach aktywnie prowadzone są badania związane z rozwojem rosyjskiego systemu bankowego. W ramach jednej z nich ujawniono efektywność banków, w tym państwowych. W badaniu zbadano również organizacje z udziałem zagranicznym. Instytucje kredytowe, na podstawie wyników prac ekspertów, zostały podzielone na pięć grup: banki państwowe z uwzględnieniem Rady Bezpieczeństwa Federacji Rosyjskiej, banki państwowe niezwiązane z Radą Bezpieczeństwa Federacji Rosyjskiej Federacja, banki prywatne z centralą w Moskwie lub Sankt Petersburgu, banki prywatne w regionach, a także banki zależne zagranicznych instytucji finansowych.

Okazało się, że najskuteczniejsze są państwowe banki Rosji wchodzące w skład Rady Bezpieczeństwa FR. Potwierdziła to lista wielu kryteriów zawartych w badaniu. Ich najbliższymi prześladowcami pod względem jakości pracy były prywatne banki z Moskwy. Efektywność RF SB okazała się jednak nieco niższa od średniej dla grupy dziesięciu największych banków pod względem aktywów (ale nadal wyższa od średniej dla powyższych pięciu grup instytucji).

Niezawodnośćbanki państwowe

Wielu finansistów (i zwykłych ludzi) uważa, że rosyjskie banki państwowe są bardziej wiarygodne niż prywatne. To, jak pokazuje praktyka pracy instytucji kredytowych, jest generalnie prawdą. Eksperci uważają, że istnieje na to szereg dość logicznych wyjaśnień. Po pierwsze, banki państwowe, ze względu na większe doświadczenie historyczne, dysponują rozbudowanymi narzędziami ekspansji regionalnej i zdobywania zaufania klientów. Po drugie, finansiści uważają, że państwo często sponsoruje projekty bez zagłębiania się w analizę kosztów i korzyści, co jest zupełnie nietypowe dla prywatnych instytucji pożyczkowych. Po trzecie, banki państwowe pozwalają sobie na zatrudnianie osób na niższym poziomie wynagrodzeń, co generalnie zwiększa efektywność operacyjną organizacji i konkurencyjność w porównaniu z bankami prywatnymi.

Perspektywy dla banków państwowych

Wśród niektórych ekspertów rynku finansowego popularna jest teza, że udział państwa w bankach będzie się stopniowo zmniejszał. Jednak zamiast posiadać majątek instytucji, władze będą dążyć do wprowadzenia właściwych osób do organów władzy. Istnieje również opinia przeciwna, zgodnie z którą zmniejszenie udziału państwa w systemie bankowym nie ma największych perspektyw: chodzi o specyfikę ram regulacyjnych. Zgodnie z drugim punktem widzenia, przekształcenia, o ile zostaną przeprowadzone, będą w rzeczywistości odzwierciedlały jedynie formalne przeniesienie udziałów (lub wymianę funkcji) pomiędzy różnymi strukturami państwowymi. Wśród innych niuansów, które określają perspektywy instytucji kredytowych z udziałem państwa, jest udział Banku Centralnego w zarządzaniu”banki komercyjne.

Istnieje opinia o potrzebie wycofania Banku Centralnego z kapitału prywatnych organizacji finansowych, ponieważ pozycja Banku Centralnego jako właściciela stoi w sprzeczności z przydzielonym mu zadaniem nadzorowania i działania w interesie gospodarki całego kraju. Rok, w którym z pewnym prawdopodobieństwem reformy państwowych banków Rosji mogą zostać zreformowane, to rok 2014, lista możliwych przemian zostanie najprawdopodobniej opublikowana na łamach biuletynów Banku Centralnego lub w specjalistycznych mediach.