Depozyty, straty i dochody firm inwestycyjnych

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2024-01-17 19:04

Kiedy w portfelu pojawią się darmowe pieniądze, możesz pomyśleć o inwestowaniu. Dla inwestorów długoterminowych opracowywane są biznesplany i obliczany jest zwrot z inwestycji. Przeciętnemu Rosjaninowi trudniej jest zdecydować o kierunku inwestycji. Wyzwaniem jest nie tylko generowanie dochodu, ale także minimalizacja ryzyka straty.

Depozyt inwestycyjny

Wielu Rosjan otwiera konta bankowe. Dzięki wpłacie możesz uzyskać stabilny, ale niewielki dochód. W najlepszym przypadku kwota odsetek pokryje inflację i pozwoli zaoszczędzić osobiste oszczędności. Ta wada sprawia, że inwestorzy szukają dochodowych instrumentów, takich jak lokata inwestycyjna. Składa się z dwóch części: podstawowej lokaty bankowej oraz dodatkowych inwestycji w fundusze inwestycyjne (fundusze inwestycyjne). Firmy wykorzystują te środki do handlu na giełdzie.

Niepaństwowe fundusze emerytalne również uzyskują dochody z inwestycji. Pieniądze przekazane przez ubezpieczonych służą do zakupu papierów wartościowych. Otrzymany dochód jest dzielony między fundusz a klienta.

Funkcje

Nie myl indywidualnego rachunku inwestycyjnego (IIA) z lokatą inwestycyjną. W pierwszym przypadku klient samodzielnie zarządza wszystkimi operacjami na giełdzie. W drugim przypadku klient przelewa pieniądze do tymczasowego wykorzystania do banku, ale sam wybiera instrumenty, w które zostaną zainwestowane środki. Również instytucja finansowa samodzielnie decyduje, w jakiej proporcji podzielić zyski. Aby zacząć otrzymywać dochody z działalności inwestycyjnej, musisz zacząć inwestować co najmniej 100 tysięcy rubli. Firma nie gwarantuje jednak zysku netto. W wyniku operacji możesz uzyskać zarówno zysk, jak i stratę. Istotą działania jest to, że firma gromadzi środki z kapitału kilku inwestorów, inwestuje je na giełdzie. Wynikowy zysk jest rozdzielany między inwestorów, firmie pozostaje procent wynagrodzenia menedżera.

Korzyści z depozytów

Oto niektóre korzyści płynące z takich wpłat:

• Po wygaśnięciu umowy klient ma gwarancję otrzymania kwoty początkowego depozytu.
• Przychody z projektów przekraczają procent depozytów bankowych.
• Aby zawrzeć umowę wystarczy przedstawić paszport, wniosek i zainwestować pieniądze.
• Jeśli zajdzie pilna potrzeba, w każdej chwili możesz rozwiązać umowę i zwrócić zainwestowane środki.

Wady depozytów

Wady:

• W przypadku wcześniejszego rozwiązania umowy możesz wypłacić tylko całą kwotę depozytu (nawet jeśli potrzebujesz ⅓). Odsetki od transakcji nie są naliczane.
• Jeżeli transakcja okazała się nieopłacalna, to oprócz utraty dochodów z inwestycji, klient w każdym przypadku płaci prowizję firmie zarządzającej.
• Maksymalny okres obowiązywania umowy z Kodeksem Karnym wynosi 12 miesięcy.
• Od depozytowej części transakcji nie są naliczane żadne odsetki. Nie można uzupełnić początkowej kwoty depozytu.
• Przedłużenie umowy nie jest przewidziane. Możesz otworzyć tylko nowe konto.
• Zysk jest naliczany na koniec umowy. 13% zapłacony podatek od dochodu.

Dla kogo?

Po przeanalizowaniu wszystkich zalet i wad lokaty możemy stwierdzić, że inwestycje i dochody z inwestycji są odpowiednie dla osób, które lubią podejmować ryzyko, zarabiać na giełdzie, ale są ograniczone w czasie. Lub początkujących inwestorów, którzy nie mają jeszcze umiejętności handlowych. Narzędzie nie jest odpowiednie dla konserwatywnych inwestorów, którzy nie dopuszczają możliwości utraty środków, oraz osób, które chcą zainwestować swoje ostatnie pieniądze.

Gdzie i jak mogę otworzyć konto?

Możesz zostać inwestorem otwierając konto w banku lub firmie inwestycyjnej. Organizacje te mają różne wymagania wobec potencjalnych inwestorów. Tylko pełnoletni obywatele i mieszkańcy Federacji Rosyjskiej mogą otworzyć konto i otrzymywać dochody od firmy inwestycyjnej (płatność podatku musi trafić do rosyjskiego skarbca). Kwota depozytu nie może przekroczyć inwestycji w fundusz inwestycyjny, w przeciwnym razie transakcja zostanieniekorzystne dla Wielkiej Brytanii. W przypadku inwestowania dużej ilości środków wymagany będzie dodatkowy rachunek zysków i strat.

Co robi IC?

Firma inwestycyjna to organizacja, która inwestuje pieniądze w aktywa w celu ich zwiększenia. Fundusze mogą być zarówno własne, jak i przyciągane przez banki i inwestorów. W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, IC mają rejestrację prawną, licencję, a ich działalność jest regulowana na poziomie legislacyjnym.

Zanim zainwestują fundusze w celu wygenerowania dochodu, firmy inwestycyjne analizują rynek: badają koniunkturę, dynamikę cen aktywów, sytuację polityczną i monitorują kurs wymiany. Oznacza to, że analizowane są wszystkie wskaźniki, które mogą wpływać na cenę.

Dochody firm inwestycyjnych mogą obejmować nie tylko zysk z transakcji na giełdzie, ale także prowizję z tytułu prowadzenia działalności maklerskiej. W końcu tylko ci, którzy mają na to licencję, mogą zostać członkami RZB. Brokerzy działają jako pośrednicy między rynkiem a inwestorami. Zapewniają dostęp do kwotowań i gwarantują bezpieczeństwo transakcji. Pobierają opłatę za te usługi. Aby ulokować środki na giełdzie, IC musi skorzystać z usług pośredników lub kupić licencję maklerską.

Dochody funduszy inwestycyjnych obejmują również zyski z fuzji i przejęć. Przejęcie jednej firmy przez drugą ma na celu zjednoczenie interesów, stworzenie wpływowego uczestnika rynku. ICs są nabywane przez inne organizacje w tym celuodsprzedaż. Faktem jest, że w przypadku fuzji cena kapitału spółki jest niższa od ceny rynkowej. Sprzedając go w częściach, możesz zarobić.

Jak wybrać układ scalony?

Sukces operacji w dużej mierze zależy od wyboru firmy inwestycyjnej. Na rynku rosyjskim od dawna istnieją organizacje, które stabilnie się rozwijają i przynoszą zyski swoim inwestorom. Aby wybrać odpowiednią firmę, która będzie zarządzać pieniędzmi, należy wziąć pod uwagę szereg czynników.

Przeanalizuj jak najwięcej informacji w witrynie internetowej firmy. W szczególności zwróć uwagę na okres aktywności i datę rejestracji. Zazwyczaj dane te publikowane są na stronie głównej lub w sekcji „O nas”. Pierwsze układy scalone w Rosji pojawiły się w 1992 roku. Jeśli witryna wskazuje wcześniejszą datę lub nie jest w ogóle dostępna, lepiej wykluczyć firmę z monitoringu.

Dokument rejestracyjny musi być również opublikowany na stronie. Jego nieobecność to pobudka.

Niewielka liczba inwestorów wskazuje, że firma pojawiła się niedawno na rynku, nie zdobyła jeszcze doświadczenia w prowadzeniu rentownej działalności. Dlatego lepiej zwrócić uwagę na organizacje z dużą liczbą inwestorów.

Im więcej sposobów wpłacania i wypłacania środków zapewnia firma, tym wygodniejsza i bardziej opłacalna będzie współpraca z nią. Niektórzy inwestorzy preferują przelewy bankowe, inni - karty, inni - systemy elektroniczne.

Chociaż żadna firma nie może podać dochodu netto z inwestycji z transakcji, musi podać przybliżoną wartość procentową. Średnia rentowność transakcji dla każdego zasobu jest wyświetlana na stronie.

Otwórz raportowanie. Liczba oszustów na rynku finansowym stale rośnie, szczególnie w czasach kryzysu, kiedy ludzie szukają sposobów na zarabianie pieniędzy. Dlatego przed zawarciem transakcji powinieneś zapoznać się z raportowaniem firmy, aby upewnić się, że nie współpracujesz z MLM (marketing wielopoziomowy), ale z IC. Jeśli te dokumenty nie są prezentowane na stronie, muszą być przygotowane przez pracowników firmy na żądanie klienta.

Sprawdź dane kontaktowe na stronie: adresy biurowe, numery telefonów, e-mail. Otwarta firma dodatkowo wyświetla informacje o liderach, ich zdjęciach, pomysłach.

Koszty IC

Po omówieniu, jak kształtują się dochody firm inwestycyjnych, przechodzimy do kwestii kosztów. Koszty inwestycyjne to koszty ponoszone przez osobę prawną w trakcie jej działalności. Wydatki te dotyczą zakupu aktywów i tworzenia portfela z wymaganymi stopami zwrotu. Kupując papier wartościowy inwestor płaci za jego wartość nominalną, a za transfer usługi brokerskie i bankowe. Są to koszty zmienne. Stałe obejmują wynajem pomieszczeń, inne opłaty administracyjne, pensje pracowników IC itp. Same inwestycje są klasyfikowane jako wydatki bezpośrednie, ponieważ stanowią główną działalność IC.

Struktura wydatków inwestycyjnych:

• obowiązkowe (na przykład zakup papierów wartościowych, koszt przelewu pieniędzy);
• pośrednie (np. konsultacje przed zawarciem umowy);
• ukryte (na przykład wydatki spowodowane wcześniejszym rozwiązaniem umowy zklient);
• bez zwrotu kosztów (wszystkie inne koszty).

Oceny IC

Według wszystkich powyższych parametrów eksperci opracowali listę firm, które aktywnie rozwijały się w 2018 roku i zyskały dobrą reputację.

Nazwa	Wskazówki
"Russ-Invest"	Usługi brokerskie, handel online, wymiana zagraniczna, inwestycje venture capital itp.
"Telehandel"	Forex, handel synchroniczny, inwestycje itp.
Simex	Wpłaty online
"GH - Kapitał AM"	Inwestycje, pośrednictwo
Inwestycja E3	Inwestowanie w nieruchomości

Te firmy niezmiennie generują wysokie zwroty z projektów inwestycyjnych.

Gdzie inwestować?

W 2017 roku udało się zarobić 7,22% początkowej kwoty na lokatach w funduszach inwestycyjnych. Fundusze obligacji i akcji wykazały dobrą dynamikę wzrostu. Obniżenie kluczowej stopy o 2,25 p.p. spowodowało wzrost cen papierów wartościowych.

Najbardziej zyskownymi inwestycjami okazały się depozyty w euro, wyemitowane w rublach. Za rok zwrot z inwestycji wyniósł 8,76%. Wynika to z dużej dynamiki kursu walutowego (od 63,8 do 69,1 rubli).

Każdy, kto chce zarabiać na prawdziwych i spekulacyjnychrynki mogą inwestować w IC. Trzy firmy wykazały najlepsze wyniki w 2017 roku:

1. "BCS". Grupa finansowa „BrokerCreditService” przez 22 lata istnienia stała się liderem rosyjskiego rynku brokerów. Z usług IC skorzystało już ponad 250 tys. osób. Wysoką wiarygodność potwierdza również maksymalna ocena AAA National Rating Agency. Klienci FC „BCS” mogą skorzystać z usług osobistego doradcy, aby wybrać aktywa lub zakupić gotowe rozwiązania inwestycyjne.
2. "FINAM". UAB „IK FINAM” jest największym brokerem na rynku rosyjskim. Ponad 400 000 klientów oceniło jakość zarządzania zaufaniem, inwestycje w fundusze inwestycyjne, produkty z gwarantowanymi zwrotami. Firma inwestuje wszystkie środki zainwestowane w „Deposit+” w federalne obligacje pożyczkowe, które przynoszą do 29% rocznie. Z usługi mogą korzystać tylko klienci, którzy zainwestowali 300 tysięcy rubli. przez 12 miesięcy.
3. „Kapitał VTB”. Największy IC zarządza funduszami osób prawnych i osób fizycznych, w tym PF, fundacji charytatywnych, firm ubezpieczeniowych i organizacji samorządowych. Lista aktywów jest bardzo szeroka: od obligacji po produkty strukturyzowane. Jednak tylko fundusze inwestycyjne są dostępne dla prywatnego inwestora.

Obliczanie dochodu z inwestycji

Stopa zwrotu jest określana w ujęciu względnym, to znaczy pokazuje, jaki dochód przyniesie jedna zainwestowana jednostka monetarna. Według wartości bezwzględnych nie da się ocenić skuteczności projektu. Na przykład inwestycja przynosi 100 dolarów. I jak dużozostał zainwestowany? 1000 $ czy 10 000 $? Poczuj różnicę?

Roczny zwrot

Dg=D × 365 / n, gdzie

• D - całkowita rentowność projektu;
• n - liczba dni w okresie rozliczeniowym.

Dochody firm inwestycyjnych z transakcji spekulacyjnych:

Ds=(Koszt końcowy - Koszt początkowy) / Koszt początkowy × 100%.

Przykład. Firma inwestuje 1000 USD w akcje. Po 30 dniach sprzedaje je za 1300 dolarów. Rentowność będzie:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

Stały dochód

IC mogą gromadzić dochody w ramach prostego schematu odsetek, to znaczy wypłacać zyski co miesiąc. Lub dodaj kwotę skumulowanych odsetek do kapitału stałego. W pierwszym przypadku stosuje się prostą formułę odsetek:

Dg=Całkowita rentowność projektuLiczba okresów.

Na przykład, jeśli firma płaci 10% na kwartał, roczny dochód wynosi:

Dg=10%4 (kwartały roku)=40%.

W drugim przypadku stosowana jest formuła odsetek składanych:

Dg=((1 + Wydajność / 100%)n - 1) × 100%.

Na przykład IC płaci odsetki kwartalnie:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

Oznacza to, że na tych samych warunkach dochód z projektu inwestycyjnego w przypadku reinwestycji zysków będzie wyższy.

Zmienna stawka

W praktyce rentowność IC w długim okresie jest różna. Ten sam zasób za rok może przynieść zarówno zysk, jak i stratę. Aby obliczyć finansowewynik transakcji, stosowana jest formuła:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, gdzie}

D₁, D₂, D_{n - Rentowność IC za miesiąc/kwartał;}

n - liczba okresów w roku.

Na przykład inwestowanie w przyniesione akcje:

• I kwartał - 15% zysku (100% + 15%);
• Q2 - 5% straty (100% - 5%);
• QIII - 45% zysku (100% + 45%);
• IV kwartał - 5% zysku (100% + 5%).

Zysk za rok wyniesie:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) - 1) x 100%=66,33%

Jeśli początkowa inwestycja wynosi 1000 USD, na koniec roku zysk wyniesie 663,3 USD.

Jak chronić dochody z inwestycji NPF?

W 2018 roku na rynku emerytalnym zaczął działać program ochrony klientów NPF. Jego celem jest ochrona środków klientów przed stratami finansowymi wynikającymi z wcześniejszego rozwiązania umowy. Jeśli klient przekaże fundusz oszczędnościowy na trzy lata, to wszystkie otrzymane dochody są gwarantowane przez państwo. Jednak w przypadku wcześniejszego rozwiązania umowy dochód z inwestycji netto „wypala się”. Jak można uniknąć tej sytuacji?

Zawsze istnieje pośrednik między klientem a PF - bank, broker, agent. To za ich pośrednictwem większość Rosjan dowiedziała się o możliwości gromadzenia oszczędności emerytalnych. Program sprzedaży opiera się na agentach. Ci ostatni otrzymują 1,3-1,5 tysiąca rubli za przyciągniętego klienta. W związku z tym obowiązek informowania ubezpieczonych o ryzyku utraty inwestycjidochód z oszczędności emerytalnych spada na agenta. Czy dana osoba będzie chciała zawrzeć umowę na 5 lat, jeśli dowie się o utracie dochodów? Większość odmówi. Dlatego nie wszyscy agenci powiadamiają klientów o potencjalnym ryzyku. Dzięki temu do Banku Centralnego, PFR i NPF regularnie trafiają skargi od osób ubezpieczonych. Choć konflikt tkwi w modelu pozyskiwania klientów, ci ostatni są zobowiązani do szczegółowego przestudiowania warunków umowy.

Wniosek

Koszty inwestycyjne i zwroty są bardzo trudne do przewidzenia. Chociaż firma przeprowadza szczegółową analizę rynku przed zawarciem transakcji, sytuacja gospodarcza może się diametralnie zmienić. Ponadto nie należy zapominać o okolicznościach siły wyższej, np. pilny zwrot kapitału przez dużego inwestora. Mimo znacznego ryzyka, dochód netto z inwestycji zwykle przewyższa zysk z lokaty. Dlatego warto inwestować w układy scalone, które sprawdziły się na rynku.