"Morgan Stanley": prognozy, analizy, oceny, recenzje i adresy

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2024-01-09 14:14

Morgan Stanley to największy bank na świecie. Został założony przez Henry'ego Morgana w 1939 roku i przemianowany na bank komercyjny w 2008 roku. Jej główne działania to operacje na korporacyjnych papierach wartościowych, zarządzanie aktywami, kredyty konsumenckie (poprzez dział Discovery Card). Biura i filie są reprezentowane w 42 krajach świata, w tym w Rosji.

Backstory

W 1932 roku w Stanach Zjednoczonych weszła w życie ustawa Glass-Steagle, zakazująca bankom inwestowania. W rezultacie J. P. Morgan & Co. Musiałem zreorganizować i stworzyć instytucję zajmującą się wyłącznie działalnością inwestycyjną. Tak więc 16 września 1935 r. Morgan Stanley Bank pojawił się w USA.

Osiągnięcia

Przez lata pracy organizacja rozwinęła nie tylko działalność inwestycyjną, ale także inne obszary:

• W 1964 r. MS stworzył model do analizy rynków finansowych.
• W 1967 roku bank otworzył swój pierwszy oddział w Paryżu. W tym samym rokuumowa wykupu Brooks Harvey & Co. Inc., co pozwoliło instytucji finansowej wejść na rynek nieruchomości.
• Od 1971 roku bank rozpoczął działalność w zakresie obrotu giełdowego i po 15 latach wprowadził własne akcje na rynek pierwotny.
• W 1997 roku doszło do fuzji z firmą Dean Witter Discover, która zajmowała się wydawaniem kart bankowych oraz świadczeniem usług maklerskich. Następnie te instrumenty płatnicze zostały wykorzystane przez instytucję kredytową do udzielania kredytów konsumenckich. Jednak w grudniu 2006 roku Morgan Stanley ogłosił, że przenosi kartę Discovery do oddzielnej firmy.

Kryzys finansowy 2008

Morgan Stanley jest jedną z instytucji dotkniętych kryzysem w 2008 roku. Inwestycje w fundusze hedgingowe w ciągu 2 tygodni przyniosły straty w wysokości 128,1 mld USD. Wtedy pożyczka FRS w wysokości 107,3 mld USD pomogła bankowi uniknąć bankructwa. We wrześniu tego samego roku japoński bank Mitsubishi UF J Finance wykupił 21% udziałów w Morgan Stanley.

22.09.2008 ogłoszono, że MS stanie się konwencjonalną korporacją bankową regulowaną przez Fed. W styczniu 2009 roku amerykański bank Morgan Stanley wraz z Citigroup rozpoczął organizowanie MSSB, firmy zarządzającej majątkiem dla dużych klientów. Większość akcji (51%) oraz opcja z prawem do wykupu pozostałych udziałów należy do MS.

Morgan Stanley: prognoza RCB

MS Bank opracował listę firm, których prawa korporacyjne zostały naruszone w wyniku wyjścia Wielkiej Brytanii z UE. Decyzja ta spowodowała załamanie na giełdach wdookoła świata. 24 czerwca inwestorzy w panice zaczęli sprzedawać swoje prawa korporacyjne, przenosząc inwestycje w bezpieczniejsze aktywa. Według wstępnych szacunków światowe rynki straciły 3 biliony dolarów.

Analitycy sporządzili listę organizacji, których cena akcji spadła prawie trzykrotnie, niezasłużenie. W jej skład wchodzi 28 firm, w tym duże przedsiębiorstwa produkcyjne z różnych sektorów gospodarki, na których działalność praktycznie nie ma wpływu rynek europejski.

Na przykład prawa korporacyjne firmy Alphabet, do której należy Google, spadły o 4% (685,2 USD). Według prognoz analityków cena rynkowa akcji może wzrosnąć do 856 USD za akcję ze względu na promocję biznesu reklamowego i zachowanie przewag Google, na co nie wpłyną nawet wyniki głosowania WB. Podobne prognozy dotyczą Amazon.com i Apple, które spadły odpowiednio o 4,2% i 2,8%. W przyszłości cena może wzrosnąć do 800 USD i 120 USD za akcję.

Jeśli chodzi o spadek cen praw korporacyjnych producenta samochodów Ferrari, według analityków, spadek ten zostanie zrekompensowany wysokim eksportem poza strefę euro. Na liście znajduje się również producent cukierków Starbucks. Ale dla tej firmy Bank Morgan Stanley daje pozytywne perspektywy. Zysk ze sprzedaży na rynku brytyjskim wyniósł zaledwie 3% całkowitych przychodów. Dlatego deprecjacja funta nie wpłynie na wyniki finansowe firmy.

Jednak niższe ceny praw korporacyjnych globalnych gigantów IT to świetna okazja dla inwestorówzakup płynnych papierów wartościowych po atrakcyjnej cenie. Osoby pragnące inwestować w dłuższym okresie mogą nabyć prawa korporacyjne instytucji kredytowych. Kiedy sytuacja się ustabilizuje, akcje Morgan Stanley i Bank of America wzrosną.

Prawa korporacyjne amerykańskich przedsiębiorstw użyteczności publicznej są niepożądane. Ta inwestycja ma sens tylko na tle zmienności rynku. Już teraz wykazują wysoki poziom wykupienia i praktycznie nie ma potencjału wzrostowego.

Likwidacja firmy

W 2015 roku amerykański bank zgodził się sprzedać jednostki Global Oil Merchanting firmie Castleton CI LLC. Szczegóły transakcji nie zostały ujawnione. Wiadomo tylko, że cena wahała się w granicach 1-1,5 miliarda dolarów. Uczestnicy muszą jeszcze uzyskać zgodę organów regulacyjnych USA i UE. Poprzednie próby sprzedaży aktywów podejmowane przez instytucję finansową nie powiodły się. W tym umowa z Rosneft JSC nie miała miejsca.

Morgan Stanley Bank (Moskwa)

Morgan Stanley działa na rynku krajowym od 1994 roku w takich obszarach jak doradztwo inwestycyjne, underwriting (umieszczanie akcji Łukoil, Gazprom, AFK, Pyaterochka, Rosneft, Evraz itp.), rozwój, udzielanie kredytów hipotecznych. W 2006 roku amerykański bank uczestniczył nawet w organizacji City Mortgage Bank, ale po półtora roku wystawił aktywa na sprzedaż.

rosyjski OOO Morgan StanleyBank” został zarejestrowany w połowie 2005 roku. Ponad połowa aktywów (68%) należy do nierezydentów. Organizacja ma na celu współpracę z osobami prawnymi. Bank nie przyjmuje depozytów od osób fizycznych, ale wykazuje wysokie obroty na rachunkach korespondencyjnych, co z kolei przekłada się na dużą aktywność biznesową.

Obszary pracy

Morgan Stanley Bank działa poprzez oddziały i oddziały na całym świecie, zapewniając klientom szereg usług finansowych, w tym:

• Zarządzanie prawami korporacyjnymi: kapitalizacja (publikacja akcji, subemitent), doradztwo (w zakresie fuzji i przejęć, restrukturyzacji, finansowania projektów), działalność giełdowa, zarządzanie ryzykiem, działalność inwestycyjna.
• Świadczenie usług brokerskich i doradztwa inwestycyjnego prywatnym inwestorom.
• Zarządzanie aktywami instytucjonalnymi i prywatnymi, transakcje na papierach wartościowych o stałym dochodzie.

Analityka

Na początku 2016 roku amerykański bank znacznie pogorszył swoje prognozy dotyczące kursu rubla. Według wstępnych danych kurs dolara w I kwartale 2016 roku miał wynosić 82 ruble, w drugim 83 ruble, a w trzecim 85 rubli. Jednak wraz ze wzrostem światowych cen ropy, prognoza Morgana Stanleya dla rubla w lipcu uległa zmianie na lepsze. Według szacunków analityków na 2016 rok PKB kraju zmniejszy się tylko o 0,6%. Wynika to z faktu, że gospodarka kraju w trzecim kwartale wykazała zerowe tempo wzrostu, aw czwartym zacznie rosnąć. Oczekuje się, że nastąpią dwie obniżki stopy refinansowania9,5% do końca tego roku.

Działania w RF

Jedyne biuro Morgan Stanley Bank znajduje się w Moskwie. Posiada licencje profesjonalnego uczestnika RZB, uprawnienia do prowadzenia działalności bankowej, dealerskiej, maklerskiej i depozytowej. Na koniec 2015 roku aktywa banku wynosiły 20,89 mld rubli, a kapitał własny 4,59 mld.

Najważniejsze osiągnięcia w pracy banku:

• 1996: umieszczenie akcji Gazpromu na giełdach zagranicznych (429 mln USD).
• 2002: bank bierze udział w emisji akcji Łukoil na kwotę 350 mln USD.

• 2003:

  - instytucja finansowa uczestniczy w największej akwizycji TNK, BP i Sidanco (6,75 mld USD);

  - instytucja finansowa udziela największej pożyczki Gazpromowi w wysokości 1,75 mld USD;- bank jest zaangażowany w proces sprzedaży Telnor 100% akcji Kombelgi.

• 2005: Morgan Saenley Bank działa jako główny gwarant AFK Sistema w IPO o wartości 1,55 miliarda dolarów; Pyatorochka – 598 milionów dolarów; Evraz - 422 miliony dolarów.