Jak zarabiać na obligacjach: prognozy i analiza rynku obligacji, rentowność obligacji

2025 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2025-01-24 13:23

Jak zarabiać na obligacjach? Pytanie jest istotne dla wielu. W końcu kupowanie obligacji jest uważane za opłacalną inwestycję. Jednak liczba osób, które rozumieją ten temat, jest wciąż niewielka. Wydawałoby się, że pytanie, jak zarabiać na obligacjach, powinno mieć prostą odpowiedź. Przecież tak naprawdę jest to zabezpieczenie, w którym zysk jest już osadzony. Ale w praktyce wszystko okazuje się nieco bardziej skomplikowane. Dlatego początkujący inwestorzy muszą dokładnie przestudiować, jak zarabiać na obligacjach przed inwestycją.

Cel

Do czego służą obligacje? Ważne jest, aby odpowiedzieć na to pytanie, aby zrozumieć ich istotę. Dokąd zazwyczaj udają się ci, którzy planują pożyczyć pieniądze? Z reguły do organizacji bankowej.

Wyobraź sobie, że istnieje firma, która potrzebuje pieniędzy. Może też iść do banku. Ale on woli alternatywęemitować obligacje, sprzedawać je i otrzymywać w zamian pieniądze. Jednocześnie po pewnym czasie właściciele papierów wartościowych mogą odzyskać swoje pieniądze z określonym zyskiem.

Kto emituje obligacje?

• Gminy, czyli władze lokalne.
• Korporacje
• Stan.

W zależności od tego, kto wyemitował obligacje, otrzymają odpowiednią nazwę. Początkujący inwestorzy powinni zwrócić na to uwagę, aby lepiej zrozumieć istotę rynku.

Funkcje

Aby lepiej zrozumieć istotę takiej inwestycji, musisz znać jej główne cechy:

• Wartość nominalna. Ta cecha jest również nazywana słowem „wartość”. Jest to kwota, która zostanie wypłacona właścicielowi pod koniec okresu zapadalności.
• Cena rynkowa. Ta funkcja stale się zmienia. Oznacza kwotę, za jaką możesz kupić obligację w danym momencie.
• Data zapadalności. Jest to okres, po którym właściciel będzie mógł wymienić zakupioną wcześniej obligację na jej wartość nominalną. Teraz możesz zrozumieć, jak szybko zarabiać na obligacjach. Aby to zrobić, musisz wybrać papiery wartościowe o minimalnym okresie zapadalności.
• Rozmiar kuponu. Tak zwane płatności okresowe dla obligatariuszy. Dzięki regularnemu otrzymywaniu kuponów inwestor może otrzymywać dochód pasywny. Idealną opcją jest uchwycenie momentu, w którym stopa refinansowania będzie wysoka. Umożliwi to zakup obligacji długoterminowych i utrzymanie niezmiennie wysokich płatności kuponowych przez kilka lat.
• Wydajność do zapadalności. To chyba najważniejsza cecha. Określa, jakiego zysku inwestor może oczekiwać w terminie zapadalności.

Po zrozumieniu powyższych cech każda ciekawska osoba będzie w stanie zrozumieć, jak zarabiać na obligacjach.

Od czego zależy rentowność?

To najważniejsze pytanie wśród tych, którzy są zainteresowani tym, jak zarabiać na obligacjach.

Oprocentowanie obligacji jest silnie uzależnione od stopy refinansowania. Najłatwiejszym sposobem wyjaśnienia i zrozumienia jest podanie przykładu.

Załóżmy, że stopa refinansowania wynosi dziesięć procent. Jeśli obligacje oferują rentowność na poziomie pięciu procent, kupowanie takich papierów nie jest opłacalne. Dlatego są sprzedawane z zyskami równymi lub przekraczającymi stopę refinansowania.

Musisz zrozumieć, że nie wszyscy inwestorzy czekają do końca okresu spłaty. Niektórzy zaczynają sprzedawać obligacje wcześniej. W okresie obecności na giełdzie cena obligacji może ulec zmianie. Wpływ na to będzie miała aktualna stopa refinansowania. Jak to się dzieje?

Załóżmy, że stopa refinansowania spadła o połowę. Jednocześnie wcześniej zakupione obligacje będą miały wyższą rentowność w porównaniu do obecnych. Jednak spowoduje to wzrost ich ceny rynkowej.

Ta zasada działa w odwrotnej kolejności. Jeśli stopa refinansowania wzrośnie, cena, po której sprzedawane są obligacje, zmniejszy się. Nieinwestor nie będzie chciał posiadać papierów wartościowych, których rentowność znacząco spadła.

Rodzaje obligacji

Istnieje jeszcze jedno ważne kryterium, które pozwoli Ci zagłębić się w rynek papierów wartościowych. Zależy to również od tego, ile możesz zarobić na obligacjach. Są więc podzielone na odsetki i rabaty. Przed zakupem musisz zrozumieć różnicę.

Obligacje dyskontowe można kupić za mniej niż wartość nominalną. Pod koniec okresu zapadalności właściciel papieru wartościowego otrzyma dochód. Będzie to różnica między wartością nominalną a ceną zakupu. Im jest wyższy, tym więcej możesz zarobić na obligacjach.

Druga odmiana to zainteresowanie. Sprzedawane po wartości nominalnej lub nawet wyższej. Jednak w okresie do dojrzałości właściciel będzie regularnie wypłacał dochód.

Musisz zrozumieć, że cena obligacji może się zmienić w okresie utrzymywania. Dlatego właściciel musi zdecydować, czy go sprzedać, czy poczekać do końca okresu wykupu i wziąć wartość nominalną. To zawsze jest pewne ryzyko, które odstrasza wielu początkujących inwestorów.

Prognozy i analiza rynku obligacji

Dla wielu ludzi, zwłaszcza tych, którzy są daleko od giełdy, wszystko to wydaje się niezwykle skomplikowane. Mają bardziej palące pytanie: czy możesz zarabiać na obligacjach?

Musisz zrozumieć, że wiarygodność emitenta wpływa na rentowność papierów wartościowych.

Jeśli mówimy o rosyjskich obligacjach rządowych, ich średnia rentownośćwynosi 10-11% rocznie. Bardziej korzystne stawki oferują duże firmy, takie jak Aeroflot, Koleje Rosyjskie itp. Inwestorzy mogą zarobić 12-14% rocznie.

Jeśli obligacje są oferowane przez mniej znaną korporację, oprocentowanie może wynieść nawet 18%.

Pomimo tego, że wysokie liczby zaciemniają umysł, musisz zrozumieć, że jednocześnie wiążą się z wysokim ryzykiem. Jeśli gonisz za wysokimi zyskami, możesz zostać nie tylko bez nich, ale także bez inwestycji początkowych.

Jak zacząć zarabiać na giełdzie?

Akcje, obligacje i inne terminy powinny być znane potencjalnemu inwestorowi. W końcu im lepiej rozumie rynek papierów wartościowych, tym większe prawdopodobieństwo osiągnięcia zysku. Ponadto umiejętne wykorzystanie obligacji pozwala na stworzenie pewnego i stabilnego źródła dochodu.

Tak więc, jeśli wszystko jest jasne z atrakcyjnymi perspektywami, musimy rozważyć bardziej palącą kwestię. Jak zacząć zarabiać na obligacjach?

Możesz kupić wiele z nich na Moskiewskiej Giełdzie. Dla prywatnego inwestora lepiej jest działać samodzielnie. Ta metoda jest tańsza niż inne.

Przede wszystkim musisz znaleźć brokera, który zapewni dostęp do rynku obligacji. Następnym krokiem będzie licytacja. Możesz je przeprowadzić samodzielnie lub powierzyć brokerowi, po prostu dając mu odpowiednie zlecenie.

Kwoty początkowe

Wiele osób uważa, że aby wejść na rynek obligacji, trzeba mieć dużo pieniędzy. Ale nie jest. Obligacje często mają wartość nominalną zaledwietysiąc rubli. Możesz kupić tylko jedno zabezpieczenie. Oznacza to, że nie musisz posiadać milionów, aby zacząć inwestować w kupowanie obligacji.

Po zawarciu transakcji będziesz musiał zapłacić prowizję giełdzie i brokerowi. Ale to zwykle nie więcej niż 0,1% obrotu. To po raz kolejny udowadnia, że giełda jest dostępna dla większości ludzi, którzy mają nawet trochę wolnych pieniędzy. To wystarczy, aby zacząć. Oczywiście nie będziesz w stanie w ten sposób uzyskać dużych dochodów, ale pozwoli ci to zrozumieć rynek akcji i zrozumieć, czy ten sposób inwestowania jest dla Ciebie odpowiedni.

Początkujący inwestorzy często boją się kupować obligacje, wierząc, że depozyty bankowe są bezpieczniejsze, chociaż oferują niższe oprocentowanie.